Две модели токенизации акций: открытая экосистема и замкнутое Соответствие
В последнее время токенизация акций стала горячей темой обсуждения в блокчейн-сообществе, особенно выделяются модели xStocks и одной торговой платформы. В сравнении, модель токенизации акций, поддерживаемая xStocks, обладает большей открытостью и совместимостью, обычные пользователи могут свободно торговать на блокчейне. В то же время, одна торговая платформа предоставляет услуги только пользователям из Европейского Союза с четко определенной регуляторной средой, строго соблюдая требования соответствия, и не позволяет переносить токены на некорректные адреса. В дальнейшем мы углубимся в эти две модели, опираясь на несколько наборов данных.
xStocks Модель
Состояние сделки
xStocks в настоящее время поддерживает 61 акцию, из которых 10 уже имеют объем торгов на блокчейне. Несмотря на то, что с момента запуска прошло не так много времени, по состоянию на 2 июля, SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA уже накопили более 1 миллиона долларов объема торгов. Кроме того, AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN также стали предметом торгов со стороны пользователей. Некоторые новые торговые платформы также запустили специальные зоны для торговли xStocks.
После получения поддержки от некоторых торговых платформ объем торговли токенами акций xStocks значительно вырос. 1 июля объем торговли достиг 6,641,000 долларов, число трейдеров превысило 6500 человек, а количество сделок превысило 17,800. В тот день объем торгов по TSLA, SPY и CRCL превысил 1,000,000 долларов.
Механизм работы
xStocks использует модель, в которой 1 токен равен 1 акции. Профессиональные или соответствующие инвесторы могут подать заявку на статус первичного инвестора и приобрести акции через платформу. Платформа помогает этим первичным инвесторам приобрести акции у брокеров и хранит приобретенные акции в третьих лицах. Затем платформа через xStocks выпускает токены в соответствующем количестве, равном количеству приобретенных акций, и возвращает их первичным инвесторам. Первичные инвесторы с соответствующими счетами могут в любое время выпускать и выкупать токены акций. В настоящее время среди 10 существующих торговых токенов акций xStocks, токены акций NVDIA, Circle и Tesla имеют наибольшее количество, превышая 10 000 токенов.
Источник ликвидности
Права на выпуск токенов акций сосредоточены в руках первичных профессиональных инвесторов, но ликвидность в основном зависит от маркет-мейкеров биржи. xStocks сотрудничает с биржей, не только предоставляя каналы распределения токенов акций, но и позволяя бирже стать частью первичного выпуска, используя ресурсы маркет-мейкеров биржи для обеспечения лучшей ликвидности. Активность торговли и глубина ликвидности взаимосвязаны: чем активнее торговля, тем больше субъектов предоставляют ликвидность. Например, ликвидность на основе USDC в цепочке для SP500 (SPY) с наибольшим объемом торговли достигла 1 миллиона долларов, что превышает рыночную капитализацию выпущенных токенов акций. Однако токены акций с более низким объемом торговли по-прежнему сталкиваются с проблемой нехватки ликвидности.
Чтобы направить и стимулировать розничных инвесторов предоставлять ликвидность токенам акций, xStocks сотрудничает с публичными цепочками и основными децентрализованными биржами, рассматривая возможность использования токенов сторонних DeFi-протоколов в качестве стимулов. В настоящее время xStocks заключила партнерство с несколькими DeFi-протоколами экосистемы Solana, включая агрегаторы децентрализованных бирж и кредитные протоколы.
Модель торговой платформы
Состояние развертывания
Некоторый торговая платформа выбрала выпуск своих токенов акций в сети Arbitrum и уже развернула 213 видов токенов акций или проводит тестирование. Развертывание этих токенов обошлось всего в 5.35 долларов, средняя стоимость каждого токена составила всего 0.03 доллара. Низкие комиссии являются одним из важных факторов выбора этой платформой сети Arbitrum. В будущем платформа планирует разработать собственный закрытый блокчейн на базе Arbitrum.
