Les jetons Meme n'ont vraiment pas de "fondamentaux" ? Le pouvoir des émotions, de la foi et de la communauté.
Les jetons Meme sont toujours considérés comme l'un des actifs les plus spéculatifs du marché des cryptomonnaies. Cependant, certains analystes commencent à explorer si les jetons Meme possèdent également une forme de "fondamentaux". Cet article analysera les caractéristiques des jetons Meme et leur valeur d'investissement sous plusieurs angles.
Coefficient bêta et effet de levier
Certain jetons Meme ont un coefficient Beta élevé par rapport à l'actif Layer 1(L1). Prenons l'exemple d'un jeton culturel de l'écosystème Solana, une petite allocation dans celui-ci peut offrir un effet de levier sur Solana sans réellement utiliser de levier.
Les données montrent que lorsque le Beta de cette jeton sur 30 jours dépasse le Beta roulant sur 90 jours, ses taux de rendement moyens sur 30 jours et 60 jours atteignent respectivement 124 % et 413 %. Cela souligne l'importance d'acheter au bon moment.
L'explosion de ce jeton se produit généralement en même temps que Solana augmente de plus de 5 % en une semaine. Dans ce cas, le rendement moyen de ce jeton est le suivant :
Rendement moyen sur 1 semaine de 26%
Retour moyen sur 30 jours de 141%
Retour moyen sur 60 jours de 512%
Il est à noter qu'environ 1/3 des cas, ce jeton est en fait en baisse, ce qui indique que la performance de Solana ne peut pas garantir complètement la performance exceptionnelle de ce jeton.
Dans l'ensemble, ce jeton peut être considéré comme un pari à effet de levier sur Solana, mais sans avoir à supporter le risque de liquidation des transactions à effet de levier. Une analyse similaire s'applique à la relation entre d'autres jetons Meme "blue chip" et leurs actifs L1 correspondants.
Analyse des données on-chain
En plus de la relation de prix, l'analyse des données on-chain peut également fournir des informations sur la qualité et la conviction de la base des détenteurs de jetons Meme. Voici une comparaison de plusieurs indicateurs clés :
Croissance des détenteurs de jetons (90 jours ) : reflète la popularité récente et la vitesse de diffusion des jetons.
Médiane et moyenne des avoirs : comprendre la médiane et la moyenne des croyances des détenteurs de jetons.
Proportion des détenteurs ayant plus de 1000 $ : reflète l'intérêt et la conviction de la base des détenteurs.
Proportion des détenteurs possédant > 100k $ : reflète l'intérêt et la conviction des gros détenteurs.
Taux de conservation des gros porteurs : mesure de la confiance des plus grands détenteurs.
Flux net d'entrée/sortie des DEX par les grandes baleines : analyser si les principaux détenteurs achètent davantage ou se retirent du projet.
Ces indicateurs peuvent aider les investisseurs à évaluer les avantages relatifs des différents jetons Meme.
Liquidité et volatilité
En plus des données on-chain, les investisseurs doivent également prêter attention à la liquidité des transactions et à la volatilité des prix des jetons Meme. Les jetons Meme ayant connu plusieurs retraits de plus de 50 % peuvent avoir une valeur d'investissement plus élevée.
Pour les jetons Meme cotés sur les principales plateformes de trading, le volume des contrats non réglés est également un indicateur important. Cela reflète le niveau d'intérêt des participants du marché pour ce jeton.
Communauté et facteurs de foi
Le succès des jetons Meme dépend en grande partie de la force et de la foi de sa communauté. Voici quelques aspects à surveiller :
Un récit engageant et un slogan communautaire
Forte conviction et sentiment d'appartenance des membres de la communauté
Signes de leadership communautaire et de capacité de coordination
Degré d'intégration dans une culture plus large
Stratégies de promotion sur les réseaux sociaux, comme atteindre les jeunes utilisateurs via TikTok
Une communauté de jetons Meme puissante possède souvent d'excellentes capacités de marketing.
Évaluation et timing d'entrée
L'évaluation de la "valeur équitable" des jetons Meme peut être abordée sous plusieurs angles:
Taux MVRV : le ratio entre la valeur réalisée et la valeur de marché. Lorsque le MVRV est inférieur à 1, cela peut signifier qu'il est proche d'un creux local.
Indice de force relative ( RSI ) : aide à déterminer si l'on est en situation de surachat ou de survente.
Moyenne mobile : Analyser la position des prix par rapport aux moyennes mobiles clés.
Tendances de recherche Google : reflète les changements dans l'intérêt public.
Environnement macroéconomique : des conditions de liquidité favorables et un sentiment de propension au risque sont particulièrement importants pour les jetons Meme.
