Défis de la fragmentation de la liquidité dans l'industrie des cryptoactifs et solutions
L'industrie des cryptoactifs a réalisé des progrès significatifs dans l'amélioration de la capacité de traitement des transactions. Les nouveaux réseaux de blockchain et de sidechain offrent une expérience de transaction plus rapide et moins coûteuse. Cependant, un problème central devient de plus en plus évident : la fragmentation de la liquidité - les fonds et les utilisateurs étant dispersés à travers un réseau de blockchain en constante expansion.
Le fondateur d'Ethereum a récemment souligné dans un article de blog que le succès de l'extension a entraîné des défis de coordination inattendus. En raison du grand nombre de blockchains et de la valeur considérable qu'elles dispersent, les participants sont confrontés chaque jour aux difficultés de transfert inter-chaînes, d'échange d'actifs et de changement de portefeuille.
Cette question affecte non seulement Ethereum, mais touche presque tous les écosystèmes. Même les nouvelles blockchains les plus avancées peuvent devenir des "îles de liquidité" difficiles à connecter.
Impact réel de la fragmentation
La dispersion de la liquidité signifie que les traders, les investisseurs ou les applications de finance décentralisée (DeFi) ne peuvent pas profiter d'un "réservoir" d'actifs unifié. Au contraire, chaque blockchain ou sidechain possède une liquidité indépendante. Pour les utilisateurs souhaitant acheter des jetons ou utiliser une plateforme de prêt spécifique, cette isolation entraîne de nombreux inconvénients.
Pour les utilisateurs ayant un niveau technique inférieur, le processus de changement de réseau, de création de portefeuilles dédiés et de paiement de frais de transaction multiples est loin d'être fluide. La liquidité plus faible dans chaque pool indépendant entraîne des écarts de prix et une augmentation des glissements de transaction.
De nombreux utilisateurs transfèrent des fonds entre différentes chaînes via des ponts inter-chaînes, mais ces ponts deviennent souvent des cibles d'attaques, suscitant la peur et la méfiance. Si la liquidité est trop complexe à transférer ou si le risque est trop élevé, DeFi aura du mal à obtenir une dynamique de développement grand public. En même temps, les projets doivent déployer sur plusieurs réseaux, sinon ils risquent d'être éliminés.
Certains observateurs craignent que la fragmentation n'oblige les utilisateurs à revenir à quelques chaînes de blocs dominantes ou à des échanges centralisés, ce qui nuirait à l'idée de décentralisation qui a favorisé l'émergence de la blockchain.
Solutions existantes et leurs limites
Il existe actuellement quelques solutions pour faire face à ce problème. Les ponts inter-chaînes et les actifs emballés ont réalisé une interopérabilité de base, mais l'expérience utilisateur reste encore peu fluide. Les agrégateurs inter-chaînes peuvent router les jetons via une série d'échanges, mais ils n'intègrent généralement pas la liquidité sous-jacente, aidant simplement les utilisateurs à naviguer.
En même temps, certains écosystèmes ont réalisé l'interopérabilité dans leur cadre, bien qu'ils restent des domaines relativement indépendants dans le domaine plus large du chiffrement.
La racine du problème réside dans le fait que chaque chaîne se considère comme unique. Toute nouvelle chaîne ou sous-réseau doit "se connecter" à la base pour véritablement unifier la liquidité. Sinon, cela n'ajoutera qu'un autre domaine de liquidité que l'utilisateur devra découvrir et traverser entre les chaînes. Cette isolation délibérée, due au fait que les blockchains, les ponts entre chaînes et les agrégateurs se considèrent comme des concurrents, accentue encore plus le problème de la fragmentation.
intégration de la liquidité au niveau de base
L'intégration de la couche de base résout le problème de la fragmentation de la liquidité en intégrant directement des fonctionnalités de cross-chain et de routage dans l'infrastructure de base de la chaîne. Cette approche apparaît dans certains protocoles de blockchain et cadres dédiés, considérant l'interopérabilité comme un élément fondamental plutôt qu'une fonctionnalité supplémentaire optionnelle.
