Мем токен: Инвестиционная логика эмоций, веры и сообщества
Meme токен как уникальная категория на рынке криптовалют имеет значительно отличную инвестиционную логику по сравнению с традиционными активами. В этой статье мы рассмотрим инвестиционную ценность и аналитическую структуру Meme токенов с различных точек зрения.
Бета-особенности Meme токена
Некоторые Meme токены имеют высокий коэффициент Бета по отношению к основным активам своей экосистемы, что делает их своего рода инструментом с плечом. Например, BONK из экосистемы Solana, умеренная покупка BONK может обеспечить эффект плеча по отношению к SOL без принятия на себя рисков ликвидации.
Данные показывают, что когда 30-дневный бета-коэффициент BONK превышает 90-дневный скользящий бета-коэффициент, это часто предвещает приход волны роста. В этом случае 30-дневная и 60-дневная средняя доходность BONK составляет 124% и 413% соответственно.
Производительность BONK обычно сильно связана с движением SOL, но в периоды резкого роста BONK эта связь часто ослабевает. Когда SOL за неделю вырастает более чем на 5%, средняя доходность BONK за следующую неделю, 30 дней и 60 дней составляет 26%, 141% и 512% соответственно.
Такая высокая бета-характеристика делает мем-токены высокорисковыми активами с высокой доходностью, которые можно рассматривать как кредитное плечо для активов уровня 1.
Анализ данных в цепочке
Помимо ценового поведения, данные на блокчейне также являются важным измерением для анализа инвестиционной ценности Мем токенов. Вот несколько ключевых показателей:
Темп роста держателей токена: отражает недавнюю популярность и скорость распространения токена.
Медиана и среднее количество: отражает общую веру держателей токенов.
Доля крупных держателей: включает в себя процент кошельков, имеющих более $1000 и $100,000, отражая интерес и веру крупных инвесторов.
Уровень удержания гигантских китов: измеряет долгосрочную веру крупных держателей.
Чистый приток/отток на децентрализованных биржах от крупных игроков: отражает, увеличивают ли крупные держатели свои позиции или уменьшают.
Эти показатели помогают оценить качество и силу убеждений базы держателей Meme токенов.
Другие факторы, которые следует учитывать
Кроме данных на блокчейне, также стоит обратить внимание на следующие факторы:
Ликвидность торгов: учитывайте только Meme токены с достаточной ликвидностью.
Колебания цен: Мем-токены, которые пережили множество значительных откатов, имеют большую инвестиционную ценность.
Объем открытых контрактов: отражает уровень участия на рынке.
Активность сообщества: включает активность в социальных сетях, лозунги сообщества, лидерство и т.д.
Культурная интеграция: Влияет ли на более широкую интернет-культуру.
Оценка стоимости
Для оценки стоимости Meme-токенов, у которых отсутствуют традиционные фундаментальные показатели, можно воспользоваться следующими методами:
Коэффициент MVRV: соотношение реализованной стоимости к рыночной капитализации, ниже 1 может быть возможностью для покупки.
Индикатор RSI: помогает определить, находится ли актив в состоянии перекупленности или перепроданности.
Скользящая средняя: анализировать положение цены относительно ключевых средних линий.
Тренды поиска в Google: отражают общественные интересы.
Макроокружение: Мем-токены крайне чувствительны к условиям ликвидности и требуют учета общего рыночного окружения.
Заключение
Инвестируя в токены Meme, необходимо учитывать множество аспектов, таких как их бета-характеристики, данные на блокчейне, активность сообщества, оценка стоимости и т.д. Хотя эта структура не может полностью устранить риски, она может помочь инвесторам принимать более обоснованные решения на этом непредсказуемом рынке. Необходимо подчеркнуть, что токены Meme относятся к высокорисковым активам, и инвесторы должны подходить к ним с осторожностью и разумно контролировать свои позиции.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Логика инвестирования в Meme токен:全面分析 от Beta, в блокчейне данных до ценности сообщества
Мем токен: Инвестиционная логика эмоций, веры и сообщества
Meme токен как уникальная категория на рынке криптовалют имеет значительно отличную инвестиционную логику по сравнению с традиционными активами. В этой статье мы рассмотрим инвестиционную ценность и аналитическую структуру Meme токенов с различных точек зрения.
