Биткойн:2024 год как ведущая сила на рынке цифровых активов
В 2024 году рынок цифровых активов переживает беспрецедентный расцвет, особенно выделяется Биткойн. За последний месяц Биткойн подорожал более чем на 50%, что стало причиной удивительных рыночных показателей. Какие причины стоят за этим ростом? Смогут ли эти темпы роста сохраниться? Давайте углубимся в анализ.
Цены на активы обычно растут из-за сокращения предложения и увеличения спроса. Мы можем проанализировать динамику Биткойна с двух точек зрения: предложения и спроса.
с точки зрения предложения
Новый объем поставок Биткойна составляет менее 2 миллионов токенов, и вскоре наступит новый этап уменьшения вознаграждения за блок, что далее снизит давление на продажу от нового предложения. Количество Биткойнов, удерживаемых майнерами, давно поддерживается на уровне выше 1.8 миллиона токенов, пока нет признаков массовых распродаж.
С другой стороны, количество Биткойн, находящихся в руках долгосрочных держателей, продолжает расти и в настоящее время составляет около 14,9 миллиона монет. Фактическое количество Биткойн, находящихся в обращении,非常有限, рыночная капитализация менее 350 миллиардов долларов. Это объясняет, почему ежедневные покупки на сумму 500 миллионов долларов могут значительно поднимать цену Биткойн.
В плане спроса
Рост спроса в основном обусловлен следующими аспектами:
Ликвидность, обеспечиваемая ETF
Богатые владеют активами, стоимость которых растет
Финансовые операции более привлекательны по сравнению с краткосрочной спекуляцией
Для фонда инвестиции в Биткойн могут быть ошибочными, но упустить их нельзя.
Биткойн является ядром потока
ETF:Уникальные преимущества Биткойн
Биткойн-ETF получил одобрение, открыв двери для его входа на традиционный финансовый рынок. Комплексные средства наконец могут поступить на рынок Биткойна, а в мире криптовалют эти традиционные средства могут быть направлены только на Биткойн.
С дефляционными характеристиками Биткойна легко формируются спекулятивные росты. Пока фонды продолжают покупать, цена будет постоянно расти, и фонды, держащие Биткойн, будут показывать лучшие результаты, что привлечет больше средств. Фонды, не имеющие Биткойн, сталкиваются с давлением на результаты, и даже могут столкнуться с выкупом. Эта модель существует на рынке недвижимости уже много лет.
Биткойн больше подходит для такой спекулятивной игры. За последний месяц средний чистый приток в 500 миллионов долларов в день привел к росту более чем на 50%. А это в традиционных финансовых рынках всего лишь небольшие объемы торгов.
ETF также повысил ликвидную ценность Биткойна. Глобальный объем традиционных финансовых активов (, включая недвижимость ), достиг 560 триллионов долларов в 2023 году, что указывает на то, что существующей ликвидности достаточно для поддержки такого огромного объема финансовых активов. Ликвидность Биткойна значительно ниже, чем у традиционных активов, но с подключением традиционных финансов Биткойн получит необходимую ликвидность для более высокой оценки. Стоит отметить, что такая соответствующая ликвидность может быть направлена только на Биткойн, а не на другие криптоактивы. Биткойн больше не делит один и тот же ликвидный пул с другими цифровыми активами.
Более высокая ликвидность означает более высокую инвестиционную ценность. Только активы, которые могут быть быстро конвертированы в деньги, могут нести большее богатство. Это приводит к следующему пункту:
Биткойн, предпочитаемый богатыми, обречен становиться все дороже.
Согласно рыночным исследованиям, миллионеры в области криптовалют обычно в значительной степени держат Биткойн во время бычьего рынка, тогда как доля инвесторов из среднего класса и ниже, владеющих Биткойном, часто не превышает 1/4 их портфеля. В настоящее время рыночная капитализация Биткойна составляет 54,8% от всего крипторынка. Если доля людей вокруг вас, владеющих Биткойном, сильно ниже этого числа, то в чьих руках в основном находится Биткойн?
Ответ: богатые и учреждения.
Здесь вводится явление: эффект Матфея — активы, принадлежащие богатым, будут постоянно повышаться в цене, в то время как активы, принадлежащие обычным людям, могут обесцениваться. При отсутствии государственного вмешательства рыночная экономика неизбежно будет демонстрировать эффект Матфея. Богатые становятся еще более богатыми, а бедные — еще более бедными. У этого есть теоретическая основа. Это связано не только с тем, что богатые могут быть более умными и способными, но и с тем, что они изначально обладают большими ресурсами. Умные люди, полезные ресурсы и информация естественным образом будут стремиться к сотрудничеству с этими богатыми. Пока богатство человека не является чисто случайным, может возникнуть мультипликативный эффект, и он станет все более богатым. Таким образом, вещи, которые соответствуют эстетике и предпочтениям богатых, часто становятся дороже, в то время как вещи, которые соответствуют эстетике и предпочтениям обычных людей, могут становиться все дешевле.
