Récemment, le rendement des obligations du gouvernement américain à 10 ans a franchi la barre des 4 % pendant trois jours consécutifs, ce qui signifie que les investissements à revenu fixe sur les marchés traditionnels deviennent plus attractifs. Cela pourrait entraîner un certain flux de fonds institutionnels du marché des cryptomonnaies vers les marchés traditionnels, à la recherche de rendements plus stables.
En même temps, le développement des actifs physiques (RWA) dans ce domaine crée des opportunités pour attirer des utilisateurs supplémentaires du marché traditionnel et améliorer la liquidité. En mettant en chaîne et en tokenisant des actifs traditionnels, RWA peut offrir aux acteurs du marché traditionnel des voies d'investissement plus pratiques, tout en leur ouvrant la porte pour entrer dans le marché des cryptomonnaies. Cette liquidité bidirectionnelle contribue à augmenter la liquidité globale du marché et à favoriser une allocation plus efficace du capital.
L'introduction des jetons RWA a créé un pont de liquidité entre le marché traditionnel et le marché des cryptomonnaies. Les participants du marché traditionnel peuvent utiliser les jetons RWA pour participer au marché des cryptomonnaies, tandis que les participants du marché des cryptomonnaies peuvent également accéder au marché traditionnel grâce aux jetons RWA. Cette augmentation de la liquidité inter-marchés favorise l'efficacité des marchés et attire davantage d'investisseurs et de traders.
En ce qui concerne les infrastructures, la finance décentralisée ( DeFi ) a construit un système financier décentralisé basé sur la technologie blockchain, offrant une variété de services financiers tels que le prêt, le trading et le minage de liquidités. Les tokens RWA, en tant que représentants des actifs traditionnels dans le DeFi, peuvent offrir aux utilisateurs du DeFi une plus grande diversité d'options d'actifs et s'intégrer de manière transparente dans l'écosystème DeFi. Cela permet aux RWA de montrer un potentiel énorme dans le domaine du DeFi, attirant ainsi beaucoup d'attention.
Les investisseurs cherchent généralement à réduire les risques par la diversification des investissements et la variété des actifs. Les jetons RWA offrent une manière de combiner des actifs traditionnels avec le marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'accéder à diverses opportunités d'investissement sur une seule plateforme. Cette demande de diversité des actifs pourrait inciter les investisseurs à s'intéresser aux RWA et à les intégrer dans leur portefeuille.
Dans le domaine des protocoles de prêt, trois plateformes principales méritent d'être mentionnées :
Maple a été fondée en 2019, dirigée par des banquiers financiers traditionnels et des professionnels de l'investissement en crédit. La plateforme vise à améliorer les marchés des capitaux traditionnels, en fournissant une infrastructure pour que les experts en crédit opèrent des activités de prêt sur la chaîne, et en connectant les prêteurs institutionnels et les emprunteurs. Maple réalise un prêt transparent et sans friction en combinant les normes de conformité sectorielles et la due diligence avec des contrats intelligents et la technologie de la blockchain. Ses activités sur la chaîne offrent principalement des prêts en USDC et en wETH, et en avril de cette année, Maple a annoncé son intention de lancer un pool de prêt sur la chaîne pour investir dans des obligations américaines.
TrueFi est développé et géré par l'équipe de TrustToken, mettant l'accent sur la transparence et la crédibilité, en introduisant une organisation autonome décentralisée pour gérer les décisions telles que l'approbation des prêts et l'évaluation des risques. Depuis son lancement officiel en novembre 2020, TrueFi a accordé plus de 1,7 milliard de dollars de prêts à plus de 30 emprunteurs, dont la plupart sont des entreprises de technologie financière, des fonds de crédit et des institutions de chiffrement.
Clearpool est un écosystème de finance décentralisée qui introduit un protocole de prêt sans garantie pour les institutions qualifiées. Les institutions peuvent lever des fonds à court terme via un pool de prêteurs unique, tandis que les prêteurs DeFi peuvent obtenir des rendements à faible risque en fonction des taux d'intérêt dérivés du marché. À ce jour, le montant total des prêts des Permissionless Pools de Clearpool s'élève à 328 millions de dollars, avec un rendement moyen de 10,24 %.
