Ш handshake между шифрованием и TradFi: JPMorgan предоставляет банковские услуги Coinbase и Gemini
Хотя JPMorgan в своем отчете этого года по-прежнему рекомендует инвесторам не добавлять биткойн или другие шифрование в свои инвестиционные портфели, этот банк все же сделал знаковый шаг в криптосферу.
Согласно сообщениям, один из крупнейших финансовых институтов США, JPMorgan, начнет предоставлять банковские услуги криптовалютным биржам Coinbase и Gemini, для которых банковские счета JPMorgan были одобрены в апреле. На начальном этапе сотрудничества JPMorgan будет предоставлять клиентам этих бирж в США услуги управления наличными, включая денежные переводы и операции со счетами, но не будет непосредственно заниматься расчетами с криптовалютой.
Это сообщение привлекло внимание Уолл-стрит. Один из представителей банковского сектора считает, что шаг JPMorgan может не только быть связан с прямыми доходами, но и предоставить возможность в будущем андеррайтинга IPO Coinbase и Gemini, а также рассмотреть возможность листинга JPM Coin на этих платформах.
Некоторые высокопрофильные регулирующие чиновники прокомментировали: "С учетом того, что рынок шифрования становится более зрелым, все больше блокчейн-компаний обладают хорошими системами управления рисками и уровнем соответствия, такие компании не должны сталкиваться с препятствиями со стороны банков".
Безусловно, это сотрудничество является еще одной важной вехой в интеграции мира шифрования в мэйнстрим. Понимание логики, стоящей за этим, имеет решающее значение, однако нельзя игнорировать, что до достижения долгосрочного и стабильного сотрудничества всего шифрования с традиционными финансовыми учреждениями еще далеко.
Сотрудничество, основанное на "взаимной симпатии"
Рука об руку с Coinbase и Gemini, JPMorgan, очевидно, является результатом "взаимной симпатии" обеих сторон. Первая сторона нуждается в том, чтобы как можно раньше запереть богатые ресурсы новых областей при соблюдении нормативных требований, в то время как последние две стороны нуждаются в поддержке традиционных финансовых учреждений, чтобы стать более профессиональными финансовыми сервисными платформами и помочь им углубиться на более широкий и институционализированный рынок.
Высокая степень соблюдения норм и основное расчет в фиатной валюте являются общими сильными сторонами бирж Coinbase и Gemini, что идеально соответствует требованиям банковской отрасли по соблюдению регулирования.
Coinbase имеет различные финансовые лицензии в 47 штатах США. В финансовом отношении Gemini прошел аудит одной из четырех крупнейших аудиторских компаний Deloitte, в то время как Coinbase прошел аудит другой крупной аудиторской компании Grant Thornton.
Эксперты отрасли в целом считают, что инвестиции Coinbase в соблюдение норм являются причиной его высокой оценки.
Согласно данным о движении средств на двух биржах, фиатные деньги занимают абсолютное доминирующее положение, что, очевидно, предоставляет банкам, таким как JPMorgan, значительное пространство для получения прибыли. По данным одной из платформ, 15 мая, за последние 24 часа на Coinbase Pro было совершено торговых операций на сумму около 5.7 миллиарда долларов, из которых 91.8% объемов сделок были выполнены с использованием трех фиатных валют: доллара США, евро и британского фунта. Объем торгов на Gemini за тот же период составил около 47 миллионов долларов, из которых 99.2% объемов сделок были выполнены с использованием доллара США.
Важно отметить, что Coinbase и Gemini имеют широкий спектр услуг, и помимо биржевой деятельности существует значительный спрос на услуги фиатных денег в таких областях, как хранение, стабильные монеты и кошельки.
В качестве примера стабильной монеты, USDC, совместно запущенная Coinbase и Circle, а также GUSD от Gemini, обе выпускаются на основе фиатного обеспечения. По статистике, их текущая рыночная капитализация составляет примерно 800 миллионов долларов, а соответствующие сборы за хранение средств и пополнение/вывод фиатных средств также являются неплохим доходом.
С точки зрения JPMorgan, несмотря на то, что их CEO долгое время высказывал негативное мнение о биткойне, данное учреждение достаточно глубоко и рано исследовало область блокчейна, а его реальные действия также демонстрируют любопытство и энтузиазм по отношению к шифрованию:
В 2016 году JPMorgan Chase представила открытый блокчейн-протокол Quorum, предназначенный для обслуживания потребностей в денежном взаимодействии между предприятиями и финансовыми учреждениями.
