Étude sur les comportements d'arbitrage internes dans l'émission de jetons Solana
Résumé
Ce rapport examine un modèle de farming de jetons meme courant et hautement collaboratif sur Solana : les déployeurs de jetons transfèrent des SOL vers des "portefeuilles de sniper", permettant à ces portefeuilles d'acheter le jeton dans le même bloc que celui où il est lancé. En se concentrant sur la chaîne de fonds claire et vérifiable entre le déployeur et le sniper, nous avons identifié un ensemble de comportements d'extraction à haute confiance.
L'analyse montre que cette stratégie n'est ni un phénomène accidentel, ni un comportement marginal. Au cours du dernier mois, plus de 15 000 SOL de profits réalisés ont été extraits de plus de 15 000 émissions de jetons par ce moyen, impliquant plus de 4 600 portefeuilles de snipers et plus de 10 400 déployeurs. Ces portefeuilles affichent un taux de réussite anormalement élevé de (87 % pour les profits de sniping ), une méthode de sortie propre et rapide, ainsi qu'un modèle opérationnel structuré.
Découverte clé :
Les snipers financés par le déployeur sont systématiques, rentables et généralement automatisés, les activités de sniping étant les plus concentrées pendant les heures de travail aux États-Unis.
La structure de la ferme multi-portefeuille est très courante, utilisant souvent des portefeuilles temporaires et des retraits collaboratifs pour simuler une demande réelle.
Les moyens de dissimulation se sont constamment intensifiés, tels que les chaînes de fonds multi-sauts et les transactions d'escroquerie multi-signatures, pour échapper à la détection.
Bien qu'il y ait des limites, un filtre de fonds de saut peut toujours capturer les exemples de comportement "d'initiés" les plus clairs et répétables à grande échelle.
Ce rapport présente une méthode heuristique opérationnelle qui aide les équipes de protocole et les interfaces frontales à identifier, marquer et répondre en temps réel à de telles activités.
Bien que l'analyse ne couvre qu'un sous-ensemble des comportements de ciblage dans le même bloc, son ampleur, sa structure et sa rentabilité indiquent que l'émission de jetons Solana est activement manipulée par un réseau de coopération, tandis que les mesures de défense existantes sont largement insuffisantes.
Méthodologie
Cette analyse vise à identifier les comportements de frénésie autour des jetons meme sur Solana, en particulier les cas où les déployeurs financent des portefeuilles de sniping lors de l'émission des jetons dans le même bloc. Nous avons divisé le problème en plusieurs étapes :
Filtrer les frappes dans le même bloc
Identifier le portefeuille associé au déployeur
Relier le tir aux profits des jetons
Mesurer l'échelle et le comportement des portefeuilles
Trace d'activité de la machine
Analyse du comportement de sortie
Se concentrer sur la menace la plus claire
Nous avons d'abord mesuré l'échelle de l'émission de jetons sur la plateforme d'émission, et les résultats montrent que plus de 50 % des jetons sont ciblés dès la création du bloc, le ciblage de bloc est passé d'un cas marginal à un mode d'émission dominant.
Pour réduire les faux positifs et mettre en évidence les véritables comportements collaboratifs, nous avons ajouté un filtrage strict dans l'indicateur final : seuls les transferts directs de SOL entre le déployeur avant le lancement et le portefeuille de ciblage sont comptabilisés. Cela nous permet de verrouiller avec confiance : les portefeuilles directement contrôlés par le déployeur ; les portefeuilles agissant sous la direction du déployeur ; les portefeuilles disposant de canaux internes.
Étude de cas 1 : financement direct
Le portefeuille du déployeur envoie un total de 1,2 SOL à 3 portefeuilles différents, puis déploie un jeton nommé SOL > BNB. Les 3 portefeuilles de financement terminent l'achat dans le même bloc que la création du jeton, avant que cela ne soit visible sur un marché plus large. Ensuite, ils le vendent rapidement pour réaliser un profit, exécutant une sortie éclair coordonnée. C'est un exemple classique de comment un portefeuille de sniper préfinancé peut exploiter les jetons agricoles, capturé directement par notre méthode de chaîne de fonds. Bien que la méthode soit simple, elle se reproduit à grande échelle à travers des milliers d'émissions.
