Анализ проблемы MEV за всплеском мем-токенов в экосистеме Solana
Недавно мем-токены в экосистеме Solana стали фокусом рынка. Несколько мем-токенов, таких как BONK и Dogewifhat, привлекли внимание инвесторов, при этом Dogewifhat даже вышел на несколько известных торговых платформ, а его рыночная капитализация превысила 3 миллиарда долларов. 15 марта токен под названием BOME за короткое время в 24 часа подорожал в 47 раз, а объем торгов превысил 300 миллионов долларов, что вызвало бурные обсуждения на рынке.
Однако в разгаре популярности мем-товаров возникла одна заметная проблема: пользователи, покупающие эти токены на децентрализованных платформах в сети Solana, часто сталкиваются с атаками сэндвичей, что приводит к завышенной цене покупки и потерям. Это поведение относится к категории MEV (максимально извлекаемая ценность). Так что же такое MEV? Как оно влияет на экосистему блокчейна? Как Solana справляется с вызовами, связанными с MEV? Давайте углубимся в эти вопросы.
MEV и его применение
MEV, полное название Maximal Extractable Value (Максимально Извлекаемая Ценность). Изначально MEV относился к дополнительной прибыли, которую майнеры получают за счет перестановки транзакций в блоках. С развитием технологий блокчейн концепция MEV расширилась на различные публичные сети.
MEV можно рассматривать как своего рода "налог", который обслуживающие блокчейн-сеть операторы взимают с обычных пользователей. Хотя это кажется бременем, MEV играет важную роль в поддержании развития блокчейн-сети и стабильности экосистемы.
Распространенные стратегии применения MEV включают:
Атомарный арбитраж: использование ценовых различий между разными ликвидными пулами для арбитража, что помогает сбалансировать цены активов.
Ликвидация: в бизнесе заимствования на блокчейне ликвидатор через MEV ликвидирует нездоровые маржинальные позиции, поддерживая стабильность протокола.
Атака сэндвичем: использование механизма расчета цен AMM для получения прибыли путем вставки ордеров на покупку и продажу до и после сделки пользователя.
Кроме того, MEV также может использоваться для IDO, создания NFT и других потенциальных прибыльных мероприятий.
Особенности MEV Solana
Solana использует механизм консенсуса PoS, и его узлы-валидаторы в основном расположены в крупных дата-центрах, что затрудняет участие обычных пользователей. Половина сборов за транзакции, получаемых валидаторами, уничтожается, что побуждает их обрабатывать больше транзакций.
Solana создает блок каждые 400 миллисекунд и традиционно использует механизм обработки транзакций по принципу «первый пришел — первый обслужен». Это означает, что конкуренция за MEV в основном сосредоточена на снижении задержки, а не на повышении сборов. Однако этот механизм также вызывает некоторые проблемы.
Стратегия Solana по борьбе с MEV
Приоритетный gas-费: Solana внедряет механизм приоритетного gas-费, целью которого является снижение количества спам-транзакций путем создания новых стимулов для приоритета транзакций. Это позволяет пользователям повышать приоритет транзакций, оплачивая более высокие сборы, аналогично механизму конкуренции за gas в Ethereum.
Jito-Solana: Это решение, похожее на Flashbots, вводит механизм аукциона для мемпула и пространства блоков. Пользователи могут отправлять пакеты транзакций валидаторам, работающим с Jito-Solana, и делать ставки; транзакция с самой высокой ставкой будет обработана в приоритетном порядке. Это создает дополнительный источник дохода для валидаторов и ставщиков.
В настоящее время Jito-Solana стал основным клиентом валидации для Solana, занимая 66% рыночной доли. Однако в последнее время горячая волна мем-токенов, инициированная с помощью Jito, также доставила немало хлопот обычным пользователям.
Будущее MEV
MEV не является явлением, которое можно полностью устранить. В будущем исследования MEV должны сосредоточиться на том, как использовать MEV для выгоды всех сторон в экосистеме. Например, с помощью MEV можно направить валидаторов на выбор более разнообразных клиентов, увеличив степень децентрализации сети; использовать MEV для защиты активов пользователей и протоколов; перераспределять доходы, полученные от MEV, и так далее.