Бета-особенности Meme токена
Некоторые Meme токены имеют высокий коэффициент Бета по отношению к основным активам своей экосистемы, что делает их своего рода инструментом с плечом. Например, BONK из экосистемы Solana, умеренная покупка BONK может обеспечить эффект плеча по отношению к SOL без принятия на себя рисков ликвидации.
Данные показывают, что когда 30-дневный бета-коэффициент BONK превышает 90-дневный скользящий бета-коэффициент, это часто предвещает приход волны роста. В этом случае 30-дневная и 60-дневная средняя доходность BONK составляет 124% и 413% соответственно.
Производительность BONK обычно сильно связана с движением SOL, но в периоды резкого роста BONK эта связь часто ослабевает. Когда SOL за неделю вырастает более чем на 5%, средняя доходность BONK за следующую неделю, 30 дней и 60 дней составляет 26%, 141% и 512% соответственно.
Такая высокая бета-характеристика делает мем-токены высокорисковыми активами с высокой доходностью, которые можно рассматривать как кредитное плечо для активов уровня 1.
Анализ данных в цепочке
Помимо ценового поведения, данные на блокчейне также являются важным измерением для анализа инвестиционной ценности Мем токенов. Вот несколько ключевых показателей:
Темп роста держателей токена: отражает недавнюю популярность и скорость распространения токена.
Медиана и среднее количество: отражает общую веру держателей токенов.
Доля крупных держателей: включает в себя процент кошельков, имеющих более $1000 и $100,000, отражая интерес и веру крупных инвесторов.
Уровень удержания гигантских китов: измеряет долгосрочную веру крупных держателей.
Чистый приток/отток на децентрализованных биржах от крупных игроков: отражает, увеличивают ли крупные держатели свои позиции или уменьшают.
Эти показатели помогают оценить качество и силу убеждений базы держателей Meme токенов.
Другие факторы, которые следует учитывать
Кроме данных на блокчейне, также стоит обратить внимание на следующие факторы:
Ликвидность торгов: учитывайте только Meme токены с достаточной ликвидностью.
Колебания цен: Мем-токены, которые пережили множество значительных откатов, имеют большую инвестиционную ценность.
Объем открытых контрактов: отражает уровень участия на рынке.
Активность сообщества: включает активность в социальных сетях, лозунги сообщества, лидерство и т.д.
Культурная интеграция: Влияет ли на более широкую интернет-культуру.
Оценка стоимости
Для оценки стоимости Meme-токенов, у которых отсутствуют традиционные фундаментальные показатели, можно воспользоваться следующими методами:
Коэффициент MVRV: соотношение реализованной стоимости к рыночной капитализации, ниже 1 может быть возможностью для покупки.
Индикатор RSI: помогает определить, находится ли актив в состоянии перекупленности или перепроданности.
Скользящая средняя: анализировать положение цены относительно ключевых средних линий.
Тренды поиска в Google: отражают общественные интересы.
Макроокружение: Мем-токены крайне чувствительны к условиям ликвидности и требуют учета общего рыночного окружения.
Заключение
Инвестируя в токены Meme, необходимо учитывать множество аспектов, таких как их бета-характеристики, данные на блокчейне, активность сообщества, оценка стоимости и т.д. Хотя эта структура не может полностью устранить риски, она может помочь инвесторам принимать более обоснованные решения на этом непредсказуемом рынке. Необходимо подчеркнуть, что токены Meme относятся к высокорисковым активам, и инвесторы должны подходить к ним с осторожностью и разумно контролировать свои позиции.