Conversa com o trader Murphy: os dados na cadeia não são como marcar um barco para encontrar uma espada, quatro dimensões te dizem em que parte do ciclo você está agora?

Convidado desta edição: Murphy, investigador de dados na cadeia

Todo o texto é apenas para partilha e não constitui qualquer aconselhamento de investimento.

Sobre o trader Murphy

Estratégia de negociação de Murphy:

1. Alocação de fundos: fundos próprios, 90% moedas principais (BTC, ETH, BNB), 10% altcoins

2. Retorno esperado: 200%-300%

3. Retração suportável:

   • Moedas principais: não há stop loss, uma correção de 20%-30% é normal
   • Moeda alternativa: Stop loss abaixo de 20%

4. Lógica de negociação:

   • Seleção de tempo em grandes ciclos, compra em relação ao fundo, venda em relação ao pico
   • Através da análise de dados na cadeia para orientar transações

Razão pela qual Murphy formou essa estratégia:

1. Experiência de negociação: No ciclo anterior, faltou uma estratégia estável, sendo muito influenciado pelas emoções. Decidi encontrar um conjunto de estratégias que seja executável, replicável e que forme um ciclo fechado.

2. Formação profissional: Trabalhei no setor financeiro tradicional em marketing, acumulando habilidades de análise de dados.

3. Personalidade: cauteloso, busca alta certeza.

4. Atributo de fundos: fundos próprios, provenientes do lucro do ciclo anterior, com custos relativamente baixos.

A estratégia de Murphy é adequada para:

1. Conservador, busca alta certeza, pode ser mantido a longo prazo

2. Traders de tendência, com posições principalmente em moedas principais.

A história de negociação do Murphy

5 indicadores que Murphy usa para avaliar o momento de comprar na baixa:

1. CVDD: Historicamente, o preço do BTC não caiu efetivamente abaixo do CVDD, podendo ser utilizado para avaliar o preço de fundo.

2. RP e BP: quando o preço cai abaixo do RP, é um momento de compra quando está consolidando no canal entre BP e RP.

3. PSIP: Quando está abaixo de 50%, normalmente é o fundo extremo de um mercado em baixa.

4. NUPL e MVRV do LTH:

   • NUPL vermelho indica que os detentores de longo prazo se renderam, podendo ser uma boa oportunidade de compra.
   • MVRV<1 indica que os detentores a longo prazo estão, em média, em perda, o que provavelmente significa que estamos no fundo do mercado.

5. Perspectiva do minerador:

   • Custo de mineração: o preço próximo do custo é um fundo sazonal
   • Índice de pulso de mineração: valor positivo indica que há mineradores desligados, é possível comprar

Método de Murphy para acumular esses indicadores:

1. Aprender com o conteúdo compartilhado pelos analistas no mercado
2. Organizar e classificar o repositório de indicadores
3. Testes de retrocesso constantes e correções

Murphy resume: A expectativa é dominada pelo macro, a mudança de expectativa altera o sentimento, o sentimento influencia a relação entre oferta e demanda, e a oferta e demanda determinam o preço do BTC.

Determinar o tempo de "tope":

1. Lógica:

   • Durante a conversão entre touros e ursas, os detentores de curto prazo tiveram duas grandes aquisições.
   • É o momento em que os detentores de longo prazo começam a vender em massa para "sair no topo".

2. Indicadores:

   • MVRV>3 começa a vender
   • URPD: reflete a estrutura de fichas na cadeia, podendo ser usado para validar sinais de topo

Conclusão: a determinação do topo é mais complexa do que a do fundo, devendo ser combinada com múltiplos dados. Espera-se que entre março e abril de 2025 possa ocorrer uma zona de topo relativa.

Situação de falha do indicador:

1. Impossível determinar a tendência de alta ou baixa a curto prazo ou o preço específico
2. Não é possível analisar as moedas alternativas ( devido à falta da estrutura UTXO )

Lista de Parar de Fazer:

1. Pare de ter uma mentalidade de sorte
2. Pare de ser emocional
3. Pare de negociar com frequência
4. Pare de depender de uma única fonte de informação
5. Pare de tomar decisões sem pesquisa

Método de Aprendizagem de Murphy

1. Organizar e compilar informações dispersas
2. Registo de indicadores classificados em Excel
3. A prática de backtesting é constantemente corrigida

A análise de dados na cadeia é adequada para determinar tendências e ciclos, não sendo adequada para previsões de alta e baixa a curto prazo.

A avaliação de Murphy sobre o ciclo de mercado atual

1. Os detentores de curto prazo já realizaram uma grande aquisição de (BTC, superando 70 mil ).
2. Espera-se que haja uma grande aceitação, enquanto os detentores de longo prazo distribuem.
3. A faixa superior relativa pode aparecer em março-abril de 2025 (MVRV>3)
4. A faixa superior pode apresentar um topo duplo ou triplo

Murphy planeia escrever uma série de artigos quando aparecer na faixa superior, para verificar o julgamento.