В целом, MEV является двусторонним мечом. Рациональное использование MEV может способствовать стабильности и развитию блокчейн-сетей, но чрезмерная активность MEV также может нанести ущерб интересам пользователей. В будущем, как найти баланс между защитой прав пользователей и поддержанием стабильности сети, станет важной задачей, с которой столкнется блокчейн-отрасль.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ETHReserveBank
· 11ч назад
Этот смарт-контракт даже не может контролировать людей, не говоря уже о стандартных контрактах~
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTArtisanHQ
· 11ч назад
просто еще один случай, когда мем-культура встречается с эксплуатацией MEV... классическая диалектика web3, честно говоря
Посмотреть ОригиналОтветить0
AltcoinMarathoner
· 11ч назад
как и на 20-м миле в сезоне мемов sol... атаки сэндвичей - это просто еще одна стена, которую нужно преодолеть, если честно
Анализ проблем MEV и стратегий реагирования на них в волне мем- токенов экосистемы Solana
Анализ проблемы MEV за всплеском мем-токенов в экосистеме Solana
Недавно мем-токены в экосистеме Solana стали фокусом рынка. Несколько мем-токенов, таких как BONK и Dogewifhat, привлекли внимание инвесторов, при этом Dogewifhat даже вышел на несколько известных торговых платформ, а его рыночная капитализация превысила 3 миллиарда долларов. 15 марта токен под названием BOME за короткое время в 24 часа подорожал в 47 раз, а объем торгов превысил 300 миллионов долларов, что вызвало бурные обсуждения на рынке.
Однако в разгаре популярности мем-товаров возникла одна заметная проблема: пользователи, покупающие эти токены на децентрализованных платформах в сети Solana, часто сталкиваются с атаками сэндвичей, что приводит к завышенной цене покупки и потерям. Это поведение относится к категории MEV (максимально извлекаемая ценность). Так что же такое MEV? Как оно влияет на экосистему блокчейна? Как Solana справляется с вызовами, связанными с MEV? Давайте углубимся в эти вопросы.
MEV и его применение
MEV, полное название Maximal Extractable Value (Максимально Извлекаемая Ценность). Изначально MEV относился к дополнительной прибыли, которую майнеры получают за счет перестановки транзакций в блоках. С развитием технологий блокчейн концепция MEV расширилась на различные публичные сети.
MEV можно рассматривать как своего рода "налог", который обслуживающие блокчейн-сеть операторы взимают с обычных пользователей. Хотя это кажется бременем, MEV играет важную роль в поддержании развития блокчейн-сети и стабильности экосистемы.
Распространенные стратегии применения MEV включают:
Атомарный арбитраж: использование ценовых различий между разными ликвидными пулами для арбитража, что помогает сбалансировать цены активов.
Ликвидация: в бизнесе заимствования на блокчейне ликвидатор через MEV ликвидирует нездоровые маржинальные позиции, поддерживая стабильность протокола.
Атака сэндвичем: использование механизма расчета цен AMM для получения прибыли путем вставки ордеров на покупку и продажу до и после сделки пользователя.
Кроме того, MEV также может использоваться для IDO, создания NFT и других потенциальных прибыльных мероприятий.
Особенности MEV Solana
Solana использует механизм консенсуса PoS, и его узлы-валидаторы в основном расположены в крупных дата-центрах, что затрудняет участие обычных пользователей. Половина сборов за транзакции, получаемых валидаторами, уничтожается, что побуждает их обрабатывать больше транзакций.
Solana создает блок каждые 400 миллисекунд и традиционно использует механизм обработки транзакций по принципу «первый пришел — первый обслужен». Это означает, что конкуренция за MEV в основном сосредоточена на снижении задержки, а не на повышении сборов. Однако этот механизм также вызывает некоторые проблемы.
Стратегия Solana по борьбе с MEV
Приоритетный gas-费: Solana внедряет механизм приоритетного gas-费, целью которого является снижение количества спам-транзакций путем создания новых стимулов для приоритета транзакций. Это позволяет пользователям повышать приоритет транзакций, оплачивая более высокие сборы, аналогично механизму конкуренции за gas в Ethereum.
Jito-Solana: Это решение, похожее на Flashbots, вводит механизм аукциона для мемпула и пространства блоков. Пользователи могут отправлять пакеты транзакций валидаторам, работающим с Jito-Solana, и делать ставки; транзакция с самой высокой ставкой будет обработана в приоритетном порядке. Это создает дополнительный источник дохода для валидаторов и ставщиков.
В настоящее время Jito-Solana стал основным клиентом валидации для Solana, занимая 66% рыночной доли. Однако в последнее время горячая волна мем-токенов, инициированная с помощью Jito, также доставила немало хлопот обычным пользователям.
Будущее MEV
MEV не является явлением, которое можно полностью устранить. В будущем исследования MEV должны сосредоточиться на том, как использовать MEV для выгоды всех сторон в экосистеме. Например, с помощью MEV можно направить валидаторов на выбор более разнообразных клиентов, увеличив степень децентрализации сети; использовать MEV для защиты активов пользователей и протоколов; перераспределять доходы, полученные от MEV, и так далее.
В целом, MEV является двусторонним мечом. Рациональное использование MEV может способствовать стабильности и развитию блокчейн-сетей, но чрезмерная активность MEV также может нанести ущерб интересам пользователей. В будущем, как найти баланс между защитой прав пользователей и поддержанием стабильности сети, станет важной задачей, с которой столкнется блокчейн-отрасль.