Situation économique mondiale et perspectives du marché des cryptomonnaies
La situation mondiale actuelle est complexe et changeante. Bien que de nombreuses personnes aient peut-être remarqué cela, il est néanmoins utile d'explorer plus en profondeur la situation économique actuelle.
Bien que le marché des cryptomonnaies ait toujours été notre point focal, surtout dans le contexte d'un rebond haussier après la réduction de moitié du Bitcoin, le marché semble actuellement entrer dans une phase relativement calme. Dans cette phase, la plupart des détenteurs de cryptomonnaies ont déjà réalisé leurs investissements, et choisir d'observer l'évolution peut être une stratégie judicieuse.
Pour la plupart des investisseurs, adopter une perspective d'investissement à long terme peut simplifier le processus d'investissement et réduire le besoin d'ajustements fréquents. Actuellement, la meilleure option semble être de détenir à long terme ou de parier sur de nouveaux jetons populaires émergents.
Quoi qu'il en soit, cette période de calme sur le marché des cryptomonnaies nous offre également l'opportunité de nous concentrer sur l'économie macroéconomique, qui influence inévitablement le marché des cryptomonnaies. Après tout, le Bitcoin et d'autres cryptomonnaies sont fondamentalement affectés par les tendances macroéconomiques. Bien que le marché des cryptomonnaies semble actuellement stagné, l'environnement macroéconomique mérite d'être exploré en profondeur.
Aujourd'hui, nous allons nous concentrer sur deux tendances économiques importantes étroitement liées :
La Chine a procédé à une vente massive de bons du Trésor américain et d'obligations d'entreprise.
Les États-Unis annoncent une augmentation significative des droits de douane sur les produits importés de Chine.
Analysons en profondeur ces deux événements économiques.
Depuis des décennies, la Chine accumule progressivement des obligations d'État américaines en achetant des obligations émises par le gouvernement fédéral, détenant jusqu'à 10 % des obligations d'État américaines. Les raisons de cette démarche incluent :
Les obligations d'État américaines sont considérées comme l'un des investissements les plus sûrs au monde, offrant des rendements fiables et un risque extrêmement faible. Cela est attrayant pour la préservation des importantes réserves de change de la Chine.
La Chine exporte une grande quantité de marchandises vers les États-Unis, gagnant ainsi beaucoup de dollars. Au lieu de détenir ces dollars, la Chine choisit d'investir dans des obligations d'État américaines pour générer des intérêts.
En achetant de la dette américaine, la Chine contribue à maintenir la stabilité relative de sa monnaie (le renminbi). Cette stabilité préserve la compétitivité des exportations chinoises, car un renminbi stable rend les produits chinois plus abordables pour les consommateurs américains.
Cependant, récemment, la Chine a réduit son exposition à la dette américaine. Selon des rapports, la Chine a vendu des obligations d'État américaines et des obligations d'institutions à un niveau record au cours du premier trimestre. Les États-Unis ne sont naturellement pas satisfaits de cette évolution, pour les raisons suivantes :
La vente massive a augmenté l'offre de bons du Trésor américain sur le marché, entraînant une baisse de leur prix. Une baisse des prix des obligations signifie une hausse des taux d'intérêt.
La hausse des taux d'intérêt signifie que le gouvernement américain doit payer plus de frais de service de la dette. Au début, la vente massive de bons du Trésor américain pourrait renforcer le dollar, car les investisseurs transféreraient des fonds vers le dollar pour acheter les obligations que la Chine vend. Cependant, au fil du temps, l'augmentation de l'offre de dollars pourrait affaiblir le dollar. De plus, un écart de 10 % est significatif et le comblement de cet écart pourrait poser des défis.
Ces actions pourraient également influencer la valeur du dollar par rapport au renminbi, rendant les exportations chinoises plus coûteuses, ce qui pourrait nuire à l'économie chinoise. Cependant, la Chine semble peu s'en soucier, car la dé-dollarisation est leur priorité.
Les mesures de réponse que les États-Unis pourraient envisager comprennent : la Réserve fédérale pourrait réintégrer le marché de la dette, rétablissant ainsi l'assouplissement quantitatif (QE), même si les taux d'intérêt restent supérieurs à 5 %. Le gouvernement américain pourrait également demander aux banques et à d'autres institutions d'acheter davantage de bons du Trésor. Cependant, les banques pourraient avoir besoin d'être compensées par des rendements plus élevés, ce qui pourrait les inciter à augmenter les prêts, ce qui pourrait à son tour faire monter l'inflation.