В 2017 году JPMorgan Chase запустил межбанковскую информационную сеть (IIN) на базе Quorum, стремясь решить долгосрочные проблемы обмена информацией между банками. В настоящее время в сеть уже вошли 397 банковских учреждений, включая JPMorgan Chase, Национальный банк Канады, Китайский банк CITIC и другие.
В 2019 году JPMorgan Chase объявил о запуске JPM Coin(, став первым крупным банком в мире, который выпустил "монету"; в 2018 году JPMorgan Chase токенизировал 150 миллионов долларов США 1-летних облигаций с плавающей процентной ставкой на основе шифрования.
Однако, прежде чем это крупное сотрудничество начнется, мир шифрования долгое время осторожно перемещался между банками, поддерживая с ними отношения с высокой степенью неопределенности.
Даже такие осторожные компании, как Coinbase, пережили несколько трудностей: в августе прошлого года, возможно, из-за проблем с соблюдением требований, было приостановлено сотрудничество с одним из банков, что помешало доступу к сети быстрых платежей Великобритании; в том же месяце компания также убрала Zcash, и, как сообщается, это могло быть связано с требованиями банка-партнера Coinbase в Великобритании по соблюдению норм.
Среди всех нестабильных историй наиболее трогательной является история одного эмитента стейблкоина и его связанного обмена.
Как известно, эмитент этого стейблкоина и биржа находятся в взаимозависимом отношении, а в условиях недостатка резервов завышение количества стейблкоинов стало настоящей открытой тайной: после того, как в прошлом году он оказался замешан в определённом судебном разбирательстве, эмитент признал, что за каждой монетой стейблкоина в среднем стоит всего около 0,74 доллара, а в иске также указывается, что 860 миллионов долларов резервов были использованы не по назначению.
Перед этим судебным разбирательством эмитент стейблкоинов долго пытался наладить сотрудничество с традиционными банками, однако результат всегда был "трудным для продолжения". Они контактировали с несколькими основными банками, но без исключения все сотрудничества были прерваны. А в настоящее время неизвестно, получили ли они поддержку от основных традиционных банков и каков статус сотрудничества.
Этот тернистый опыт на самом деле является отражением состояния сотрудничества между миром шифрования и традиционными банками: несмотря на то, что банки жаждут маленького золотого рудника, которым является мир шифрования, множество неопределенностей в отношении соблюдения норм со стороны коренных предприятий шифрования затрудняет достижение сотрудничества, и часто наблюдается состояние затяжной борьбы, с высокой степенью неопределенности. А в Китае, с введением соответствующих регулирующих политик, отечественная индустрия шифрования также "изолирована" от банков.
Но в то же время, несчастная судьба не смогла помешать некоторым шифрование-активам занять все более заметное положение в отрасли. По состоянию на 15 мая, согласно данным, одна стабильная монета с рыночной капитализацией около 9 миллиардов долларов и дневным объемом торгов в 59 миллиардов долларов уверенно занимает третье место по рыночной капитализации криптовалют в мире и первое место по объему торгов. Ее эмиссия по-прежнему значительно влияет на цены на шифрование-активы, но такая грубая логика изменения цен часто вызывает сомнения.
Если мы более внимательно рассмотрим, возможно, успех Coinbase и Gemini в открытии дверей в традиционных финансовых институтах, в то время как некоторые учреждения все еще "бегут в дикие земли", но при этом "пируют" — это разделение в мире шифрования.
Отраслевые организации, которые стремятся приблизиться к основному нарративу, в конечном итоге добьются успеха в "выходе на берег" и будут конкурировать с гигантами финансовой отрасли. Последние, возможно, смогут продолжать свободно существовать в "эксцентричном" мире шифрования, но остается вопрос: сможет ли их история продолжаться?
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
DataChief
· 08-11 15:09
TradFi испугалась?
Посмотреть ОригиналОтветить0
rugpull_ptsd
· 08-11 14:59
Смотреть, но не говорить, оо, Морген плохой, это очевидно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DarkPoolWatcher
· 08-11 14:58
Эти две биржи YD!
