Рынок RWA находится на начальной стадии, Aptos демонстрирует сильный импульс
Токенизация реальных активов (RWA) является областью, вызывающей большой интерес, и на данный момент ещё не полностью раскрыла свой потенциал в связи с огромными активами традиционных рынков. Данные показывают, что общая рыночная капитализация активов RWA в криптоиндустрии составляет всего 24 миллиарда долларов, несмотря на то, что в первой половине этого года она уже выросла на 56%. Это указывает на то, что развитие RWA все еще находится на начальном этапе, и с токенизацией большего количества видов активов в будущем эта область, вероятно, выйдет на новый этап развития.
В этот критический период блокчейн Aptos показывает отличные результаты. За последние 30 дней общая заблокированная стоимость активов реального мира (TVL) на цепочке Aptos увеличилась на 56,4% и достигла 538 миллионов долларов, что вывело ее на третье место среди блокчейнов. С добавлением большего количества проектов DeFi активы реального мира в экосистеме Aptos могут получить больше инвестиционных возможностей, что позволит им занять выгодную позицию в следующем этапе конкуренции.
Частные кредитные инвестиции по-прежнему являются основным классом активов
Частные кредитные инвестиции составляют 58% от активов RWA и являются в настоящее время самой обсуждаемой категорией активов, за ними следуют государственные облигации США. Активы частного кредита в основном существуют в виде на блокчейне и обычно страдают от недостатка ликвидности, в то время как государственные облигации США сталкиваются с конкуренцией со стороны стабильных монет с доходностью, которые обеспечены государственными облигациями и предлагают аналогичные характеристики доходности.
Частное кредитование относится к займам, предоставляемым ненаблюдаемыми рынками небанковскими учреждениями или инвесторами предприятиям или физическим лицам. В традиционной финансовой сфере частное кредитование привлекает значительное количество институциональных инвесторов благодаря своей гибкости и высокой доходности. Однако оно также сталкивается с проблемами, такими как высокие затраты, низкая эффективность и ограничения доступа. Например, традиционные процессы аудита частного кредитования сложны, затраты на транзакции высоки, а малые и средние предприятия часто испытывают трудности с получением финансирования из-за отсутствия кредитной истории.
Криптопротоколы, выступая в качестве посредника, сосредотачивают свою бизнес-модель на выпуске и управлении активами на блокчейне, снижая затраты за счет уменьшения промежуточных этапов и повышая прозрачность, предоставляя пул кредитов и текущие показатели базовых активов.
Процесс токенизации активов частного кредитования
1. Генерация внецепочных кредитных активов
Эмитент активов отвечает за создание оффлайн-кредитных активов. Частные кредитные учреждения, платформы финансирования малых и средних предприятий или операторы региональных кредитных рынков заключают кредитные соглашения, устанавливают обеспеченные активы, разрабатывают планы погашения и условия дефолта, а также проверяют финансовое состояние заемщика. Например, кредит в размере 1 миллион долларов выдается логистической компании на срок 12 месяцев с годовой процентной ставкой 12%, под залог дебиторской задолженности в размере 1,1 миллиона долларов. Этот этап обеспечивает соответствие активов стандартам традиционных финансов, закладывая основу для последующей токенизации.
2. Построение структуры токенов на блокчейне
С помощью RWA-протокола одно или несколько кредитов отображаются в виде токенов на блокчейне. Формы токенов включают NFT, SFT или ERC-20. Метаданные токенов охватывают анонимные идентификаторы заемщиков, сумму основного долга, процентную ставку, частоту платежей, дату погашения, детали обеспечительных активов и механизмы обработки дефолтов. Умные контракты поддерживают управление состоянием платежей, автоматическое распределение доходов и досрочное выкупление или пиринговый перевод.
3. Соответствующая упаковка
Процесс токенизации должен соответствовать нормативным требованиям. В определенных регионах создаются специальные целевые организации или поставщики услуг виртуальных активов в качестве юридических хранителей. Все инвесторы должны пройти проверку личности, ограниченную доступом и правом передачи в соответствии с соответствующими нормативами. Документы, раскрывающие информацию вне цепи, четко указывают, что токены являются долговыми активами, не предоставляющими прав голоса или доли участия.
4. Выпуск токенов и финансирование
Представление токенов через пользовательский интерфейс или протокольную платформу, прием инвестиций в блокчейне. После завершения проверки личности инвесторы могут использовать цифровую валюту для инвестиций, получая токены RWA в качестве подтверждения и регулярно получая обратно основную сумму и проценты.
5. Распределение доходов и расчет активов
Заёмщик возвращает средства согласно графику, средства собираются эмитентом и переводятся в специальное целевое учреждение, затем с помощью технических средств отображаются на блокчейне и распределяются между держателями токенов. Умный контракт автоматически делит проценты в зависимости от доли владения, а по истечении срока займа автоматически возвращает основную сумму или организует продление активов. Некоторые структуры токенов допускают торговлю на децентрализованных биржах или специализированных рынках, но обычно имеют период блокировки.