Les nœuds de validation traitent automatiquement les connexions inter-chaînes, permettant à de nouvelles chaînes ou chaînes latérales de démarrer immédiatement et d'accéder à une liquidité d'écosystème plus large. Cela réduit la dépendance aux ponts inter-chaînes tiers, diminuant ainsi les risques de sécurité et les frictions dans l'expérience utilisateur.
Les défis auxquels Ethereum est confronté en matière de solutions d'extension hétérogènes de deuxième couche soulignent l'importance de l'intégration. Différents participants - Ethereum en tant que couche de règlement, la deuxième couche se concentrant sur l'exécution, et divers services inter-chaînes - ont chacun leurs propres motivations, entraînant une dispersion de la Liquidité.
L'attention du fondateur d'Ethereum à cette question souligne la nécessité d'un design plus cohérent. Le modèle de couche de base intégré regroupe ces composants, garantissant que les fonds peuvent circuler librement, sans que les utilisateurs aient à basculer entre plusieurs portefeuilles, solutions inter-chaînes ou agrégations.
Le mécanisme de routage intégré a également intégré le transfert d'actifs, simulant ainsi un pool de liquidité unifié en arrière-plan. En capturant une petite partie du flux de liquidité global plutôt qu'en facturant des frais aux utilisateurs pour chaque transaction, de tels protocoles réduisent les frictions et encouragent le mouvement de capital à travers l'ensemble du réseau. Les développeurs déployant une nouvelle blockchain peuvent accéder immédiatement à une base de liquidité partagée, tandis que les utilisateurs finaux peuvent éviter d'utiliser divers outils ou de rencontrer des frais inattendus.
Cet accent sur l'intégration aide à maintenir une expérience fluide, même avec un plus grand nombre de réseaux en ligne.
n'est pas limité aux problèmes d'Ethereum
Bien que le blog du fondateur d'Ethereum se concentre principalement sur les solutions d'évolutivité d'Ethereum, le problème de la fragmentation n'est pas lié à un écosystème spécifique. Peu importe si un projet est construit sur une chaîne compatible avec la machine virtuelle Ethereum, sur une plateforme basée sur WebAssembly ou sur d'autres plateformes, tant que la liquidité est isolée, il tombera dans le piège de la fragmentation.
Avec de plus en plus de protocoles explorant des solutions de couche de base - intégrant l'interopérabilité automatique dans leur conception de chaîne - les gens espèrent que les réseaux futurs ne disperseront pas davantage le capital, mais contribueront à unifier le capital.
Un principe clair émerge : sans connectivité, le débit n'a aucun sens.
Les utilisateurs n'ont pas besoin de se soucier des couches, des secondes couches ou des chaînes latérales. Ils veulent simplement un accès fluide aux applications décentralisées (DApps), aux jeux et aux services financiers. Si l'expérience sur la nouvelle chaîne est la même que celle de l'utilisation d'un réseau familier, alors les utilisateurs l'adopteront.
Vers un avenir unifié et liquide
L'attention de la communauté cryptoactifs sur le volume des transactions révèle un paradoxe inattendu : plus nous créons de chaînes pour augmenter la vitesse, plus les avantages de l'écosystème se dispersent, et cet avantage réside dans sa liquidité partagée. Chaque nouvelle chaîne visant à augmenter la capacité de traitement crée un autre pool de capital isolé.
Construire l'interopérabilité directement dans l'infrastructure de la blockchain offre une voie claire pour relever ce défi. Lorsque les protocoles gèrent automatiquement les connexions inter-chaînes et acheminent efficacement les actifs, les développeurs peuvent s'étendre sans disperser leur base d'utilisateurs ou leur capital. Le succès de ce modèle réside dans la mesure et l'amélioration de la fluidité de la circulation de la valeur dans l'ensemble de l'écosystème.
Les bases techniques de cette méthode existent déjà. Nous devons mettre en œuvre ces mesures sérieusement et prêter attention à la sécurité et à l'expérience utilisateur.
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OnChainDetective
· 08-13 10:35
le code spaghetti cross-chain tue le defi... j'ai retracé 47 transactions échouées juste ce matin smh
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SandwichTrader
· 08-12 18:43
Je suis vraiment désolé pour ces chaînes nulles.
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GasFeeSobber
· 08-12 18:40
Encore en train de brûler de l'argent avec un gaz élevé... Je pleure.
