Gestion des risques des Futures Perpétuel : de la Marge à la réduction de la position
Les contrats à terme perpétuels, en tant que dérivés financiers complexes, permettent aux traders d'amplifier l'effet de capital grâce à l'effet de levier, mais cela entraîne également des risques énormes. Afin de maintenir la stabilité du marché et de protéger les traders, les échanges ont mis en place un système complet de gestion des risques. Cet article examinera en profondeur les éléments clés de ce système.
Les trois piliers de la Gestion des risques
Le cadre de gestion des risques de l'échange repose principalement sur trois mécanismes clés :
Liquidation forcée : Lorsque la marge d'un trader est insuffisante pour maintenir la position, le système ferme automatiquement les positions déficitaires.
Fonds de garantie des risques : utilisé pour compenser les pertes de liquidation forcée pouvant survenir.
Mécanisme de réduction automatique de la position (ADL) : dans des cas extrêmes, compenser les pertes du système en liquidant les positions des bénéficiaires.
Ces trois mécanismes constituent une chaîne de contrôle des risques logiquement rigoureuse, visant à transférer les risques de l'individu au collectif par étapes, afin de garantir finalement la stabilité de l'ensemble du système de trading.
Marge et levier
La Marge est la base pour ouvrir et maintenir une position avec effet de levier. Elle se divise en deux niveaux clés :
Marge initiale : montant minimum de garantie requis pour ouvrir une position.
Marge de maintien : Montant minimum de garantie requis pour maintenir une position ouverte.
Les bourses proposent généralement trois modes de marge :
Marge par position : Marge allouée indépendamment à chaque position.
Marge de position complète : Tous les soldes disponibles du compte sont utilisés comme marge partagée.
Marge de combinaison : exigences de marge basées sur l'évaluation des risques de l'ensemble du portefeuille.
Pour éviter qu'un trader individuel ne détienne une position trop importante, l'exchange a mis en place un système de marge échelonnée, exigeant des taux de marge plus élevés et des niveaux de levier plus bas à mesure que la taille de la position augmente.
Processus de liquidation forcée
Lorsque le prix de marquage atteint le prix de liquidation prédéfini, le système déclenche les étapes suivantes :
Annuler les commandes non exécutées
Exécuter une réduction de position ou un appel de marge en escalier
Effectuer une liquidation totale si nécessaire
Au cours du processus de liquidation, les traders doivent également payer des frais de liquidation supplémentaires, qui seront injectés dans le fonds de garantie des risques.
Fonds de garantie des risques et mécanisme automatique de réduction de la position
Le fonds de garantie des risques est l'outil principal pour compenser les pertes dues à un effondrement de position. Ses sources de financement incluent les frais de liquidation et les excédents de liquidation. Lorsque le fonds de garantie des risques est épuisé, le mécanisme de réduction de la position (ADL) sera activé.
Le mécanisme ADL sélectionne les positions inversées à fort profit et à fort effet de levier sur le marché pour procéder à une liquidation forcée, afin de compenser les pertes du système. Le déclenchement de l'ADL repose sur un système de classement complexe qui prend en compte le pourcentage de profit des traders et l'effet de levier effectif.
Conclusion
Le système de gestion des risques des Futures Perpétuel est une structure de défense multi-niveaux, visant à maintenir l'équité et la stabilité du marché. Bien que les bourses offrent des outils de gestion des risques automatisés puissants, les traders doivent toujours assumer la responsabilité de leurs propres risques. Il est conseillé de prendre les mesures suivantes :
Utiliser raisonnablement les ordres de stop-loss
Choisir prudemment le multiple de levier
Comprendre et surveiller les exigences de Marge
Surveillez attentivement le témoin de risque ADL
En comprenant et en suivant ces principes de gestion des risques, les traders peuvent mieux survivre et se développer sur le marché des Futures Perpétuel à haut risque.
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LiquidatedTwice
· Il y a 11h
Être liquidé, c'est la vie
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FalseProfitProphet
· Il y a 11h
Quand pourrai-je récupérer l'argent que j'ai perdu ?
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MysteriousZhang
· Il y a 12h
La spéculation comporte des risques, ne touchez pas à ce que vous ne comprenez pas.
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BearHugger
· Il y a 12h
Être liquidé vraiment trop effrayant.
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NotAFinancialAdvice
· Il y a 12h
La gestion des risques est l'art de se faire prendre pour des cons.
Analyse complète de la gestion des risques des contrats à terme perpétuels : analyse approfondie de la marge, de la liquidation et du mécanisme ADL.
Gestion des risques des Futures Perpétuel : de la Marge à la réduction de la position
Les contrats à terme perpétuels, en tant que dérivés financiers complexes, permettent aux traders d'amplifier l'effet de capital grâce à l'effet de levier, mais cela entraîne également des risques énormes. Afin de maintenir la stabilité du marché et de protéger les traders, les échanges ont mis en place un système complet de gestion des risques. Cet article examinera en profondeur les éléments clés de ce système.
Les trois piliers de la Gestion des risques
Le cadre de gestion des risques de l'échange repose principalement sur trois mécanismes clés :
Liquidation forcée : Lorsque la marge d'un trader est insuffisante pour maintenir la position, le système ferme automatiquement les positions déficitaires.
Fonds de garantie des risques : utilisé pour compenser les pertes de liquidation forcée pouvant survenir.
Mécanisme de réduction automatique de la position (ADL) : dans des cas extrêmes, compenser les pertes du système en liquidant les positions des bénéficiaires.
Ces trois mécanismes constituent une chaîne de contrôle des risques logiquement rigoureuse, visant à transférer les risques de l'individu au collectif par étapes, afin de garantir finalement la stabilité de l'ensemble du système de trading.
Marge et levier
La Marge est la base pour ouvrir et maintenir une position avec effet de levier. Elle se divise en deux niveaux clés :
Les bourses proposent généralement trois modes de marge :
Pour éviter qu'un trader individuel ne détienne une position trop importante, l'exchange a mis en place un système de marge échelonnée, exigeant des taux de marge plus élevés et des niveaux de levier plus bas à mesure que la taille de la position augmente.
Processus de liquidation forcée
Lorsque le prix de marquage atteint le prix de liquidation prédéfini, le système déclenche les étapes suivantes :
Au cours du processus de liquidation, les traders doivent également payer des frais de liquidation supplémentaires, qui seront injectés dans le fonds de garantie des risques.
Fonds de garantie des risques et mécanisme automatique de réduction de la position
Le fonds de garantie des risques est l'outil principal pour compenser les pertes dues à un effondrement de position. Ses sources de financement incluent les frais de liquidation et les excédents de liquidation. Lorsque le fonds de garantie des risques est épuisé, le mécanisme de réduction de la position (ADL) sera activé.
Le mécanisme ADL sélectionne les positions inversées à fort profit et à fort effet de levier sur le marché pour procéder à une liquidation forcée, afin de compenser les pertes du système. Le déclenchement de l'ADL repose sur un système de classement complexe qui prend en compte le pourcentage de profit des traders et l'effet de levier effectif.
Conclusion
Le système de gestion des risques des Futures Perpétuel est une structure de défense multi-niveaux, visant à maintenir l'équité et la stabilité du marché. Bien que les bourses offrent des outils de gestion des risques automatisés puissants, les traders doivent toujours assumer la responsabilité de leurs propres risques. Il est conseillé de prendre les mesures suivantes :
En comprenant et en suivant ces principes de gestion des risques, les traders peuvent mieux survivre et se développer sur le marché des Futures Perpétuel à haut risque.