En plus des protocoles de prêt natifs du marché des cryptomonnaies, nous pouvons également élargir de nouveaux récits et produits connexes du point de vue des marchés financiers traditionnels. Les dépôts structurés en sont un exemple typique.
Les produits de dépôts structurés sont un outil d'investissement courant sur le marché financier traditionnel, généralement proposés par des banques ou des institutions financières. Ce type de produit combine des instruments financiers tels que le revenu fixe et les dérivés pour offrir un certain rendement tout en contrôlant les risques dans une certaine mesure. Le "produit financier à double devise" dans le marché des cryptomonnaies est une forme de dépôts structurés.
Les dépôts structurés ont deux éléments principaux : l'actif sous-jacent et la structure du produit. L'actif peut être un taux de change, un taux d'intérêt, un indice, un ETF, des actions, des fonds, des matières premières, etc. Différentes structures s'appliquent à différentes conditions de marché, telles que les hausses, les baisses, ou les fluctuations dans une plage.
Le marché des cryptomonnaies présente généralement une volatilité et des risques élevés. Les produits de dépôts structurés peuvent offrir des mécanismes de couverture contre les risques, tels que les contrats dérivés. Ces produits peuvent être utilisés pour réduire l'exposition au risque des institutions de cryptomonnaies lors des fluctuations du marché et offrir des rendements plus stables. Par conséquent, avec l'aide des RWA, certains investisseurs professionnels ou institutions pourraient être enclins à choisir des produits de dépôts structurés qui sont plus matures sur le marché financier traditionnel.
Dans l'ensemble, la montée en popularité des RWA représente une tendance de fusion entre le marché des cryptomonnaies et le marché financier traditionnel. Cette fusion offre non seulement aux investisseurs davantage d'options d'investissement et un portefeuille d'actifs diversifié, mais elle apportera également une plus grande liquidité et efficacité à l'ensemble du marché.
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ApeWithNoChain
· Il y a 20h
Est-ce un joueur institutionnel à long terme ou se faire prendre pour des cons ? Ceux qui comprennent comprennent.
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MetaLord420
· Il y a 20h
Qui a dit que les institutions devaient choisir entre deux options ? Diversifier ses investissements n'est-il pas intéressant ?
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MetaverseHermit
· Il y a 20h
Est-ce que ce truc est fiable ?
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MaticHoleFiller
· Il y a 20h
Tout le monde parle vraiment de RWA.
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fren.eth
· Il y a 20h
J'ai un peu peur d'entrer dans une position, c'est trop élevé.
RWA mène la fusion entre le chiffrement et le TradFi, les protocoles de prêt et les dépôts structurés accueillent de nouvelles opportunités
Récemment, le rendement des obligations du gouvernement américain à 10 ans a franchi la barre des 4 % pendant trois jours consécutifs, ce qui signifie que les investissements à revenu fixe sur les marchés traditionnels deviennent plus attractifs. Cela pourrait entraîner un certain flux de fonds institutionnels du marché des cryptomonnaies vers les marchés traditionnels, à la recherche de rendements plus stables.
En même temps, le développement des actifs physiques (RWA) dans ce domaine crée des opportunités pour attirer des utilisateurs supplémentaires du marché traditionnel et améliorer la liquidité. En mettant en chaîne et en tokenisant des actifs traditionnels, RWA peut offrir aux acteurs du marché traditionnel des voies d'investissement plus pratiques, tout en leur ouvrant la porte pour entrer dans le marché des cryptomonnaies. Cette liquidité bidirectionnelle contribue à augmenter la liquidité globale du marché et à favoriser une allocation plus efficace du capital.
L'introduction des jetons RWA a créé un pont de liquidité entre le marché traditionnel et le marché des cryptomonnaies. Les participants du marché traditionnel peuvent utiliser les jetons RWA pour participer au marché des cryptomonnaies, tandis que les participants du marché des cryptomonnaies peuvent également accéder au marché traditionnel grâce aux jetons RWA. Cette augmentation de la liquidité inter-marchés favorise l'efficacité des marchés et attire davantage d'investisseurs et de traders.
En ce qui concerne les infrastructures, la finance décentralisée ( DeFi ) a construit un système financier décentralisé basé sur la technologie blockchain, offrant une variété de services financiers tels que le prêt, le trading et le minage de liquidités. Les tokens RWA, en tant que représentants des actifs traditionnels dans le DeFi, peuvent offrir aux utilisateurs du DeFi une plus grande diversité d'options d'actifs et s'intégrer de manière transparente dans l'écosystème DeFi. Cela permet aux RWA de montrer un potentiel énorme dans le domaine du DeFi, attirant ainsi beaucoup d'attention.