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MetaLord420
· 08-12 18:36
La vitesse de la lumière a épuisé les frais de gas.
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GweiTooHigh
· 08-12 18:15
Il y a trop de chaînes, le cross-chain est trop compliqué, non ?
Fragmentation de la liquidité dans l'industrie du chiffrement : défis et solutions d'intégration de la couche de base
Défis de la fragmentation de la liquidité dans l'industrie des cryptoactifs et solutions
L'industrie des cryptoactifs a réalisé des progrès significatifs dans l'amélioration de la capacité de traitement des transactions. Les nouveaux réseaux de blockchain et de sidechain offrent une expérience de transaction plus rapide et moins coûteuse. Cependant, un problème central devient de plus en plus évident : la fragmentation de la liquidité - les fonds et les utilisateurs étant dispersés à travers un réseau de blockchain en constante expansion.
Le fondateur d'Ethereum a récemment souligné dans un article de blog que le succès de l'extension a entraîné des défis de coordination inattendus. En raison du grand nombre de blockchains et de la valeur considérable qu'elles dispersent, les participants sont confrontés chaque jour aux difficultés de transfert inter-chaînes, d'échange d'actifs et de changement de portefeuille.
Cette question affecte non seulement Ethereum, mais touche presque tous les écosystèmes. Même les nouvelles blockchains les plus avancées peuvent devenir des "îles de liquidité" difficiles à connecter.
Impact réel de la fragmentation
La dispersion de la liquidité signifie que les traders, les investisseurs ou les applications de finance décentralisée (DeFi) ne peuvent pas profiter d'un "réservoir" d'actifs unifié. Au contraire, chaque blockchain ou sidechain possède une liquidité indépendante. Pour les utilisateurs souhaitant acheter des jetons ou utiliser une plateforme de prêt spécifique, cette isolation entraîne de nombreux inconvénients.
Pour les utilisateurs ayant un niveau technique inférieur, le processus de changement de réseau, de création de portefeuilles dédiés et de paiement de frais de transaction multiples est loin d'être fluide. La liquidité plus faible dans chaque pool indépendant entraîne des écarts de prix et une augmentation des glissements de transaction.
De nombreux utilisateurs transfèrent des fonds entre différentes chaînes via des ponts inter-chaînes, mais ces ponts deviennent souvent des cibles d'attaques, suscitant la peur et la méfiance. Si la liquidité est trop complexe à transférer ou si le risque est trop élevé, DeFi aura du mal à obtenir une dynamique de développement grand public. En même temps, les projets doivent déployer sur plusieurs réseaux, sinon ils risquent d'être éliminés.
Certains observateurs craignent que la fragmentation n'oblige les utilisateurs à revenir à quelques chaînes de blocs dominantes ou à des échanges centralisés, ce qui nuirait à l'idée de décentralisation qui a favorisé l'émergence de la blockchain.
Solutions existantes et leurs limites
Il existe actuellement quelques solutions pour faire face à ce problème. Les ponts inter-chaînes et les actifs emballés ont réalisé une interopérabilité de base, mais l'expérience utilisateur reste encore peu fluide. Les agrégateurs inter-chaînes peuvent router les jetons via une série d'échanges, mais ils n'intègrent généralement pas la liquidité sous-jacente, aidant simplement les utilisateurs à naviguer.
En même temps, certains écosystèmes ont réalisé l'interopérabilité dans leur cadre, bien qu'ils restent des domaines relativement indépendants dans le domaine plus large du chiffrement.
La racine du problème réside dans le fait que chaque chaîne se considère comme unique. Toute nouvelle chaîne ou sous-réseau doit "se connecter" à la base pour véritablement unifier la liquidité. Sinon, cela n'ajoutera qu'un autre domaine de liquidité que l'utilisateur devra découvrir et traverser entre les chaînes. Cette isolation délibérée, due au fait que les blockchains, les ponts entre chaînes et les agrégateurs se considèrent comme des concurrents, accentue encore plus le problème de la fragmentation.
intégration de la liquidité au niveau de base
L'intégration de la couche de base résout le problème de la fragmentation de la liquidité en intégrant directement des fonctionnalités de cross-chain et de routage dans l'infrastructure de base de la chaîne. Cette approche apparaît dans certains protocoles de blockchain et cadres dédiés, considérant l'interopérabilité comme un élément fondamental plutôt qu'une fonctionnalité supplémentaire optionnelle.
