Диалог с директором по инвестиционным исследованиям первого класса Стюартом

В этом выпуске мы пригласили директора по исследованиям и инвестициям Stewart( из Headquarter, который поделится своими инвестиционными соображениями через Twitter @Jindouyunz). Stewart вошел в индустрию криптовалют в 2017 году и в настоящее время отвечает за исследовательские отчеты и часть инвестиций на вторичном рынке в Headquarter.

Вот основные моменты разговора:

Инвестиционные стратегии

• Фонд первоклассного класса имеет объем в несколько десятков миллионов долларов, каждый управляющий активами управляет не более чем 10 позициями.
• Основные инвестиции в альткойны, ожидаемая доходность должна превысить биткойн.
• Нет жесткой линии отката, продажи произойдут только в случае ухудшения ситуации с развитием проекта
• Торговая логика заключается в "хороший проект + хорошая цена", относительно долгосрочного удержания

Методология успешных инвестиций в AAVE

1. Обратите внимание на новую нишу ( на тот момент Open Finance )
2. Оцените три вопроса: есть ли спрос? Насколько велик спрос? Можно ли хорошо удовлетворить спрос?
3. Продолжайте отслеживать развитие проекта, ожидая подходящего момента.
4. Открывайте позиции после изменения режима проекта, покупая на низком уровне.
5. Продавать на пике бычьего рынка

Характеристики текущего раунда Alpha

• Пионеры или лидеры нового направления
• Есть красивые бизнес-данные в поддержку

Но в этом раунде трудно найти ясный Alpha, потому что "денег мало, билетов много, рынок большой", может быть только локальный рынок.

Изменение инвестиционного подхода

Больше не зацикливайтесь на стоимостном инвестировании, вместо этого подумайте, "что будет раскручивать рынок". Например:

• Надпись: предоставляет дополнительный доход для майнеров биткойнов
• MEME: высокий потолок, структура чипов подходит для спекуляций

Как не упустить новые возможности

1. Отбросьте предвзятости, не цепляйтесь за традиционные рамки ценностного инвестирования
2. Подумайте, какие основные игроки/группы будут спекулировать, как они будут спекулировать
3. Либо участвуйте, либо по крайней мере наблюдайте за накоплением образцов.

Рекомендуемые трейдеры для подписки

1. Основатель первого класса кофе: всесторонние способности, мышление на основе первых принципов, способный противостоять человеческой природе.
2. Кевин Чжоу из Galois Capital: торговые решения основаны на количественных и точных умозаключениях.

Написано в конце

Изменение рыночной среды заставляет нас искать новые способы ценностного инвестирования и изменять измерения нашего мышления и принятия решений. Хотя мы не знаем, что произойдет во второй половине бычьего рынка, но через постоянный диалог, участие, проб и ошибок и наблюдение мы, возможно, уже близки к этому.