Analyse des problèmes MEV derrière la vague des jetons meme de l'écosystème Solana
Récemment, les jetons meme de l'écosystème Solana sont devenus le centre d'attention du marché. Plusieurs jetons meme comme BONK et Dogewifhat sont très prisés par les investisseurs, Dogewifhat ayant même été listé sur plusieurs plateformes d'échange renommées, avec une capitalisation boursière dépassant 3 milliards de dollars. Le 15 mars, un jeton nommé BOME a vu son prix exploser de 47 fois en seulement 24 heures, avec un volume d'échanges dépassant 300 millions de dollars, suscitant des débats sur le marché.
Cependant, au cours de la frénésie des jetons meme, un problème majeur a attiré l'attention : les utilisateurs qui achètent ces jetons sur des plateformes décentralisées de la chaîne Solana sont souvent confrontés à des attaques de sandwich, ce qui entraîne un prix d'achat réel plus élevé et des pertes. Ce type d'attaque relève de la catégorie MEV (valeur maximale extractible). Alors, qu'est-ce que le MEV exactement ? Quel impact a-t-il sur l'écosystème de la blockchain ? Comment Solana fait-elle face aux défis posés par le MEV ? Explorons ces questions en profondeur.
MEV et ses applications
MEV signifie Maximal Extractable Value (Valeur Maximale Extractible). À l'origine, le MEV faisait référence aux bénéfices supplémentaires que les mineurs pouvaient obtenir en réorganisant les transactions dans un bloc. Avec le développement de la technologie blockchain, le concept de MEV s'est élargi à divers réseaux de chaînes publiques.
Le MEV peut être considéré comme une sorte de "taxe" que les mainteneurs du réseau blockchain imposent aux utilisateurs ordinaires. Bien qu'il semble être un fardeau, le MEV joue un rôle important dans le maintien du développement du réseau blockchain et de la stabilité de l'économie écologique.
Les stratégies d'application courantes de MEV incluent :
Arbitrage atomique : Profiter des différences de prix entre différents pools de liquidité pour réaliser des arbitrages, ce qui aide à équilibrer les prix des actifs.
Liquidation : Dans les opérations de prêt sur la chaîne, le liquidateur utilise l'MEV pour liquider les positions de marge non saines et maintenir la stabilité du protocole.
Attaque par sandwich : tirer parti du mécanisme de calcul des prix des AMM pour insérer des ordres d'achat et de vente avant et après la transaction de l'utilisateur afin de réaliser un profit.
De plus, le MEV peut également être utilisé pour d'autres activités potentielles de profit telles que l'IDO et le minting de NFT.
Caractéristiques MEV de Solana
Solana utilise un mécanisme de consensus PoS, dont les nœuds de validation se trouvent principalement dans de grands centres de données, rendant difficile la participation des utilisateurs ordinaires. La moitié des frais de transaction perçus par les validateurs est détruite, ce qui les incite à traiter davantage de transactions.
Solana produit un bloc toutes les 400 millisecondes et adopte traditionnellement un mécanisme de traitement des transactions basé sur le premier arrivé, premier servi. Cela signifie que la concurrence MEV se concentre principalement sur la réduction de la latence plutôt que sur l'augmentation des frais. Cependant, ce mécanisme présente également certains problèmes.
Stratégie de réponse à l'MEV de Solana
Frais de gas prioritaires : Solana a introduit un mécanisme de frais de gas prioritaires, visant à réduire les transactions indésirables en créant de nouvelles incitations à la priorité des transactions. Cela permet aux utilisateurs d'augmenter la priorité de leurs transactions en payant des frais plus élevés, similaire au mécanisme de compétition des frais de gas d'Ethereum.
Jito-Solana : C'est une solution similaire à Flashbots, qui introduit un mécanisme d'enchères pour le mempool et l'espace de bloc. Les utilisateurs peuvent soumettre des paquets de transactions aux validateurs exécutant Jito-Solana et enchérir, la transaction de l'enchérisseur le plus élevé étant traitée en priorité. Cela crée une source de revenus supplémentaire pour les validateurs et les stakers.
Actuellement, Jito-Solana est devenu le client de validation dominant de Solana, représentant 66 % de la part de marché. Cependant, lors de la récente frénésie des jetons meme, les attaques par sandwich lancées via Jito ont également causé des problèmes considérables aux utilisateurs ordinaires.
L'avenir du MEV
Le MEV n'est pas un phénomène entièrement éliminable. L'accent de la recherche sur le MEV à l'avenir devrait être mis sur la façon d'utiliser le MEV pour bénéficier à toutes les parties de l'écosystème. Par exemple, guider les validateurs à choisir des clients plus diversifiés grâce au MEV, augmenter le niveau de décentralisation du réseau ; utiliser le MEV pour protéger les utilisateurs et les actifs des protocoles ; redistribuer les bénéfices générés par le MEV, etc.
Dans l'ensemble, le MEV est une épée à double tranchant. Une utilisation raisonnable du MEV peut promouvoir la stabilité et le développement des réseaux blockchain, mais des activités MEV excessives peuvent également nuire aux intérêts des utilisateurs. À l'avenir, trouver un équilibre entre la protection des droits des utilisateurs et le maintien de la stabilité du réseau sera une question importante à laquelle l'industrie de la blockchain sera confrontée.
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ETHReserveBank
· Il y a 13h
Ce smart contracts ne peut même pas gérer les gens, alors ne parlons pas de contrats standards~
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NFTArtisanHQ
· Il y a 14h
juste un autre cas où la culture des mèmes rencontre l'exploitation des mev... dialectiques web3 classiques à vrai dire
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AltcoinMarathoner
· Il y a 14h
tout comme le mile 20 dans la saison du meme sol... les attaques de sandwich ne sont qu'un autre mur à franchir pour être honnête.