Les nœuds de validation traitent automatiquement les connexions inter-chaînes, permettant à de nouvelles chaînes ou chaînes latérales de démarrer immédiatement et d'accéder à une liquidité d'écosystème plus large. Cela réduit la dépendance aux ponts inter-chaînes tiers, diminuant ainsi les risques de sécurité et les frictions dans l'expérience utilisateur.
Les défis auxquels Ethereum est confronté en matière de solutions d'extension hétérogènes de deuxième couche soulignent l'importance de l'intégration. Différents participants - Ethereum en tant que couche de règlement, la deuxième couche se concentrant sur l'exécution, et divers services inter-chaînes - ont chacun leurs propres motivations, entraînant une dispersion de la Liquidité.
L'attention du fondateur d'Ethereum à cette question souligne la nécessité d'un design plus cohérent. Le modèle de couche de base intégré regroupe ces composants, garantissant que les fonds peuvent circuler librement, sans que les utilisateurs aient à basculer entre plusieurs portefeuilles, solutions inter-chaînes ou agrégations.
Le mécanisme de routage intégré a également intégré le transfert d'actifs, simulant ainsi un pool de liquidité unifié en arrière-plan. En capturant une petite partie du flux de liquidité global plutôt qu'en facturant des frais aux utilisateurs pour chaque transaction, de tels protocoles réduisent les frictions et encouragent le mouvement de capital à travers l'ensemble du réseau. Les développeurs déployant une nouvelle blockchain peuvent accéder immédiatement à une base de liquidité partagée, tandis que les utilisateurs finaux peuvent éviter d'utiliser divers outils ou de rencontrer des frais inattendus.
Cet accent sur l'intégration aide à maintenir une expérience fluide, même avec un plus grand nombre de réseaux en ligne.
n'est pas limité aux problèmes d'Ethereum
Bien que le blog du fondateur d'Ethereum se concentre principalement sur les solutions d'évolutivité d'Ethereum, le problème de la fragmentation n'est pas lié à un écosystème spécifique. Peu importe si un projet est construit sur une chaîne compatible avec la machine virtuelle Ethereum, sur une plateforme basée sur WebAssembly ou sur d'autres plateformes, tant que la liquidité est isolée, il tombera dans le piège de la fragmentation.
Avec de plus en plus de protocoles explorant des solutions de couche de base - intégrant l'interopérabilité automatique dans leur conception de chaîne - les gens espèrent que les réseaux futurs ne disperseront pas davantage le capital, mais contribueront à unifier le capital.
Un principe clair émerge : sans connectivité, le débit n'a aucun sens.
Les utilisateurs n'ont pas besoin de se soucier des couches, des secondes couches ou des chaînes latérales. Ils veulent simplement un accès fluide aux applications décentralisées (DApps), aux jeux et aux services financiers. Si l'expérience sur la nouvelle chaîne est la même que celle de l'utilisation d'un réseau familier, alors les utilisateurs l'adopteront.
Vers un avenir unifié et liquide
L'attention de la communauté cryptoactifs sur le volume des transactions révèle un paradoxe inattendu : plus nous créons de chaînes pour augmenter la vitesse, plus les avantages de l'écosystème se dispersent, et cet avantage réside dans sa liquidité partagée. Chaque nouvelle chaîne visant à augmenter la capacité de traitement crée un autre pool de capital isolé.
Construire l'interopérabilité directement dans l'infrastructure de la blockchain offre une voie claire pour relever ce défi. Lorsque les protocoles gèrent automatiquement les connexions inter-chaînes et acheminent efficacement les actifs, les développeurs peuvent s'étendre sans disperser leur base d'utilisateurs ou leur capital. Le succès de ce modèle réside dans la mesure et l'amélioration de la fluidité de la circulation de la valeur dans l'ensemble de l'écosystème.
Les bases techniques de cette méthode existent déjà. Nous devons mettre en œuvre ces mesures sérieusement et prêter attention à la sécurité et à l'expérience utilisateur.