Применение Блокчейн активов на рынке Производных становится все более широким

Сфера торговли криптоактивами переживает значительную трансформацию, все больше платформ начинают использовать нативные активы Блокчейн в качестве залога на рынке Производных, чтобы повысить капитализацию. Такие стабильные монеты, как USDC, и инновационные инструменты, такие как токенизированные государственные облигации, привлекают институциональных участников, ищущих оптимизацию капитала, благодаря своей стабильности, доходности и соблюдению нормативных требований.

Недавно известная криптовалютная торговая платформа объявила, что после получения одобрения регулятора Соединенных Штатов по торговле товарными фьючерсами (CFTC) USDC будет принят в качестве залога для маржинальных фьючерсов. Это знаменует собой первый случай использования USDC в качестве залога на американском фьючерсном рынке, при этом платформа заявила, что будет тесно сотрудничать с CFTC, чтобы реализовать эту инновацию. Эта интеграция будет осуществляться через квалифицированного депозитарного учреждения, регулируемого Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк.

В то же время применение токенизированных государственных облигаций на рынке производных инструментов также вызывает всё больший интерес. Недавно одна цифровая активная компания объявила, что цифровой ликвидный фонд институциональных долларов (BUIDL) известной инвестиционной компании теперь может использоваться в качестве залога на нескольких криптовалютных торговых платформах. Этот токен представляет собой фонд краткосрочных доходов, обеспеченный наличными и государственными облигациями США, который в настоящее время управляет активами на сумму 2,9 миллиарда долларов. Принимая BUIDL в качестве маржи, эти платформы позволяют институциональным трейдерам получать доходы, используя средства для торговли с плечом.

Эксперты отрасли указывают, что такие активы, как USDC, могут обеспечить почти мгновенные расчеты и широко признаются как на централизованных, так и на децентрализованных платформах. В то же время токенизированные государственные облигации активно используются на некоторых ведущих торговых площадках для повышения капитальной эффективности и уровня управления рисками, при этом они все еще способны предоставлять доход.

Эти тенденции соответствуют предложениям исполняющего обязанности председателя CFTC Каролины Д. Пхам, сделанным в ноябре 2024 года. Она призвала компании исследовать использование технологий распределенного реестра для некэшевых залогов и отметила, что токенизация активов уже добилась успеха в нескольких областях, включая выпуск цифровых государственных облигаций, институциональные операции репо и платежные транзакции.

В целом, эти последние новости подчеркивают, что рынок криптоактивов претерпевает значительные изменения в направлении большей капиталоэффективности и прозрачности. С постепенным уточнением регуляторной среды и постоянным развитием технологий, у нас есть основания полагать, что применение Блокчейн-родных активов на традиционных финансовых рынках станет более широким и глубоким.