Глобальная экономическая ситуация и перспективы крипторынка
Текущая глобальная ситуация сложна и изменчива, несмотря на то что многие, возможно, уже обратили на это внимание, все же стоит более подробно обсудить текущую экономическую обстановку.
Хотя крипторынок всегда был в центре нашего внимания, особенно в условиях бычьего рынка после халвинга биткойна, в настоящее время рынок, похоже, вошел в относительно спокойную стадию. На этом этапе большинство держателей криптовалют уже завершили свои инвестиции, и выбор наблюдать за развитием событий может быть разумной стратегией.
Для большинства инвесторов принятие долгосрочной инвестиционной перспективы может упростить процесс инвестирования и сократить необходимость в частых корректировках. В настоящее время лучшим выбором, похоже, является долгосрочное удержание или ставка на новые популярные токены.
В любом случае, этот период спокойствия на крипторынке предоставляет нам возможность сосредоточиться на макроэкономике, которая неизбежно влияет на крипторынок. В конце концов, биткойн и другие криптовалюты в корне зависят от макроэкономических тенденций. Хотя крипторынок в настоящее время кажется стагнирующим, макроэкономическая обстановка заслуживает более глубокого обсуждения.
Сегодня мы сосредоточимся на двух тесно связанных важных экономических тенденциях:
Китай массово распродает американские государственные облигации и корпоративные облигации.
США объявили о значительном повышении тарифов на импортируемые из Китая товары.
Давайте углубимся в анализ этих двух экономических событий.
На протяжении десятилетий Китай постепенно накапливает государственные облигации США, покупая облигации, выпущенные федеральным правительством, и владея до 10% государственных облигаций США. Причины для этого включают:
Государственные облигации США считаются одной из самых безопасных инвестиций в мире, обеспечивающих надежную доходность и крайне низкий риск. Это привлекательно для сохранения значительных валютных резервов Китая.
Китай экспортирует огромное количество товаров в США, зарабатывая при этом много долларов. Вместо того чтобы держать эти доллары, Китай предпочитает инвестировать в государственные облигации США, чтобы зарабатывать проценты.
Покупая американский долг, Китай способствует поддержанию относительной стабильности своей валюты (юаня). Эта стабильность сохраняет конкурентоспособность китайского экспорта, так как стабильный юань делает китайские товары более доступными для американских потребителей.
Однако в последнее время Китай снижает свою долговую нагрузку по американским облигациям. По сообщениям, в первом квартале Китай рекордно распродал американские государственные и агентские облигации. США, естественно, недовольны этим развитием по следующим причинам:
Массовая распродажа увеличила предложение государственных облигаций США на рынке, что привело к снижению их цен. Падение цен на облигации означает повышение процентных ставок.
Рост процентных ставок означает, что правительству США придется платить больше за обслуживание долга. Сначала распродажа американских казначейских облигаций может укрепить доллар, так как инвесторы будут переводить средства в доллары для покупки облигаций, которые продает Китай. Однако со временем увеличение предложения долларов может ослабить доллар. Кроме того, 10% - это значительный разрыв, и его заполнение может представлять собой трудность.
Такие действия также могут повлиять на стоимость доллара по отношению к юаню, сделав китайский экспорт более дорогим, что может навредить экономике Китая. Однако, похоже, Китай не слишком озабочен этим, поскольку деколларизация является их приоритетной задачей.
Возможные меры, которые могут принять США, включают: Федеральная резервная система может вновь выйти на рынок долговых обязательств, восстановив количественное смягчение (QE), даже если ставки остаются выше 5%. Правительство США также может потребовать от банков и других учреждений купить больше государственных облигаций. Однако банки могут потребовать более высокую доходность в качестве компенсации, что может побудить их увеличить кредитование, что, в свою очередь, может способствовать инфляции.
По второму новостному сообщению: США объявили о значительном повышении пошлин на импортируемые из Китая товары.