Токены акций непубличных компаний
Платформа объявила о запуске первых в мире токенов акций непубличных компаний, включая токены одной известной AI-компании и одной известной космической компании. Эта инициатива направлена на то, чтобы сделать криптовалюту предрынком для акций непубличных компаний с высоким потенциалом, в будущем пользователи криптовалют могут раньше инвесторов традиционного фондового рынка получить доступ к акциям, которые готовятся к выходу на рынок. В настоящее время платформа выпустила 2,309 токенов одной известной AI-компании.
Соответствие требованиями
На платформе контракты токенов акций встроены строгие требования к соблюдению. Каждая транзакция требует проверки утвержденного реестра кошельков (KYC/AML), эти токены могут не взаимодействовать с протоколами DeFi, но централизованные биржи с функцией распределения могут извлечь выгоду. Даже пользователи из ЕС, покупающие акции в сети, не смогут перевести токены акций на адреса, не внесенные в реестр, такие транзакции будут заблокированы.
Скоро запустится токен акций
Кроме одной известной AI-компании, для связанных адресов платформы была настроена метаинформация для 79 развернутых токенов акций, включая собственные акции платформы, акции одной медиа-технологической группы, акции одного игрового ритейлера и некоторые ETF. Для части токенов акций, для которых была настроена метаинформация, был осуществлен небольшой выпуск.
Эти два типа моделей токенизации акций имеют свои особенности: xStocks стремится к открытости и совместимости, в то время как одна торговая платформа строго соблюдает требования Соответствия. В будущем, как будут развиваться эти две модели и появятся ли новые, стоит продолжать следить за этим.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BlockchainWorker
· 7ч назад
Ломай, посмотрим, кто попадется.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HypotheticalLiquidator
· 7ч назад
Волатильность насос, управление рисками еще не готово, первая партия ликвидаций осенью пришла.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SighingCashier
· 7ч назад
Как же все должно быть в соответствии, действительно устал.
Посмотреть ОригиналОтветить0
pvt_key_collector
· 7ч назад
Соответствие это ловушка, извините, я сказал устал.
Новая волна токенизации акций: сравнение открытой торговли xStocks и закрытой модели соответствия на определенной платформе
Две модели токенизации акций: открытая экосистема и замкнутое Соответствие
В последнее время токенизация акций стала горячей темой обсуждения в блокчейн-сообществе, особенно выделяются модели xStocks и одной торговой платформы. В сравнении, модель токенизации акций, поддерживаемая xStocks, обладает большей открытостью и совместимостью, обычные пользователи могут свободно торговать на блокчейне. В то же время, одна торговая платформа предоставляет услуги только пользователям из Европейского Союза с четко определенной регуляторной средой, строго соблюдая требования соответствия, и не позволяет переносить токены на некорректные адреса. В дальнейшем мы углубимся в эти две модели, опираясь на несколько наборов данных.
xStocks Модель
Состояние сделки
xStocks в настоящее время поддерживает 61 акцию, из которых 10 уже имеют объем торгов на блокчейне. Несмотря на то, что с момента запуска прошло не так много времени, по состоянию на 2 июля, SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA уже накопили более 1 миллиона долларов объема торгов. Кроме того, AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN также стали предметом торгов со стороны пользователей. Некоторые новые торговые платформы также запустили специальные зоны для торговли xStocks.
После получения поддержки от некоторых торговых платформ объем торговли токенами акций xStocks значительно вырос. 1 июля объем торговли достиг 6,641,000 долларов, число трейдеров превысило 6500 человек, а количество сделок превысило 17,800. В тот день объем торгов по TSLA, SPY и CRCL превысил 1,000,000 долларов.