Analyse des problèmes MEV et des stratégies d'adaptation derrière la vague de jetons meme de l'écosystème Solana
Analyse des problèmes MEV derrière la vague des jetons meme de l'écosystème Solana
Récemment, les jetons meme de l'écosystème Solana sont devenus le centre d'attention du marché. Plusieurs jetons meme comme BONK et Dogewifhat sont très prisés par les investisseurs, Dogewifhat ayant même été listé sur plusieurs plateformes d'échange renommées, avec une capitalisation boursière dépassant 3 milliards de dollars. Le 15 mars, un jeton nommé BOME a vu son prix exploser de 47 fois en seulement 24 heures, avec un volume d'échanges dépassant 300 millions de dollars, suscitant des débats sur le marché.
Cependant, au cours de la frénésie des jetons meme, un problème majeur a attiré l'attention : les utilisateurs qui achètent ces jetons sur des plateformes décentralisées de la chaîne Solana sont souvent confrontés à des attaques de sandwich, ce qui entraîne un prix d'achat réel plus élevé et des pertes. Ce type d'attaque relève de la catégorie MEV (valeur maximale extractible). Alors, qu'est-ce que le MEV exactement ? Quel impact a-t-il sur l'écosystème de la blockchain ? Comment Solana fait-elle face aux défis posés par le MEV ? Explorons ces questions en profondeur.
MEV et ses applications
MEV signifie Maximal Extractable Value (Valeur Maximale Extractible). À l'origine, le MEV faisait référence aux bénéfices supplémentaires que les mineurs pouvaient obtenir en réorganisant les transactions dans un bloc. Avec le développement de la technologie blockchain, le concept de MEV s'est élargi à divers réseaux de chaînes publiques.
Le MEV peut être considéré comme une sorte de "taxe" que les mainteneurs du réseau blockchain imposent aux utilisateurs ordinaires. Bien qu'il semble être un fardeau, le MEV joue un rôle important dans le maintien du développement du réseau blockchain et de la stabilité de l'économie écologique.
Les stratégies d'application courantes de MEV incluent :
Arbitrage atomique : Profiter des différences de prix entre différents pools de liquidité pour réaliser des arbitrages, ce qui aide à équilibrer les prix des actifs.
Liquidation : Dans les opérations de prêt sur la chaîne, le liquidateur utilise l'MEV pour liquider les positions de marge non saines et maintenir la stabilité du protocole.
Attaque par sandwich : tirer parti du mécanisme de calcul des prix des AMM pour insérer des ordres d'achat et de vente avant et après la transaction de l'utilisateur afin de réaliser un profit.
De plus, le MEV peut également être utilisé pour d'autres activités potentielles de profit telles que l'IDO et le minting de NFT.
Caractéristiques MEV de Solana
Solana utilise un mécanisme de consensus PoS, dont les nœuds de validation se trouvent principalement dans de grands centres de données, rendant difficile la participation des utilisateurs ordinaires. La moitié des frais de transaction perçus par les validateurs est détruite, ce qui les incite à traiter davantage de transactions.
Solana produit un bloc toutes les 400 millisecondes et adopte traditionnellement un mécanisme de traitement des transactions basé sur le premier arrivé, premier servi. Cela signifie que la concurrence MEV se concentre principalement sur la réduction de la latence plutôt que sur l'augmentation des frais. Cependant, ce mécanisme présente également certains problèmes.
Stratégie de réponse à l'MEV de Solana
Frais de gas prioritaires : Solana a introduit un mécanisme de frais de gas prioritaires, visant à réduire les transactions indésirables en créant de nouvelles incitations à la priorité des transactions. Cela permet aux utilisateurs d'augmenter la priorité de leurs transactions en payant des frais plus élevés, similaire au mécanisme de compétition des frais de gas d'Ethereum.
Jito-Solana : C'est une solution similaire à Flashbots, qui introduit un mécanisme d'enchères pour le mempool et l'espace de bloc. Les utilisateurs peuvent soumettre des paquets de transactions aux validateurs exécutant Jito-Solana et enchérir, la transaction de l'enchérisseur le plus élevé étant traitée en priorité. Cela crée une source de revenus supplémentaire pour les validateurs et les stakers.
Actuellement, Jito-Solana est devenu le client de validation dominant de Solana, représentant 66 % de la part de marché. Cependant, lors de la récente frénésie des jetons meme, les attaques par sandwich lancées via Jito ont également causé des problèmes considérables aux utilisateurs ordinaires.
L'avenir du MEV
Le MEV n'est pas un phénomène entièrement éliminable. L'accent de la recherche sur le MEV à l'avenir devrait être mis sur la façon d'utiliser le MEV pour bénéficier à toutes les parties de l'écosystème. Par exemple, guider les validateurs à choisir des clients plus diversifiés grâce au MEV, augmenter le niveau de décentralisation du réseau ; utiliser le MEV pour protéger les utilisateurs et les actifs des protocoles ; redistribuer les bénéfices générés par le MEV, etc.
Dans l'ensemble, le MEV est une épée à double tranchant. Une utilisation raisonnable du MEV peut promouvoir la stabilité et le développement des réseaux blockchain, mais des activités MEV excessives peuvent également nuire aux intérêts des utilisateurs. À l'avenir, trouver un équilibre entre la protection des droits des utilisateurs et le maintien de la stabilité du réseau sera une question importante à laquelle l'industrie de la blockchain sera confrontée.