На рынке криптовалюты богатые и учреждения могут использовать нестандартные токены как инструмент для получения средств от обычных инвесторов, а более ликвидные основные токены как средство хранения ценности. Богатство может начинаться с инвестиций обычных людей в альткойны, затем быть собранным богатыми или учреждениями, а затем снова перейти в основные токены, такие как Биткойн. С увеличением ликвидности Биткойна его привлекательность для богатых и учреждений будет расти.
Цена Биткойн не является ключевой, важно завоевание доли финансового рынка
После одобрения спотового ETF на Биткойн возникла многослойная рыночная конкуренция. Многие крупные организации в США соперничают за лидерство на рынке ETF, а финансовые центры по всему миру, включая Сингапур, Швейцарию, Гонконг и другие, также последовали этому примеру. Существует возможность, что организации будут распродаживать Биткойн, но в условиях глобальной ликвидности неясно, смогут ли они восстановить свои позиции после распродажи.
Потеря поддержки ETF для Биткойн спотового рынка означает не только убытки от комиссий, но и, что более важно, утрату права голоса в ценообразовании Биткойна. Соответственно, финансовый рынок также потеряет право на ценообразование для этого "цифрового золота" — будущей финансовой опоры, а также для спотового деривативного рынка Биткойн. Это является стратегическим провалом для любой страны и финансового рынка.
Таким образом, традиционному финансовому капиталу по всему миру трудно сформировать сговор на совместную распродажу, скорее всего, в процессе постоянного захвата активов возникнет паническая покупка.
Биткойн является "铭文" Уолл-стрит
Для активов с низкими затратами и высоким потенциалом доходности умеренное участие может значительно повысить доходность портфеля активов и контролировать общий риск. В настоящее время оценка Биткойна на традиционных финансовых рынках все еще относительно мала, и его корреляция с основными активами невысока. Поэтому для основных фондов разумно держать определенный процент Биткойна.
Более того, если в 2024 году Биткойн станет лучшим активом на мейнстримном финансовом рынке, тем фондовым менеджерам, которые упустили эту возможность, будет трудно объяснить это инвесторам. Напротив, даже если держать только 1% или 2% Биткойна, даже при возникновении убытков это не окажет значительного влияния на общую производительность, и будет проще объяснить это инвесторам.
Биткойн: идеальный выбор для управляющих фондами Уолл-стрит
Полуанонимная природа Биткойна предоставляет управляющим фондами определенное пространство для маневра. Хотя основные торговые платформы требуют KYC, оффлайн OTC-торговля все еще существует. Регуляторы могут не иметь возможности полностью контролировать спотовые позиции финансовых участников.
Основываясь на вышеизложенном анализе, у управляющего фондом есть все основания для инвестирования в Биткойн. Поскольку небольшие суммы денег могут влиять на цену Биткойна, при наличии разумных оснований, какие у управляющего фондом могут быть причины не использовать общественные средства для получения прибыли?
Самопродвижение проекта
Биткойн долгое время извлекает выгоду из "маркетинга за счет других проектов". Многие альтернативные токены при выпуске упоминают легендарную историю Биткойна, рассказывая о тайне и величии Сатоши Накамото, утверждая, что они хотят стать "следующим Биткойном". Этот подход невидимо способствует пассивному маркетингу и строительству бренда Биткойна.
В настоящее время конкуренция между проектами становится все более ожесточенной. В экосистеме Биткойна возникло десятки вторичных сетей и десятки миллионов проектов с铭文, которые все пытаются воспользоваться влиянием Биткойна, чтобы совместно продвигать массовое принятие Биткойна. В этом году экосистема Биткойна впервые столкнулась с таким количеством проектов поддержки, поэтому ее эффект саморекламы может быть сильнее, чем в предыдущие годы.
Заключение
По сравнению с прошлым годом, крупнейшее изменение на рынке связано с одобрением ETF на Биткойн. Анализ показывает, что множество факторов способствуют росту цены на Биткойн. Снижение предложения и резкое увеличение спроса.
Таким образом, Биткойн, вероятно, станет наиболее перспективной инвестиционной возможностью в 2024 году.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ForkTongue
· 11ч назад
рост и всё. Как бы там ни рос.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ser_ngmi
· 22ч назад
Вот такой рост называется бычьим рынком?