Посмотреть ОригиналОтветить0
Hash_Bandit
· 08-11 14:56
лmao jp morgan наконец-то связал хеш-рейты с прибылью... им потребовалось достаточно времени
Морган Стэнли предоставляет банковские услуги Coinbase и Gemini, Глубина традиционного финансирования и мира шифрования.
Ш handshake между шифрованием и TradFi: JPMorgan предоставляет банковские услуги Coinbase и Gemini
Хотя JPMorgan в своем отчете этого года по-прежнему рекомендует инвесторам не добавлять биткойн или другие шифрование в свои инвестиционные портфели, этот банк все же сделал знаковый шаг в криптосферу.
Согласно сообщениям, один из крупнейших финансовых институтов США, JPMorgan, начнет предоставлять банковские услуги криптовалютным биржам Coinbase и Gemini, для которых банковские счета JPMorgan были одобрены в апреле. На начальном этапе сотрудничества JPMorgan будет предоставлять клиентам этих бирж в США услуги управления наличными, включая денежные переводы и операции со счетами, но не будет непосредственно заниматься расчетами с криптовалютой.
Это сообщение привлекло внимание Уолл-стрит. Один из представителей банковского сектора считает, что шаг JPMorgan может не только быть связан с прямыми доходами, но и предоставить возможность в будущем андеррайтинга IPO Coinbase и Gemini, а также рассмотреть возможность листинга JPM Coin на этих платформах.
Некоторые высокопрофильные регулирующие чиновники прокомментировали: "С учетом того, что рынок шифрования становится более зрелым, все больше блокчейн-компаний обладают хорошими системами управления рисками и уровнем соответствия, такие компании не должны сталкиваться с препятствиями со стороны банков".
Безусловно, это сотрудничество является еще одной важной вехой в интеграции мира шифрования в мэйнстрим. Понимание логики, стоящей за этим, имеет решающее значение, однако нельзя игнорировать, что до достижения долгосрочного и стабильного сотрудничества всего шифрования с традиционными финансовыми учреждениями еще далеко.
Сотрудничество, основанное на "взаимной симпатии"
Рука об руку с Coinbase и Gemini, JPMorgan, очевидно, является результатом "взаимной симпатии" обеих сторон. Первая сторона нуждается в том, чтобы как можно раньше запереть богатые ресурсы новых областей при соблюдении нормативных требований, в то время как последние две стороны нуждаются в поддержке традиционных финансовых учреждений, чтобы стать более профессиональными финансовыми сервисными платформами и помочь им углубиться на более широкий и институционализированный рынок.
Высокая степень соблюдения норм и основное расчет в фиатной валюте являются общими сильными сторонами бирж Coinbase и Gemini, что идеально соответствует требованиям банковской отрасли по соблюдению регулирования.
Coinbase имеет различные финансовые лицензии в 47 штатах США. В финансовом отношении Gemini прошел аудит одной из четырех крупнейших аудиторских компаний Deloitte, в то время как Coinbase прошел аудит другой крупной аудиторской компании Grant Thornton.
Эксперты отрасли в целом считают, что инвестиции Coinbase в соблюдение норм являются причиной его высокой оценки.
Согласно данным о движении средств на двух биржах, фиатные деньги занимают абсолютное доминирующее положение, что, очевидно, предоставляет банкам, таким как JPMorgan, значительное пространство для получения прибыли. По данным одной из платформ, 15 мая, за последние 24 часа на Coinbase Pro было совершено торговых операций на сумму около 5.7 миллиарда долларов, из которых 91.8% объемов сделок были выполнены с использованием трех фиатных валют: доллара США, евро и британского фунта. Объем торгов на Gemini за тот же период составил около 47 миллионов долларов, из которых 99.2% объемов сделок были выполнены с использованием доллара США.
Важно отметить, что Coinbase и Gemini имеют широкий спектр услуг, и помимо биржевой деятельности существует значительный спрос на услуги фиатных денег в таких областях, как хранение, стабильные монеты и кошельки.
В качестве примера стабильной монеты, USDC, совместно запущенная Coinbase и Circle, а также GUSD от Gemini, обе выпускаются на основе фиатного обеспечения. По статистике, их текущая рыночная капитализация составляет примерно 800 миллионов долларов, а соответствующие сборы за хранение средств и пополнение/вывод фиатных средств также являются неплохим доходом.