Механизм работы
xStocks использует модель, в которой 1 токен равен 1 акции. Профессиональные или соответствующие инвесторы могут подать заявку на статус первичного инвестора и приобрести акции через платформу. Платформа помогает этим первичным инвесторам приобрести акции у брокеров и хранит приобретенные акции в третьих лицах. Затем платформа через xStocks выпускает токены в соответствующем количестве, равном количеству приобретенных акций, и возвращает их первичным инвесторам. Первичные инвесторы с соответствующими счетами могут в любое время выпускать и выкупать токены акций. В настоящее время среди 10 существующих торговых токенов акций xStocks, токены акций NVDIA, Circle и Tesla имеют наибольшее количество, превышая 10 000 токенов.
Источник ликвидности
Права на выпуск токенов акций сосредоточены в руках первичных профессиональных инвесторов, но ликвидность в основном зависит от маркет-мейкеров биржи. xStocks сотрудничает с биржей, не только предоставляя каналы распределения токенов акций, но и позволяя бирже стать частью первичного выпуска, используя ресурсы маркет-мейкеров биржи для обеспечения лучшей ликвидности. Активность торговли и глубина ликвидности взаимосвязаны: чем активнее торговля, тем больше субъектов предоставляют ликвидность. Например, ликвидность на основе USDC в цепочке для SP500 (SPY) с наибольшим объемом торговли достигла 1 миллиона долларов, что превышает рыночную капитализацию выпущенных токенов акций. Однако токены акций с более низким объемом торговли по-прежнему сталкиваются с проблемой нехватки ликвидности.
Чтобы направить и стимулировать розничных инвесторов предоставлять ликвидность токенам акций, xStocks сотрудничает с публичными цепочками и основными децентрализованными биржами, рассматривая возможность использования токенов сторонних DeFi-протоколов в качестве стимулов. В настоящее время xStocks заключила партнерство с несколькими DeFi-протоколами экосистемы Solana, включая агрегаторы децентрализованных бирж и кредитные протоколы.
Модель торговой платформы
Состояние развертывания
Некоторый торговая платформа выбрала выпуск своих токенов акций в сети Arbitrum и уже развернула 213 видов токенов акций или проводит тестирование. Развертывание этих токенов обошлось всего в 5.35 долларов, средняя стоимость каждого токена составила всего 0.03 доллара. Низкие комиссии являются одним из важных факторов выбора этой платформой сети Arbitrum. В будущем платформа планирует разработать собственный закрытый блокчейн на базе Arbitrum.
Токены акций непубличных компаний
Платформа объявила о запуске первых в мире токенов акций непубличных компаний, включая токены одной известной AI-компании и одной известной космической компании. Эта инициатива направлена на то, чтобы сделать криптовалюту предрынком для акций непубличных компаний с высоким потенциалом, в будущем пользователи криптовалют могут раньше инвесторов традиционного фондового рынка получить доступ к акциям, которые готовятся к выходу на рынок. В настоящее время платформа выпустила 2,309 токенов одной известной AI-компании.
Соответствие требованиями
На платформе контракты токенов акций встроены строгие требования к соблюдению. Каждая транзакция требует проверки утвержденного реестра кошельков (KYC/AML), эти токены могут не взаимодействовать с протоколами DeFi, но централизованные биржи с функцией распределения могут извлечь выгоду. Даже пользователи из ЕС, покупающие акции в сети, не смогут перевести токены акций на адреса, не внесенные в реестр, такие транзакции будут заблокированы.
Скоро запустится токен акций
Кроме одной известной AI-компании, для связанных адресов платформы была настроена метаинформация для 79 развернутых токенов акций, включая собственные акции платформы, акции одной медиа-технологической группы, акции одного игрового ритейлера и некоторые ETF. Для части токенов акций, для которых была настроена метаинформация, был осуществлен небольшой выпуск.
Эти два типа моделей токенизации акций имеют свои особенности: xStocks стремится к открытости и совместимости, в то время как одна торговая платформа строго соблюдает требования Соответствия. В будущем, как будут развиваться эти две модели и появятся ли новые, стоит продолжать следить за этим.