Посмотреть ОригиналОтветить0
RooftopReserver
· 22ч назад
金脑来了 бычий走一波
Посмотреть ОригиналОтветить0
FlashLoanPrince
· 22ч назад
мир криптовалют старые неудачники снова будут расти до небес
Биткойн ведет рынок цифровых активов 2024 года, ETF способствует переоценке стоимости
Биткойн:2024 год как ведущая сила на рынке цифровых активов
В 2024 году рынок цифровых активов переживает беспрецедентный расцвет, особенно выделяется Биткойн. За последний месяц Биткойн подорожал более чем на 50%, что стало причиной удивительных рыночных показателей. Какие причины стоят за этим ростом? Смогут ли эти темпы роста сохраниться? Давайте углубимся в анализ.
Цены на активы обычно растут из-за сокращения предложения и увеличения спроса. Мы можем проанализировать динамику Биткойна с двух точек зрения: предложения и спроса.
с точки зрения предложения
Новый объем поставок Биткойна составляет менее 2 миллионов токенов, и вскоре наступит новый этап уменьшения вознаграждения за блок, что далее снизит давление на продажу от нового предложения. Количество Биткойнов, удерживаемых майнерами, давно поддерживается на уровне выше 1.8 миллиона токенов, пока нет признаков массовых распродаж.
С другой стороны, количество Биткойн, находящихся в руках долгосрочных держателей, продолжает расти и в настоящее время составляет около 14,9 миллиона монет. Фактическое количество Биткойн, находящихся в обращении,非常有限, рыночная капитализация менее 350 миллиардов долларов. Это объясняет, почему ежедневные покупки на сумму 500 миллионов долларов могут значительно поднимать цену Биткойн.
В плане спроса
Рост спроса в основном обусловлен следующими аспектами:
ETF:Уникальные преимущества Биткойн
Биткойн-ETF получил одобрение, открыв двери для его входа на традиционный финансовый рынок. Комплексные средства наконец могут поступить на рынок Биткойна, а в мире криптовалют эти традиционные средства могут быть направлены только на Биткойн.
С дефляционными характеристиками Биткойна легко формируются спекулятивные росты. Пока фонды продолжают покупать, цена будет постоянно расти, и фонды, держащие Биткойн, будут показывать лучшие результаты, что привлечет больше средств. Фонды, не имеющие Биткойн, сталкиваются с давлением на результаты, и даже могут столкнуться с выкупом. Эта модель существует на рынке недвижимости уже много лет.
Биткойн больше подходит для такой спекулятивной игры. За последний месяц средний чистый приток в 500 миллионов долларов в день привел к росту более чем на 50%. А это в традиционных финансовых рынках всего лишь небольшие объемы торгов.
ETF также повысил ликвидную ценность Биткойна. Глобальный объем традиционных финансовых активов (, включая недвижимость ), достиг 560 триллионов долларов в 2023 году, что указывает на то, что существующей ликвидности достаточно для поддержки такого огромного объема финансовых активов. Ликвидность Биткойна значительно ниже, чем у традиционных активов, но с подключением традиционных финансов Биткойн получит необходимую ликвидность для более высокой оценки. Стоит отметить, что такая соответствующая ликвидность может быть направлена только на Биткойн, а не на другие криптоактивы. Биткойн больше не делит один и тот же ликвидный пул с другими цифровыми активами.
Более высокая ликвидность означает более высокую инвестиционную ценность. Только активы, которые могут быть быстро конвертированы в деньги, могут нести большее богатство. Это приводит к следующему пункту:
Биткойн, предпочитаемый богатыми, обречен становиться все дороже.
Согласно рыночным исследованиям, миллионеры в области криптовалют обычно в значительной степени держат Биткойн во время бычьего рынка, тогда как доля инвесторов из среднего класса и ниже, владеющих Биткойном, часто не превышает 1/4 их портфеля. В настоящее время рыночная капитализация Биткойна составляет 54,8% от всего крипторынка. Если доля людей вокруг вас, владеющих Биткойном, сильно ниже этого числа, то в чьих руках в основном находится Биткойн?
Ответ: богатые и учреждения.