С точки зрения JPMorgan, несмотря на то, что их CEO долгое время высказывал негативное мнение о биткойне, данное учреждение достаточно глубоко и рано исследовало область блокчейна, а его реальные действия также демонстрируют любопытство и энтузиазм по отношению к шифрованию:
В 2016 году JPMorgan Chase представила открытый блокчейн-протокол Quorum, предназначенный для обслуживания потребностей в денежном взаимодействии между предприятиями и финансовыми учреждениями.
В 2017 году JPMorgan Chase запустил межбанковскую информационную сеть (IIN) на базе Quorum, стремясь решить долгосрочные проблемы обмена информацией между банками. В настоящее время в сеть уже вошли 397 банковских учреждений, включая JPMorgan Chase, Национальный банк Канады, Китайский банк CITIC и другие.
В 2019 году JPMorgan Chase объявил о запуске JPM Coin(, став первым крупным банком в мире, который выпустил "монету"; в 2018 году JPMorgan Chase токенизировал 150 миллионов долларов США 1-летних облигаций с плавающей процентной ставкой на основе шифрования.
Однако, прежде чем это крупное сотрудничество начнется, мир шифрования долгое время осторожно перемещался между банками, поддерживая с ними отношения с высокой степенью неопределенности.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e1e69d5b10d98dac689df375d035de48.webp(
Шифрование мир и банки "любовь трудно сохранить"
Даже такие осторожные компании, как Coinbase, пережили несколько трудностей: в августе прошлого года, возможно, из-за проблем с соблюдением требований, было приостановлено сотрудничество с одним из банков, что помешало доступу к сети быстрых платежей Великобритании; в том же месяце компания также убрала Zcash, и, как сообщается, это могло быть связано с требованиями банка-партнера Coinbase в Великобритании по соблюдению норм.
Среди всех нестабильных историй наиболее трогательной является история одного эмитента стейблкоина и его связанного обмена.
Как известно, эмитент этого стейблкоина и биржа находятся в взаимозависимом отношении, а в условиях недостатка резервов завышение количества стейблкоинов стало настоящей открытой тайной: после того, как в прошлом году он оказался замешан в определённом судебном разбирательстве, эмитент признал, что за каждой монетой стейблкоина в среднем стоит всего около 0,74 доллара, а в иске также указывается, что 860 миллионов долларов резервов были использованы не по назначению.
Перед этим судебным разбирательством эмитент стейблкоинов долго пытался наладить сотрудничество с традиционными банками, однако результат всегда был "трудным для продолжения". Они контактировали с несколькими основными банками, но без исключения все сотрудничества были прерваны. А в настоящее время неизвестно, получили ли они поддержку от основных традиционных банков и каков статус сотрудничества.
Этот тернистый опыт на самом деле является отражением состояния сотрудничества между миром шифрования и традиционными банками: несмотря на то, что банки жаждут маленького золотого рудника, которым является мир шифрования, множество неопределенностей в отношении соблюдения норм со стороны коренных предприятий шифрования затрудняет достижение сотрудничества, и часто наблюдается состояние затяжной борьбы, с высокой степенью неопределенности. А в Китае, с введением соответствующих регулирующих политик, отечественная индустрия шифрования также "изолирована" от банков.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-478822f36abfee212a63d8a56c1cd091.webp(
Но в то же время, несчастная судьба не смогла помешать некоторым шифрование-активам занять все более заметное положение в отрасли. По состоянию на 15 мая, согласно данным, одна стабильная монета с рыночной капитализацией около 9 миллиардов долларов и дневным объемом торгов в 59 миллиардов долларов уверенно занимает третье место по рыночной капитализации криптовалют в мире и первое место по объему торгов. Ее эмиссия по-прежнему значительно влияет на цены на шифрование-активы, но такая грубая логика изменения цен часто вызывает сомнения.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-71c4f8149754c44412139cf2568cab47.webp(
Если мы более внимательно рассмотрим, возможно, успех Coinbase и Gemini в открытии дверей в традиционных финансовых институтах, в то время как некоторые учреждения все еще "бегут в дикие земли", но при этом "пируют" — это разделение в мире шифрования.
Отраслевые организации, которые стремятся приблизиться к основному нарративу, в конечном итоге добьются успеха в "выходе на берег" и будут конкурировать с гигантами финансовой отрасли. Последние, возможно, смогут продолжать свободно существовать в "эксцентричном" мире шифрования, но остается вопрос: сможет ли их история продолжаться?
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b83c744584f948e0ab2583af747b23b7.webp(