Concernant la deuxième nouvelle : les États-Unis annoncent une augmentation significative des tarifs douaniers sur les produits importés de Chine.
Il semble qu'en réponse, le gouvernement américain a annoncé de nouveaux droits de douane et des augmentations sur les produits importés de Chine. Ces droits de douane prolongent les mesures punitives mises en œuvre par l'administration précédente, bien que le gouvernement actuel ait précédemment critiqué ces mesures pour leur poids supplémentaire sur les consommateurs américains.
Les droits de douane sur les voitures électriques ont été multipliés par plus de quatre, atteignant 100 % ; les droits de douane sur les batteries au lithium et leurs composants, ainsi que sur certains produits en acier et en aluminium, ont été multipliés par plus de trois. De plus, les droits de douane sur les semi-conducteurs et les panneaux solaires ont doublé. Les nouveaux droits de douane s'appliquent également à une série de minéraux clés, de magnétophones, de grues côtières et de produits médicaux.
Cette initiative vise à rendre les produits chinois plus chers aux États-Unis, afin d'encourager les consommateurs à acheter davantage de produits fabriqués aux États-Unis. Cette stratégie devrait frapper les fabricants et exportateurs chinois, ce qui pourrait entraîner une baisse des revenus et une augmentation du chômage en Chine.
Cependant, cette stratégie fait face à des défis majeurs. Les États-Unis n'ont actuellement pas la capacité de production domestique augmentée comme la Chine. Pour accroître l'activité nationale, des mesures de stimulation financière sont nécessaires pour aider les entreprises à établir une capacité de production supplémentaire en remplacement des fournitures plus coûteuses de Chine. Cela signifie essentiellement une émission monétaire accrue.
Pour compenser ces droits de douane et "localiser" les secteurs actuellement manquants, la stimulation financière nécessaire pourrait être réalisée par davantage de dettes publiques. Étant donné que l'économie américaine montre des signes de ralentissement, il n'est pas possible de compter sur la croissance du PIB à court terme pour couvrir ces coûts.
Impact sur le marché des cryptomonnaies
Alors, comment tout cela affecte-t-il le Bitcoin et le marché des cryptomonnaies ? En dehors de la possibilité que l'escalade de la situation puisse entraîner une instabilité socio-politique, le ralentissement économique mondial pourrait réduire le revenu disponible pour investir dans les cryptomonnaies, mais cela est déjà en cours. En fait, ces circonstances nous amènent à croire que, pour soutenir ce conflit, il pourrait y avoir davantage de stimulation fiscale et de potentielles émissions monétaires, tandis que le Bitcoin est généralement considéré comme un outil de couverture contre l'inflation.
De plus, alors que les gouvernements du monde entier font face à des défis économiques, l'idée selon laquelle ils intensifieraient la réglementation du marché des cryptomonnaies est en train de s'affaiblir, du moins en ce qui concerne le Bitcoin. En réalité, c'est apparemment le contraire qui se produit, de plus en plus de personnes commencent à apprécier son existence. À long terme, si la dévaluation du dollar est causée par une augmentation de la dette et de l'offre monétaire, le Bitcoin pourrait en bénéficier en tant que monnaie alternative.
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MidnightTrader
· Il y a 20h
Allongé à manger des jetons, assis à regarder le marché.
L'instabilité de l'économie mondiale, Bitcoin pourrait devenir un outil de Hedging.
Situation économique mondiale et perspectives du marché des cryptomonnaies
La situation mondiale actuelle est complexe et changeante. Bien que de nombreuses personnes aient peut-être remarqué cela, il est néanmoins utile d'explorer plus en profondeur la situation économique actuelle.
Bien que le marché des cryptomonnaies ait toujours été notre point focal, surtout dans le contexte d'un rebond haussier après la réduction de moitié du Bitcoin, le marché semble actuellement entrer dans une phase relativement calme. Dans cette phase, la plupart des détenteurs de cryptomonnaies ont déjà réalisé leurs investissements, et choisir d'observer l'évolution peut être une stratégie judicieuse.
Pour la plupart des investisseurs, adopter une perspective d'investissement à long terme peut simplifier le processus d'investissement et réduire le besoin d'ajustements fréquents. Actuellement, la meilleure option semble être de détenir à long terme ou de parier sur de nouveaux jetons populaires émergents.
Quoi qu'il en soit, cette période de calme sur le marché des cryptomonnaies nous offre également l'opportunité de nous concentrer sur l'économie macroéconomique, qui influence inévitablement le marché des cryptomonnaies. Après tout, le Bitcoin et d'autres cryptomonnaies sont fondamentalement affectés par les tendances macroéconomiques. Bien que le marché des cryptomonnaies semble actuellement stagné, l'environnement macroéconomique mérite d'être exploré en profondeur.