Conclusion
Bien que les jetons Meme restent des actifs à haut risque, grâce à une analyse systématique, les investisseurs peuvent mieux évaluer leur valeur d'investissement et le moment d'investir. La clé réside dans la compréhension des caractéristiques des jetons Meme et dans la prise de décisions éclairées en tenant compte de divers facteurs.
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La valeur cachée du jeton Meme : Analyse complète du Coefficient bêta, des données off-chain et de la force de la communauté
Les jetons Meme n'ont vraiment pas de "fondamentaux" ? Le pouvoir des émotions, de la foi et de la communauté.
Les jetons Meme sont toujours considérés comme l'un des actifs les plus spéculatifs du marché des cryptomonnaies. Cependant, certains analystes commencent à explorer si les jetons Meme possèdent également une forme de "fondamentaux". Cet article analysera les caractéristiques des jetons Meme et leur valeur d'investissement sous plusieurs angles.
Coefficient bêta et effet de levier
Certain jetons Meme ont un coefficient Beta élevé par rapport à l'actif Layer 1(L1). Prenons l'exemple d'un jeton culturel de l'écosystème Solana, une petite allocation dans celui-ci peut offrir un effet de levier sur Solana sans réellement utiliser de levier.
Les données montrent que lorsque le Beta de cette jeton sur 30 jours dépasse le Beta roulant sur 90 jours, ses taux de rendement moyens sur 30 jours et 60 jours atteignent respectivement 124 % et 413 %. Cela souligne l'importance d'acheter au bon moment.
L'explosion de ce jeton se produit généralement en même temps que Solana augmente de plus de 5 % en une semaine. Dans ce cas, le rendement moyen de ce jeton est le suivant :
Il est à noter qu'environ 1/3 des cas, ce jeton est en fait en baisse, ce qui indique que la performance de Solana ne peut pas garantir complètement la performance exceptionnelle de ce jeton.
Dans l'ensemble, ce jeton peut être considéré comme un pari à effet de levier sur Solana, mais sans avoir à supporter le risque de liquidation des transactions à effet de levier. Une analyse similaire s'applique à la relation entre d'autres jetons Meme "blue chip" et leurs actifs L1 correspondants.
Analyse des données on-chain
En plus de la relation de prix, l'analyse des données on-chain peut également fournir des informations sur la qualité et la conviction de la base des détenteurs de jetons Meme. Voici une comparaison de plusieurs indicateurs clés :
Croissance des détenteurs de jetons (90 jours ) : reflète la popularité récente et la vitesse de diffusion des jetons.
Médiane et moyenne des avoirs : comprendre la médiane et la moyenne des croyances des détenteurs de jetons.
Proportion des détenteurs ayant plus de 1000 $ : reflète l'intérêt et la conviction de la base des détenteurs.
Proportion des détenteurs possédant > 100k $ : reflète l'intérêt et la conviction des gros détenteurs.
Taux de conservation des gros porteurs : mesure de la confiance des plus grands détenteurs.
Flux net d'entrée/sortie des DEX par les grandes baleines : analyser si les principaux détenteurs achètent davantage ou se retirent du projet.
Ces indicateurs peuvent aider les investisseurs à évaluer les avantages relatifs des différents jetons Meme.
Liquidité et volatilité
En plus des données on-chain, les investisseurs doivent également prêter attention à la liquidité des transactions et à la volatilité des prix des jetons Meme. Les jetons Meme ayant connu plusieurs retraits de plus de 50 % peuvent avoir une valeur d'investissement plus élevée.
Pour les jetons Meme cotés sur les principales plateformes de trading, le volume des contrats non réglés est également un indicateur important. Cela reflète le niveau d'intérêt des participants du marché pour ce jeton.
Communauté et facteurs de foi
Le succès des jetons Meme dépend en grande partie de la force et de la foi de sa communauté. Voici quelques aspects à surveiller :
Une communauté de jetons Meme puissante possède souvent d'excellentes capacités de marketing.
Évaluation et timing d'entrée
L'évaluation de la "valeur équitable" des jetons Meme peut être abordée sous plusieurs angles:
Taux MVRV : le ratio entre la valeur réalisée et la valeur de marché. Lorsque le MVRV est inférieur à 1, cela peut signifier qu'il est proche d'un creux local.
Indice de force relative ( RSI ) : aide à déterminer si l'on est en situation de surachat ou de survente.
Moyenne mobile : Analyser la position des prix par rapport aux moyennes mobiles clés.
Tendances de recherche Google : reflète les changements dans l'intérêt public.
Environnement macroéconomique : des conditions de liquidité favorables et un sentiment de propension au risque sont particulièrement importants pour les jetons Meme.
Conclusion
Bien que les jetons Meme restent des actifs à haut risque, grâce à une analyse systématique, les investisseurs peuvent mieux évaluer leur valeur d'investissement et le moment d'investir. La clé réside dans la compréhension des caractéristiques des jetons Meme et dans la prise de décisions éclairées en tenant compte de divers facteurs.