Здесь вводится явление: эффект Матфея — активы, принадлежащие богатым, будут постоянно повышаться в цене, в то время как активы, принадлежащие обычным людям, могут обесцениваться. При отсутствии государственного вмешательства рыночная экономика неизбежно будет демонстрировать эффект Матфея. Богатые становятся еще более богатыми, а бедные — еще более бедными. У этого есть теоретическая основа. Это связано не только с тем, что богатые могут быть более умными и способными, но и с тем, что они изначально обладают большими ресурсами. Умные люди, полезные ресурсы и информация естественным образом будут стремиться к сотрудничеству с этими богатыми. Пока богатство человека не является чисто случайным, может возникнуть мультипликативный эффект, и он станет все более богатым. Таким образом, вещи, которые соответствуют эстетике и предпочтениям богатых, часто становятся дороже, в то время как вещи, которые соответствуют эстетике и предпочтениям обычных людей, могут становиться все дешевле.
На рынке криптовалюты богатые и учреждения могут использовать нестандартные токены как инструмент для получения средств от обычных инвесторов, а более ликвидные основные токены как средство хранения ценности. Богатство может начинаться с инвестиций обычных людей в альткойны, затем быть собранным богатыми или учреждениями, а затем снова перейти в основные токены, такие как Биткойн. С увеличением ликвидности Биткойна его привлекательность для богатых и учреждений будет расти.
Цена Биткойн не является ключевой, важно завоевание доли финансового рынка
После одобрения спотового ETF на Биткойн возникла многослойная рыночная конкуренция. Многие крупные организации в США соперничают за лидерство на рынке ETF, а финансовые центры по всему миру, включая Сингапур, Швейцарию, Гонконг и другие, также последовали этому примеру. Существует возможность, что организации будут распродаживать Биткойн, но в условиях глобальной ликвидности неясно, смогут ли они восстановить свои позиции после распродажи.
Потеря поддержки ETF для Биткойн спотового рынка означает не только убытки от комиссий, но и, что более важно, утрату права голоса в ценообразовании Биткойна. Соответственно, финансовый рынок также потеряет право на ценообразование для этого "цифрового золота" — будущей финансовой опоры, а также для спотового деривативного рынка Биткойн. Это является стратегическим провалом для любой страны и финансового рынка.
Таким образом, традиционному финансовому капиталу по всему миру трудно сформировать сговор на совместную распродажу, скорее всего, в процессе постоянного захвата активов возникнет паническая покупка.
Биткойн является "铭文" Уолл-стрит
Для активов с низкими затратами и высоким потенциалом доходности умеренное участие может значительно повысить доходность портфеля активов и контролировать общий риск. В настоящее время оценка Биткойна на традиционных финансовых рынках все еще относительно мала, и его корреляция с основными активами невысока. Поэтому для основных фондов разумно держать определенный процент Биткойна.
Более того, если в 2024 году Биткойн станет лучшим активом на мейнстримном финансовом рынке, тем фондовым менеджерам, которые упустили эту возможность, будет трудно объяснить это инвесторам. Напротив, даже если держать только 1% или 2% Биткойна, даже при возникновении убытков это не окажет значительного влияния на общую производительность, и будет проще объяснить это инвесторам.
Биткойн: идеальный выбор для управляющих фондами Уолл-стрит
Полуанонимная природа Биткойна предоставляет управляющим фондами определенное пространство для маневра. Хотя основные торговые платформы требуют KYC, оффлайн OTC-торговля все еще существует. Регуляторы могут не иметь возможности полностью контролировать спотовые позиции финансовых участников.
Основываясь на вышеизложенном анализе, у управляющего фондом есть все основания для инвестирования в Биткойн. Поскольку небольшие суммы денег могут влиять на цену Биткойна, при наличии разумных оснований, какие у управляющего фондом могут быть причины не использовать общественные средства для получения прибыли?
Самопродвижение проекта
Биткойн долгое время извлекает выгоду из "маркетинга за счет других проектов". Многие альтернативные токены при выпуске упоминают легендарную историю Биткойна, рассказывая о тайне и величии Сатоши Накамото, утверждая, что они хотят стать "следующим Биткойном". Этот подход невидимо способствует пассивному маркетингу и строительству бренда Биткойна.
В настоящее время конкуренция между проектами становится все более ожесточенной. В экосистеме Биткойна возникло десятки вторичных сетей и десятки миллионов проектов с铭文, которые все пытаются воспользоваться влиянием Биткойна, чтобы совместно продвигать массовое принятие Биткойна. В этом году экосистема Биткойна впервые столкнулась с таким количеством проектов поддержки, поэтому ее эффект саморекламы может быть сильнее, чем в предыдущие годы.
Заключение
По сравнению с прошлым годом, крупнейшее изменение на рынке связано с одобрением ETF на Биткойн. Анализ показывает, что множество факторов способствуют росту цены на Биткойн. Снижение предложения и резкое увеличение спроса.
Таким образом, Биткойн, вероятно, станет наиболее перспективной инвестиционной возможностью в 2024 году.