Aujourd'hui, nous allons nous concentrer sur deux tendances économiques importantes étroitement liées :
Analysons en profondeur ces deux événements économiques.
Depuis des décennies, la Chine accumule progressivement des obligations d'État américaines en achetant des obligations émises par le gouvernement fédéral, détenant jusqu'à 10 % des obligations d'État américaines. Les raisons de cette démarche incluent :
Cependant, récemment, la Chine a réduit son exposition à la dette américaine. Selon des rapports, la Chine a vendu des obligations d'État américaines et des obligations d'institutions à un niveau record au cours du premier trimestre. Les États-Unis ne sont naturellement pas satisfaits de cette évolution, pour les raisons suivantes :
Les mesures de réponse que les États-Unis pourraient envisager comprennent : la Réserve fédérale pourrait réintégrer le marché de la dette, rétablissant ainsi l'assouplissement quantitatif (QE), même si les taux d'intérêt restent supérieurs à 5 %. Le gouvernement américain pourrait également demander aux banques et à d'autres institutions d'acheter davantage de bons du Trésor. Cependant, les banques pourraient avoir besoin d'être compensées par des rendements plus élevés, ce qui pourrait les inciter à augmenter les prêts, ce qui pourrait à son tour faire monter l'inflation.
Concernant la deuxième nouvelle : les États-Unis annoncent une augmentation significative des tarifs douaniers sur les produits importés de Chine.
Il semble qu'en réponse, le gouvernement américain a annoncé de nouveaux droits de douane et des augmentations sur les produits importés de Chine. Ces droits de douane prolongent les mesures punitives mises en œuvre par l'administration précédente, bien que le gouvernement actuel ait précédemment critiqué ces mesures pour leur poids supplémentaire sur les consommateurs américains.
Les droits de douane sur les voitures électriques ont été multipliés par plus de quatre, atteignant 100 % ; les droits de douane sur les batteries au lithium et leurs composants, ainsi que sur certains produits en acier et en aluminium, ont été multipliés par plus de trois. De plus, les droits de douane sur les semi-conducteurs et les panneaux solaires ont doublé. Les nouveaux droits de douane s'appliquent également à une série de minéraux clés, de magnétophones, de grues côtières et de produits médicaux.
Cette initiative vise à rendre les produits chinois plus chers aux États-Unis, afin d'encourager les consommateurs à acheter davantage de produits fabriqués aux États-Unis. Cette stratégie devrait frapper les fabricants et exportateurs chinois, ce qui pourrait entraîner une baisse des revenus et une augmentation du chômage en Chine.
Cependant, cette stratégie fait face à des défis majeurs. Les États-Unis n'ont actuellement pas la capacité de production domestique augmentée comme la Chine. Pour accroître l'activité nationale, des mesures de stimulation financière sont nécessaires pour aider les entreprises à établir une capacité de production supplémentaire en remplacement des fournitures plus coûteuses de Chine. Cela signifie essentiellement une émission monétaire accrue.
Pour compenser ces droits de douane et "localiser" les secteurs actuellement manquants, la stimulation financière nécessaire pourrait être réalisée par davantage de dettes publiques. Étant donné que l'économie américaine montre des signes de ralentissement, il n'est pas possible de compter sur la croissance du PIB à court terme pour couvrir ces coûts.
Impact sur le marché des cryptomonnaies
Alors, comment tout cela affecte-t-il le Bitcoin et le marché des cryptomonnaies ? En dehors de la possibilité que l'escalade de la situation puisse entraîner une instabilité socio-politique, le ralentissement économique mondial pourrait réduire le revenu disponible pour investir dans les cryptomonnaies, mais cela est déjà en cours. En fait, ces circonstances nous amènent à croire que, pour soutenir ce conflit, il pourrait y avoir davantage de stimulation fiscale et de potentielles émissions monétaires, tandis que le Bitcoin est généralement considéré comme un outil de couverture contre l'inflation.
De plus, alors que les gouvernements du monde entier font face à des défis économiques, l'idée selon laquelle ils intensifieraient la réglementation du marché des cryptomonnaies est en train de s'affaiblir, du moins en ce qui concerne le Bitcoin. En réalité, c'est apparemment le contraire qui se produit, de plus en plus de personnes commencent à apprécier son existence. À long terme, si la dévaluation du dollar est causée par une augmentation de la dette et de l'offre monétaire, le Bitcoin pourrait en bénéficier en tant que monnaie alternative.