Étude de cas 2 : financement multi-sauts
Un certain portefeuille est lié à plusieurs coups de jetons. Cette entité n'a pas directement financé le portefeuille de coup, mais a transféré des SOL via 5 à 7 portefeuilles intermédiaires jusqu'au portefeuille de coup final, permettant ainsi de réaliser le coup dans le même bloc.
Notre méthode actuelle ne détecte que certains transferts préliminaires du déployeur, sans parvenir à capturer toute la chaîne menant au portefeuille cible final. Ces portefeuilles relais sont généralement "à usage unique", utilisés uniquement pour transmettre des SOL, ce qui rend leur association difficile par une simple requête. Ce manque n'est pas un défaut de conception, mais plutôt un compromis en matière de ressources de calcul.
Découverte
En se concentrant sur le sous-ensemble "sniping dans la même zone de blocs + chaîne de financement directe", nous révélons un comportement collaboratif en ligne large, structuré et hautement rentable. Toutes les données suivantes couvrent la période du 15 mars à ce jour :
Les snipes financés par le déployeur et dans le même bloc sont très courants et systématiques.
Au cours du mois dernier, plus de 15 000 jetons ont été directement ciblés par des portefeuilles d'investissement dès leur mise en ligne.
Impliquant plus de 4 600 portefeuilles de sniper et plus de 10 400 déployeurs
Représente environ 1,75 % du volume d'émission de la plateforme concernée.
Ce comportement génère des profits massifs
Le portefeuille de ciblage des fonds a réalisé un bénéfice net > 15,000 SOL
Taux de réussite de sniper de 87 %, très peu de transactions échouées
Rendement typique d'un portefeuille unique 1-100 SOL, quelques-uns dépassent 500 SOL
Déploiement répétitif et ciblage des réseaux de farming.
De nombreux déployeurs utilisent de nouveaux portefeuilles pour créer en masse des dizaines à des centaines de jetons
Certains portefeuilles de sniping exécutent des centaines de snipes en une journée
Observé la structure "centre-rayonnement" : un portefeuille finance plusieurs portefeuilles de snipers, tous ciblant le même jeton.
Le tir présente un modèle de temps centré sur l'homme
Les pics d'activité se situent entre UTC 14:00 et 23:00; presque à l'arrêt entre UTC 00:00 et 08:00
Correspondant aux horaires de travail américains, cela signifie un déclenchement manuel/cron, et non une automatisation 24 heures sur 24 à l'échelle mondiale.
La confusion de la propriété entre les portefeuilles à usage unique et les transactions à signatures multiples
Le déployeur injecte des fonds simultanément dans plusieurs portefeuilles et signe des frappes dans la même transaction.
Ces portefeuilles brûlés ne signeront plus aucune transaction.
Le déployeur divise l'achat initial en 2 à 4 portefeuilles, déguisant la demande réelle.
Comportement de sortie
Pour mieux comprendre comment ces portefeuilles sortent, nous décomposons les données selon deux grandes dimensions comportementales :
Vitesse de sortie - Du premier achat à la vente finale.
Nombre de ventes - Quantité de transactions de vente indépendantes utilisées pour quitter
Conclusion des données:
Vitesse de sortie
55% des snipers ont été vendus en une minute.
85% déchargé en 5 minutes
11% terminé en 15 secondes
Nombre de ventes
Plus de 90 % des portefeuilles de sniper sortent avec seulement 1 à 2 ventes.
Très peu de ventes progressives
Tendance de profit
Le portefeuille le plus rentable est celui qui sort en moins d'une minute, suivi de celui qui sort en moins de cinq minutes.
Une détention plus longue ou plusieurs ventes, bien que le profit moyen par vente soit légèrement plus élevé, mais le nombre est très faible, ce qui limite la contribution au profit total.
Ces modèles indiquent que le sniping financé par le déployeur n'est pas une activité de trading, mais une stratégie d'extraction automatisée et à faible risque.
Conclusion
Ce rapport révèle une stratégie d'extraction de l'émission de jetons Solana continue, structurée et hautement rentable : le ciblage dans le même bloc financé par le déployeur. En suivant les transferts directs de SOL du déployeur vers le portefeuille de ciblage, nous avons identifié un comportement de style initié, exploitant l'architecture à haut débit de Solana pour une extraction synergique.