Конкурентные преимущества Aptos на рынке RWA
Технические преимущества
Aptos как новое поколение блокчейна Layer 1 демонстрирует уникальные преимущества своей технической архитектуры в сегменте RWA:
Высокая пропускная способность и низкая задержка: теоретическая пропускная способность Aptos достигает 150 000 транзакций в секунду, в реальных условиях стабильно составляет 4000-5000 TPS, что значительно превышает другие публичные блокчейны. Время окончательного подтверждения транзакции составляет всего 650 миллисекунд, что поддерживает мгновенные расчеты.
Низкие торговые издержки: средняя стоимость транзакций Aptos составляет менее 0,01 доллара, что способствует частым операциям в блокчейне.
Модульная архитектура и масштабируемость: Дизайн Aptos позволяет независимо оптимизировать каждый уровень, что подходит для управления сложными метаданными активов RWA.
Экологическая структура
Aptos значительно повысил свою конкурентоспособность благодаря сотрудничеству с традиционными финансовыми гигантами и расширению экосистемы DeFi:
Сотрудничество с учреждениями: Aptos уже сотрудничает с несколькими известными финансовыми учреждениями, вводя различные активы RWA.
Регуляторная дружелюбность: Aptos встроил функции проверки личности и отслеживания активов на блокчейне в сотрудничестве с платформами, соответствующими нормативным требованиям.
Позиционирование на развивающихся рынках: Стратегия RWA Aptos сосредоточена на развивающихся рынках, особенно в регионах с недостаточной финансовой инклюзией, предлагая разнообразные финансовые решения через токенизацию продуктов частного кредитования.
Итог
Быстрый рост Aptos в области RWA объясняется его технологическим преимуществом и экосистемной структурой. На данный момент его TVL RWA достигло 538 миллионов долларов, что ставит его на третье место среди публичных блокчейнов. Частное кредитование, как движущая сила роста RWA, достигает онлайновой композируемости через токенизацию, позволяя кредитным токенам участвовать в различных DeFi-стратегиях, что приносит значительный доход.
В настоящее время разница в процентных ставках на традиционных финансовых рынках сужается, что побуждает учреждения обращаться к решениям на блокчейне. Aptos заполняет нехватку финансирования для малых и средних предприятий, обслуживая развивающиеся рынки. С оптимизацией регуляторной среды и расширением экосистемы DeFi Aptos ожидает добавить 500 миллионов долларов TVL в RWA в следующем году. Благодаря синергии технологий и экосистемы Aptos демонстрирует устойчивый потенциал роста в сфере частного кредитования.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SerumSurfer
· 15ч назад
Рано занял позицию, цепочка в любом случае вырастет.
Экосистема Aptos: объем активов RWA превысил 500 миллионов долларов, перспективы токенизации частных кредитов обширны.
Рынок RWA находится на начальной стадии, Aptos демонстрирует сильный импульс
Токенизация реальных активов (RWA) является областью, вызывающей большой интерес, и на данный момент ещё не полностью раскрыла свой потенциал в связи с огромными активами традиционных рынков. Данные показывают, что общая рыночная капитализация активов RWA в криптоиндустрии составляет всего 24 миллиарда долларов, несмотря на то, что в первой половине этого года она уже выросла на 56%. Это указывает на то, что развитие RWA все еще находится на начальном этапе, и с токенизацией большего количества видов активов в будущем эта область, вероятно, выйдет на новый этап развития.
В этот критический период блокчейн Aptos показывает отличные результаты. За последние 30 дней общая заблокированная стоимость активов реального мира (TVL) на цепочке Aptos увеличилась на 56,4% и достигла 538 миллионов долларов, что вывело ее на третье место среди блокчейнов. С добавлением большего количества проектов DeFi активы реального мира в экосистеме Aptos могут получить больше инвестиционных возможностей, что позволит им занять выгодную позицию в следующем этапе конкуренции.
Частные кредитные инвестиции по-прежнему являются основным классом активов
Частные кредитные инвестиции составляют 58% от активов RWA и являются в настоящее время самой обсуждаемой категорией активов, за ними следуют государственные облигации США. Активы частного кредита в основном существуют в виде на блокчейне и обычно страдают от недостатка ликвидности, в то время как государственные облигации США сталкиваются с конкуренцией со стороны стабильных монет с доходностью, которые обеспечены государственными облигациями и предлагают аналогичные характеристики доходности.
Частное кредитование относится к займам, предоставляемым ненаблюдаемыми рынками небанковскими учреждениями или инвесторами предприятиям или физическим лицам. В традиционной финансовой сфере частное кредитование привлекает значительное количество институциональных инвесторов благодаря своей гибкости и высокой доходности. Однако оно также сталкивается с проблемами, такими как высокие затраты, низкая эффективность и ограничения доступа. Например, традиционные процессы аудита частного кредитования сложны, затраты на транзакции высоки, а малые и средние предприятия часто испытывают трудности с получением финансирования из-за отсутствия кредитной истории.
Криптопротоколы, выступая в качестве посредника, сосредотачивают свою бизнес-модель на выпуске и управлении активами на блокчейне, снижая затраты за счет уменьшения промежуточных этапов и повышая прозрачность, предоставляя пул кредитов и текущие показатели базовых активов.