Les investisseurs cherchent généralement à réduire les risques par la diversification des investissements et la variété des actifs. Les jetons RWA offrent une manière de combiner des actifs traditionnels avec le marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'accéder à diverses opportunités d'investissement sur une seule plateforme. Cette demande de diversité des actifs pourrait inciter les investisseurs à s'intéresser aux RWA et à les intégrer dans leur portefeuille.
Dans le domaine des protocoles de prêt, trois plateformes principales méritent d'être mentionnées :
Maple a été fondée en 2019, dirigée par des banquiers financiers traditionnels et des professionnels de l'investissement en crédit. La plateforme vise à améliorer les marchés des capitaux traditionnels, en fournissant une infrastructure pour que les experts en crédit opèrent des activités de prêt sur la chaîne, et en connectant les prêteurs institutionnels et les emprunteurs. Maple réalise un prêt transparent et sans friction en combinant les normes de conformité sectorielles et la due diligence avec des contrats intelligents et la technologie de la blockchain. Ses activités sur la chaîne offrent principalement des prêts en USDC et en wETH, et en avril de cette année, Maple a annoncé son intention de lancer un pool de prêt sur la chaîne pour investir dans des obligations américaines.
TrueFi est développé et géré par l'équipe de TrustToken, mettant l'accent sur la transparence et la crédibilité, en introduisant une organisation autonome décentralisée pour gérer les décisions telles que l'approbation des prêts et l'évaluation des risques. Depuis son lancement officiel en novembre 2020, TrueFi a accordé plus de 1,7 milliard de dollars de prêts à plus de 30 emprunteurs, dont la plupart sont des entreprises de technologie financière, des fonds de crédit et des institutions de chiffrement.
Clearpool est un écosystème de finance décentralisée qui introduit un protocole de prêt sans garantie pour les institutions qualifiées. Les institutions peuvent lever des fonds à court terme via un pool de prêteurs unique, tandis que les prêteurs DeFi peuvent obtenir des rendements à faible risque en fonction des taux d'intérêt dérivés du marché. À ce jour, le montant total des prêts des Permissionless Pools de Clearpool s'élève à 328 millions de dollars, avec un rendement moyen de 10,24 %.
En plus des protocoles de prêt natifs du marché des cryptomonnaies, nous pouvons également élargir de nouveaux récits et produits connexes du point de vue des marchés financiers traditionnels. Les dépôts structurés en sont un exemple typique.
Les produits de dépôts structurés sont un outil d'investissement courant sur le marché financier traditionnel, généralement proposés par des banques ou des institutions financières. Ce type de produit combine des instruments financiers tels que le revenu fixe et les dérivés pour offrir un certain rendement tout en contrôlant les risques dans une certaine mesure. Le "produit financier à double devise" dans le marché des cryptomonnaies est une forme de dépôts structurés.
Les dépôts structurés ont deux éléments principaux : l'actif sous-jacent et la structure du produit. L'actif peut être un taux de change, un taux d'intérêt, un indice, un ETF, des actions, des fonds, des matières premières, etc. Différentes structures s'appliquent à différentes conditions de marché, telles que les hausses, les baisses, ou les fluctuations dans une plage.
Le marché des cryptomonnaies présente généralement une volatilité et des risques élevés. Les produits de dépôts structurés peuvent offrir des mécanismes de couverture contre les risques, tels que les contrats dérivés. Ces produits peuvent être utilisés pour réduire l'exposition au risque des institutions de cryptomonnaies lors des fluctuations du marché et offrir des rendements plus stables. Par conséquent, avec l'aide des RWA, certains investisseurs professionnels ou institutions pourraient être enclins à choisir des produits de dépôts structurés qui sont plus matures sur le marché financier traditionnel.
Dans l'ensemble, la montée en popularité des RWA représente une tendance de fusion entre le marché des cryptomonnaies et le marché financier traditionnel. Cette fusion offre non seulement aux investisseurs davantage d'options d'investissement et un portefeuille d'actifs diversifié, mais elle apportera également une plus grande liquidité et efficacité à l'ensemble du marché.