Bien que cette méthode ne capture qu'une partie des frappes de bloc dans la même zone, son ampleur et son modèle indiquent : ce n'est pas une spéculation éparpillée, mais des opérateurs ayant une position privilégiée, un système répétable et des intentions claires. L'importance de cette stratégie se manifeste dans :
Distorsionner les signaux du marché précoce, rendant le jeton apparemment plus attrayant ou compétitif
Mettre en danger les investisseurs particuliers - Ils deviennent des liquidités de sortie à leur insu.
Affaiblir la confiance dans l'émission de jetons ouverte, en particulier sur les plateformes d'émission qui privilégient la vitesse et la facilité d'utilisation.
Pour atténuer ce problème, il ne suffit pas d'une défense passive, mais il faut également de meilleures heuristiques, des alertes en amont, des garde-fous au niveau des protocoles, ainsi que des efforts continus pour cartographier et surveiller les comportements collaboratifs. Les outils de détection existent - le problème réside dans la volonté de l'écosystème de les appliquer réellement.
Ce rapport a fait un premier pas : il a fourni un filtre fiable et reproductible pour identifier les comportements collaboratifs les plus évidents. Mais ce n'est que le début. Le véritable défi réside dans la détection de stratégies hautement obscurcies et en constante évolution, et dans la création d'une culture en chaîne qui récompense la transparence plutôt que l'extraction.
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SerumSurfer
· Il y a 4h
Jouer est jouer, qui souffre de l'exploitation à plusieurs niveaux.
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Web3Educator
· Il y a 4h
omg 87% taux de réussite ?? c'est littéralement ce dont j'avertis mes étudiants depuis des mois... l'écosystème sol a besoin d'une meilleure protection MEV pro pro
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GovernancePretender
· Il y a 4h
Atterrir est plus difficile que de tuer un proche, n'est-ce pas ?
Émission de jetons Solana : l'arbitrage de bloc avec des niveaux de profit étonnants.
Étude sur les comportements d'arbitrage internes dans l'émission de jetons Solana
Résumé
Ce rapport examine un modèle de farming de jetons meme courant et hautement collaboratif sur Solana : les déployeurs de jetons transfèrent des SOL vers des "portefeuilles de sniper", permettant à ces portefeuilles d'acheter le jeton dans le même bloc que celui où il est lancé. En se concentrant sur la chaîne de fonds claire et vérifiable entre le déployeur et le sniper, nous avons identifié un ensemble de comportements d'extraction à haute confiance.
L'analyse montre que cette stratégie n'est ni un phénomène accidentel, ni un comportement marginal. Au cours du dernier mois, plus de 15 000 SOL de profits réalisés ont été extraits de plus de 15 000 émissions de jetons par ce moyen, impliquant plus de 4 600 portefeuilles de snipers et plus de 10 400 déployeurs. Ces portefeuilles affichent un taux de réussite anormalement élevé de (87 % pour les profits de sniping ), une méthode de sortie propre et rapide, ainsi qu'un modèle opérationnel structuré.
Découverte clé :
Bien que l'analyse ne couvre qu'un sous-ensemble des comportements de ciblage dans le même bloc, son ampleur, sa structure et sa rentabilité indiquent que l'émission de jetons Solana est activement manipulée par un réseau de coopération, tandis que les mesures de défense existantes sont largement insuffisantes.
Méthodologie
Cette analyse vise à identifier les comportements de frénésie autour des jetons meme sur Solana, en particulier les cas où les déployeurs financent des portefeuilles de sniping lors de l'émission des jetons dans le même bloc. Nous avons divisé le problème en plusieurs étapes :
Se concentrer sur la menace la plus claire
Nous avons d'abord mesuré l'échelle de l'émission de jetons sur la plateforme d'émission, et les résultats montrent que plus de 50 % des jetons sont ciblés dès la création du bloc, le ciblage de bloc est passé d'un cas marginal à un mode d'émission dominant.