Процесс токенизации активов частного кредитования
1. Генерация внецепочных кредитных активов
Эмитент активов отвечает за создание оффлайн-кредитных активов. Частные кредитные учреждения, платформы финансирования малых и средних предприятий или операторы региональных кредитных рынков заключают кредитные соглашения, устанавливают обеспеченные активы, разрабатывают планы погашения и условия дефолта, а также проверяют финансовое состояние заемщика. Например, кредит в размере 1 миллион долларов выдается логистической компании на срок 12 месяцев с годовой процентной ставкой 12%, под залог дебиторской задолженности в размере 1,1 миллиона долларов. Этот этап обеспечивает соответствие активов стандартам традиционных финансов, закладывая основу для последующей токенизации.
2. Построение структуры токенов на блокчейне
С помощью RWA-протокола одно или несколько кредитов отображаются в виде токенов на блокчейне. Формы токенов включают NFT, SFT или ERC-20. Метаданные токенов охватывают анонимные идентификаторы заемщиков, сумму основного долга, процентную ставку, частоту платежей, дату погашения, детали обеспечительных активов и механизмы обработки дефолтов. Умные контракты поддерживают управление состоянием платежей, автоматическое распределение доходов и досрочное выкупление или пиринговый перевод.
3. Соответствующая упаковка
Процесс токенизации должен соответствовать нормативным требованиям. В определенных регионах создаются специальные целевые организации или поставщики услуг виртуальных активов в качестве юридических хранителей. Все инвесторы должны пройти проверку личности, ограниченную доступом и правом передачи в соответствии с соответствующими нормативами. Документы, раскрывающие информацию вне цепи, четко указывают, что токены являются долговыми активами, не предоставляющими прав голоса или доли участия.
4. Выпуск токенов и финансирование
Представление токенов через пользовательский интерфейс или протокольную платформу, прием инвестиций в блокчейне. После завершения проверки личности инвесторы могут использовать цифровую валюту для инвестиций, получая токены RWA в качестве подтверждения и регулярно получая обратно основную сумму и проценты.
5. Распределение доходов и расчет активов
Заёмщик возвращает средства согласно графику, средства собираются эмитентом и переводятся в специальное целевое учреждение, затем с помощью технических средств отображаются на блокчейне и распределяются между держателями токенов. Умный контракт автоматически делит проценты в зависимости от доли владения, а по истечении срока займа автоматически возвращает основную сумму или организует продление активов. Некоторые структуры токенов допускают торговлю на децентрализованных биржах или специализированных рынках, но обычно имеют период блокировки.
Конкурентные преимущества Aptos на рынке RWA
Технические преимущества
Aptos как новое поколение блокчейна Layer 1 демонстрирует уникальные преимущества своей технической архитектуры в сегменте RWA:
Высокая пропускная способность и низкая задержка: теоретическая пропускная способность Aptos достигает 150 000 транзакций в секунду, в реальных условиях стабильно составляет 4000-5000 TPS, что значительно превышает другие публичные блокчейны. Время окончательного подтверждения транзакции составляет всего 650 миллисекунд, что поддерживает мгновенные расчеты.
Низкие торговые издержки: средняя стоимость транзакций Aptos составляет менее 0,01 доллара, что способствует частым операциям в блокчейне.
Модульная архитектура и масштабируемость: Дизайн Aptos позволяет независимо оптимизировать каждый уровень, что подходит для управления сложными метаданными активов RWA.
Экологическая структура
Aptos значительно повысил свою конкурентоспособность благодаря сотрудничеству с традиционными финансовыми гигантами и расширению экосистемы DeFi:
Сотрудничество с учреждениями: Aptos уже сотрудничает с несколькими известными финансовыми учреждениями, вводя различные активы RWA.
Регуляторная дружелюбность: Aptos встроил функции проверки личности и отслеживания активов на блокчейне в сотрудничестве с платформами, соответствующими нормативным требованиям.
Позиционирование на развивающихся рынках: Стратегия RWA Aptos сосредоточена на развивающихся рынках, особенно в регионах с недостаточной финансовой инклюзией, предлагая разнообразные финансовые решения через токенизацию продуктов частного кредитования.
Итог
Быстрый рост Aptos в области RWA объясняется его технологическим преимуществом и экосистемной структурой. На данный момент его TVL RWA достигло 538 миллионов долларов, что ставит его на третье место среди публичных блокчейнов. Частное кредитование, как движущая сила роста RWA, достигает онлайновой композируемости через токенизацию, позволяя кредитным токенам участвовать в различных DeFi-стратегиях, что приносит значительный доход.
В настоящее время разница в процентных ставках на традиционных финансовых рынках сужается, что побуждает учреждения обращаться к решениям на блокчейне. Aptos заполняет нехватку финансирования для малых и средних предприятий, обслуживая развивающиеся рынки. С оптимизацией регуляторной среды и расширением экосистемы DeFi Aptos ожидает добавить 500 миллионов долларов TVL в RWA в следующем году. Благодаря синергии технологий и экосистемы Aptos демонстрирует устойчивый потенциал роста в сфере частного кредитования.