Dialogue avec le trader Murphy : les données off-chain ne sont pas une recherche de la vérité, quatre dimensions vous indiquent à quel endroit vous vous trouvez dans le cycle actuellement ?

Invité de ce mois : Murphy, chercheur en données off-chain

Tous les textes sont partagés uniquement à titre d'information et ne constituent pas des conseils d'investissement.

À propos du trader Murphy

Stratégie de trading de Murphy :

1. Allocation des fonds : fonds propres, 90% de crypto-monnaies principales (BTC, ETH, BNB), 10% de altcoins

2. Rendement attendu : 200 % - 300 %

3. Retrait acceptable :

   • Monnaies principales : pas de stop loss, un retour de 20%-30% est normal
   • Altcoin : stop loss en dessous de 20 %

4. Logique de transaction:

   • Chronométrage de long terme, acheter près du bas relatif, vendre près du sommet relatif
   • Guidage des transactions par l'analyse des données off-chain

Les raisons pour lesquelles Murphy a formé cette stratégie:

1. Expérience de trading : Au cours du dernier cycle, il manquait une stratégie stable, et j'ai été fortement influencé par mes émotions. J'ai décidé de trouver une stratégie exécutable, reproductible et en boucle fermée.

2. Contexte professionnel : expérience dans le marketing du secteur financier traditionnel, accumulant des compétences en analyse de données.

3. Caractère personnel : prudent, recherche une haute certitude.

4. Propriétés des fonds : fonds propres, provenant des bénéfices du cycle précédent, coût relativement bas.

La stratégie de Murphy convient à :

1. Type stable, recherche une forte certitude, peut être détenu à long terme

2. Traders de tendance, positions principalement en cryptomonnaies majeures

L'histoire de trading de Murphy

Les 5 indicateurs de Murphy pour juger du moment de rachat :

1. CVDD : Historiquement, le prix du BTC n'a jamais efficacement chuté en dessous du CVDD, ce qui peut être utilisé pour évaluer le prix plancher.

2. RP et BP : Lorsque le prix passe en dessous de RP, c'est le moment d'acheter lorsque le prix se consolide dans le canal entre BP et RP.

3. PSIP : généralement, lorsque c'est inférieur à 50 %, c'est le fond extrême d'un marché baissier.

4. NUPL et MVRV de LTH :

   • NUPL en rouge indique que les détenteurs à long terme se rendent, possibilité d'achat.
   • MVRV<1 indique que les détenteurs à long terme subissent une perte moyenne, ce qui est très probablement le fond du marché.

5. Perspective des mineurs:

   • Coût de minage : lorsque le prix est proche du coût, c'est un creux temporaire.
   • Indice de pulsation minière : une valeur positive indique que des mineurs se sont arrêtés, possibilité d'acheter

Méthodes de Murphy pour accumuler ces indicateurs :

1. Apprendre des contenus partagés par les analystes sur le marché.
2. Classer et organiser sa propre bibliothèque d'indicateurs
3. Répéter les tests et les corrections

Murphy résume : les attentes dominées par le macro, le changement des attentes influence les émotions, les émotions affectent la relation offre/demande, l'offre et la demande déterminent le prix du BTC.

Déterminer le moment de "pic" :

1. Logique:

   • Les détenteurs à court terme ont effectué deux grandes acquisitions lors de la conversion entre hausses et baisses.
   • Il est possible "d'atterrir au sommet" lorsque les détenteurs à long terme commencent à vendre massivement.

2. Indicateur:

   • MVRV>3 commence à vendre
   • URPD: reflète la structure des jetons off-chain, peut être utilisé pour vérifier les signaux de sommet

Conclusion : Le jugement du sommet est plus complexe que celui du bas, nécessitant la combinaison de plusieurs données. Un pic relatif pourrait apparaître entre mars et avril 2025.

Situation d'échec des indicateurs:

1. Impossible de déterminer la tendance à court terme ou le prix spécifique
2. Impossible d'analyser les altcoins ( en raison de l'absence de structure UTXO )

Liste des choses à ne pas faire :

1. Arrêtez de jouer avec la chance
2. Arrêter d'être émotionnel
3. Arrêtez de trader fréquemment
4. Arrêtez de dépendre d'une seule source d'information
5. Arrêter de prendre des décisions sans recherche

Méthode d'apprentissage de Murphy

1. Résumer et organiser les informations dispersées
2. Indicateurs de classification des tableaux Excel
3. La rétroaction pratique est constamment corrigée

L'analyse des données off-chain est adaptée pour juger des tendances et des cycles, mais n'est pas appropriée pour prédire les fluctuations à court terme.

L'évaluation de Murphy sur le cycle de marché actuel

1. Les détenteurs à court terme ont déjà réalisé une grande acquisition de ( BTC, dépassant 70 000 à ).
2. Une autre grande acquisition est prévue, tandis que les détenteurs à long terme distribuent.
3. La zone de sommet relative pourrait apparaître en mars-avril 2025 (MVRV>3)
4. La zone supérieure pourrait présenter un double sommet ou un triple sommet

Murphy prévoit d'écrire une série d'articles lorsque le sommet de la fourchette apparaît, pour valider son jugement.