Похоже, в ответ на это правительство США объявило о новых и увеличенных тарифах на импорт товаров из Китая. Эти тарифы продолжают карательные меры, введенные предыдущим правительством, хотя текущее правительство ранее критиковало эти меры за то, что они увеличивают бремя для американских потребителей.
Тарифы на электромобили увеличились более чем в четыре раза, достигнув 100%; тарифы на литий-ионные батареи и их компоненты, а также некоторые стальные и алюминиевые изделия увеличились более чем в три раза. Кроме того, тарифы на полупроводники и солнечные панели удвоились. Новые тарифы также применяются к ряду ключевых минералов, магнитов, береговым краном для судов и медицинским изделиям.
Эта мера направлена на то, чтобы сделать китайские товары более дорогими в США, тем самым побуждая потребителей покупать больше товаров, произведенных в Америке. Ожидается, что эта стратегия нанесет удар китайским производителям и экспортерам, что может привести к сокращению доходов в Китае и увеличению безработицы.
Тем не менее, эта стратегия сталкивается с серьезными проблемами. В настоящее время в США нет возможностей для увеличения внутреннего производства, подобных китайским. Для увеличения внутренней активности необходимы финансовые стимулы, чтобы помочь компаниям создать дополнительную мощность в качестве замены более дорогим китайским поставкам. Это в основном означает большее эмитирование денег.
Чтобы компенсировать эти тарифы и "локализовать" недостающие отрасли, необходимое финансовое стимулирование может быть достигнуто за счет увеличения государственного долга. Учитывая, что экономика США показывает признаки замедления, в краткосрочной перспективе нельзя полагаться на рост ВВП для покрытия этих затрат.
Влияние на крипторынок
Итак, как это все влияет на биткойн и крипторынок? Кроме того, что эскалация ситуации может привести к социальной и политической нестабильности, глобальное замедление экономики может уменьшить располагаемый доход для инвестиций в шифрование, но это уже происходит. На самом деле, вышеизложенные обстоятельства заставляют нас верить, что для поддержки этого конфликта может быть больше финансовых стимулов и потенциальных эмиссий валют, в то время как биткойн обычно рассматривается как инструмент хеджирования от инфляции.
Кроме того, с учетом экономических вызовов, с которыми сталкиваются правительства стран мира, точка зрения, что они будут усиливать регулирование криптовалют, сейчас ослабевает, по крайней мере, в отношении Биткойна. На самом деле, кажется, что все наоборот, все больше людей начинают ценить его существование. В долгосрочной перспективе, если доллар обесценится из-за увеличения долга и денежной массы, Биткойн может получить выгоду как альтернативная валюта.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropHunter007
· 08-14 03:32
Сильно держаться за бычий рынок, слишком сложно, да?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightTrader
· 08-11 12:37
Лежать и получать токены, сидеть и смотреть на рынок.
Глобальная экономическая нестабильность Биткойн может стать инструментом для Хеджирования
Глобальная экономическая ситуация и перспективы крипторынка
Текущая глобальная ситуация сложна и изменчива, несмотря на то что многие, возможно, уже обратили на это внимание, все же стоит более подробно обсудить текущую экономическую обстановку.
Хотя крипторынок всегда был в центре нашего внимания, особенно в условиях бычьего рынка после халвинга биткойна, в настоящее время рынок, похоже, вошел в относительно спокойную стадию. На этом этапе большинство держателей криптовалют уже завершили свои инвестиции, и выбор наблюдать за развитием событий может быть разумной стратегией.
Для большинства инвесторов принятие долгосрочной инвестиционной перспективы может упростить процесс инвестирования и сократить необходимость в частых корректировках. В настоящее время лучшим выбором, похоже, является долгосрочное удержание или ставка на новые популярные токены.
В любом случае, этот период спокойствия на крипторынке предоставляет нам возможность сосредоточиться на макроэкономике, которая неизбежно влияет на крипторынок. В конце концов, биткойн и другие криптовалюты в корне зависят от макроэкономических тенденций. Хотя крипторынок в настоящее время кажется стагнирующим, макроэкономическая обстановка заслуживает более глубокого обсуждения.