Pour réduire les faux positifs et mettre en évidence les véritables comportements collaboratifs, nous avons ajouté un filtrage strict dans l'indicateur final : seuls les transferts directs de SOL entre le déployeur avant le lancement et le portefeuille de ciblage sont comptabilisés. Cela nous permet de verrouiller avec confiance : les portefeuilles directement contrôlés par le déployeur ; les portefeuilles agissant sous la direction du déployeur ; les portefeuilles disposant de canaux internes.
Étude de cas 1 : financement direct
Le portefeuille du déployeur envoie un total de 1,2 SOL à 3 portefeuilles différents, puis déploie un jeton nommé SOL > BNB. Les 3 portefeuilles de financement terminent l'achat dans le même bloc que la création du jeton, avant que cela ne soit visible sur un marché plus large. Ensuite, ils le vendent rapidement pour réaliser un profit, exécutant une sortie éclair coordonnée. C'est un exemple classique de comment un portefeuille de sniper préfinancé peut exploiter les jetons agricoles, capturé directement par notre méthode de chaîne de fonds. Bien que la méthode soit simple, elle se reproduit à grande échelle à travers des milliers d'émissions.
Étude de cas 2 : financement multi-sauts
Un certain portefeuille est lié à plusieurs coups de jetons. Cette entité n'a pas directement financé le portefeuille de coup, mais a transféré des SOL via 5 à 7 portefeuilles intermédiaires jusqu'au portefeuille de coup final, permettant ainsi de réaliser le coup dans le même bloc.
Notre méthode actuelle ne détecte que certains transferts préliminaires du déployeur, sans parvenir à capturer toute la chaîne menant au portefeuille cible final. Ces portefeuilles relais sont généralement "à usage unique", utilisés uniquement pour transmettre des SOL, ce qui rend leur association difficile par une simple requête. Ce manque n'est pas un défaut de conception, mais plutôt un compromis en matière de ressources de calcul.
Découverte
En se concentrant sur le sous-ensemble "sniping dans la même zone de blocs + chaîne de financement directe", nous révélons un comportement collaboratif en ligne large, structuré et hautement rentable. Toutes les données suivantes couvrent la période du 15 mars à ce jour :
Les snipes financés par le déployeur et dans le même bloc sont très courants et systématiques.
Ce comportement génère des profits massifs
Déploiement répétitif et ciblage des réseaux de farming.
Le tir présente un modèle de temps centré sur l'homme
La confusion de la propriété entre les portefeuilles à usage unique et les transactions à signatures multiples
Comportement de sortie
Pour mieux comprendre comment ces portefeuilles sortent, nous décomposons les données selon deux grandes dimensions comportementales :
Conclusion des données:
Vitesse de sortie
Nombre de ventes
Tendance de profit
Ces modèles indiquent que le sniping financé par le déployeur n'est pas une activité de trading, mais une stratégie d'extraction automatisée et à faible risque.
Conclusion
Ce rapport révèle une stratégie d'extraction de l'émission de jetons Solana continue, structurée et hautement rentable : le ciblage dans le même bloc financé par le déployeur. En suivant les transferts directs de SOL du déployeur vers le portefeuille de ciblage, nous avons identifié un comportement de style initié, exploitant l'architecture à haut débit de Solana pour une extraction synergique.
Bien que cette méthode ne capture qu'une partie des frappes de bloc dans la même zone, son ampleur et son modèle indiquent : ce n'est pas une spéculation éparpillée, mais des opérateurs ayant une position privilégiée, un système répétable et des intentions claires. L'importance de cette stratégie se manifeste dans :
Pour atténuer ce problème, il ne suffit pas d'une défense passive, mais il faut également de meilleures heuristiques, des alertes en amont, des garde-fous au niveau des protocoles, ainsi que des efforts continus pour cartographier et surveiller les comportements collaboratifs. Les outils de détection existent - le problème réside dans la volonté de l'écosystème de les appliquer réellement.
Ce rapport a fait un premier pas : il a fourni un filtre fiable et reproductible pour identifier les comportements collaboratifs les plus évidents. Mais ce n'est que le début. Le véritable défi réside dans la détection de stratégies hautement obscurcies et en constante évolution, et dans la création d'une culture en chaîne qui récompense la transparence plutôt que l'extraction.