Сегодня мы сосредоточимся на двух тесно связанных важных экономических тенденциях:
Давайте углубимся в анализ этих двух экономических событий.
На протяжении десятилетий Китай постепенно накапливает государственные облигации США, покупая облигации, выпущенные федеральным правительством, и владея до 10% государственных облигаций США. Причины для этого включают:
Однако в последнее время Китай снижает свою долговую нагрузку по американским облигациям. По сообщениям, в первом квартале Китай рекордно распродал американские государственные и агентские облигации. США, естественно, недовольны этим развитием по следующим причинам:
Возможные меры, которые могут принять США, включают: Федеральная резервная система может вновь выйти на рынок долговых обязательств, восстановив количественное смягчение (QE), даже если ставки остаются выше 5%. Правительство США также может потребовать от банков и других учреждений купить больше государственных облигаций. Однако банки могут потребовать более высокую доходность в качестве компенсации, что может побудить их увеличить кредитование, что, в свою очередь, может способствовать инфляции.
По второму новостному сообщению: США объявили о значительном повышении пошлин на импортируемые из Китая товары.
Похоже, в ответ на это правительство США объявило о новых и увеличенных тарифах на импорт товаров из Китая. Эти тарифы продолжают карательные меры, введенные предыдущим правительством, хотя текущее правительство ранее критиковало эти меры за то, что они увеличивают бремя для американских потребителей.
Тарифы на электромобили увеличились более чем в четыре раза, достигнув 100%; тарифы на литий-ионные батареи и их компоненты, а также некоторые стальные и алюминиевые изделия увеличились более чем в три раза. Кроме того, тарифы на полупроводники и солнечные панели удвоились. Новые тарифы также применяются к ряду ключевых минералов, магнитов, береговым краном для судов и медицинским изделиям.
Эта мера направлена на то, чтобы сделать китайские товары более дорогими в США, тем самым побуждая потребителей покупать больше товаров, произведенных в Америке. Ожидается, что эта стратегия нанесет удар китайским производителям и экспортерам, что может привести к сокращению доходов в Китае и увеличению безработицы.
Тем не менее, эта стратегия сталкивается с серьезными проблемами. В настоящее время в США нет возможностей для увеличения внутреннего производства, подобных китайским. Для увеличения внутренней активности необходимы финансовые стимулы, чтобы помочь компаниям создать дополнительную мощность в качестве замены более дорогим китайским поставкам. Это в основном означает большее эмитирование денег.
Чтобы компенсировать эти тарифы и "локализовать" недостающие отрасли, необходимое финансовое стимулирование может быть достигнуто за счет увеличения государственного долга. Учитывая, что экономика США показывает признаки замедления, в краткосрочной перспективе нельзя полагаться на рост ВВП для покрытия этих затрат.
Влияние на крипторынок
Итак, как это все влияет на биткойн и крипторынок? Кроме того, что эскалация ситуации может привести к социальной и политической нестабильности, глобальное замедление экономики может уменьшить располагаемый доход для инвестиций в шифрование, но это уже происходит. На самом деле, вышеизложенные обстоятельства заставляют нас верить, что для поддержки этого конфликта может быть больше финансовых стимулов и потенциальных эмиссий валют, в то время как биткойн обычно рассматривается как инструмент хеджирования от инфляции.
Кроме того, с учетом экономических вызовов, с которыми сталкиваются правительства стран мира, точка зрения, что они будут усиливать регулирование криптовалют, сейчас ослабевает, по крайней мере, в отношении Биткойна. На самом деле, кажется, что все наоборот, все больше людей начинают ценить его существование. В долгосрочной перспективе, если доллар обесценится из-за увеличения долга и денежной массы, Биткойн может получить выгоду как альтернативная валюта.