Liquid staking : redéfinir la gestion des actifs du réseau PoS
La liquidité de staking transforme complètement la gestion des actifs dans les réseaux PoS. Le staking traditionnel nécessite généralement de verrouiller des cryptomonnaies pour soutenir le fonctionnement de la blockchain, mais cela rend les actifs inutilisables pendant la période de staking. La liquidité de staking permet d'émettre des tokens de liquidité de staking représentant les actifs stakés (LST), permettant aux utilisateurs de trader, d'utiliser ou de mettre en gage ces actifs pendant la période de staking.
EigenLayer, en tant que protocole de re-staking décentralisé sur Ethereum, élargit davantage ce concept. Les utilisateurs peuvent déposer des LST dans le contrat EigenLayer pour obtenir des jetons de liquidité de re-staking (LRT). Ces jetons contiennent non seulement la valeur de staking et les récompenses, mais permettent également d'obtenir des revenus supplémentaires.
La valeur totale des dépôts en liquid staking ( TVL ) a grimpé de 30 millions de dollars à plus de 57 milliards de dollars en moins de quatre ans. Parmi ceux-ci, les actifs de staking d'une grande plateforme de staking atteignent environ 35 milliards de dollars.
Cependant, il existe des différences dans les taux de stake entre les différents réseaux. Par exemple, le taux de stake de Solana dépasse 70 %, bien au-dessus des 27 % d'Ethereum. Mais selon les données, les LST ne représentent que 6 % de l'offre de stake de Solana, tandis qu'elles dépassent 40 % sur Ethereum.
Cela offre de grandes opportunités aux projets tels que Sanctum dans l'écosystème Solana. En introduisant des options de re-staking innovantes et en favorisant la concurrence, Sanctum peut offrir aux stakers de Solana plus de flexibilité, de liquidité et d'opportunités de profit. Cela correspond non seulement à la tendance de développement de DeFi, mais répond également à la demande du marché pour des solutions de staking plus efficaces et diversifiées, contribuant à éviter que Solana ne soit dominé par une seule plateforme comme Ethereum.
Sanctum: solution innovante de liquid staking sur Solana
Sanctum Infinity池
Sanctum Infinity est un pool de liquidité innovant, conçu pour simplifier les transactions et le stake des LST sur Solana. Il peut être considéré comme un grand pool flexible, supportant l'échange sans couture de divers LST.
Lorsque vous achetez des LST avec des SOL, la quantité de LST obtenue sera légèrement inférieure à un ratio de 1:1. Cela est dû au fait que les LST accumulent des récompenses de stake au fil du temps, ce qui les fait prendre de la valeur. Par exemple, le prix d'un certain LST est supérieur à celui du SOL, car il a généré environ 11% de retour depuis son lancement.
Sanctum Infinity utilise les données des pools de staking Solana pour évaluer avec précision les LST. Par rapport aux AMM traditionnels, cette méthode garantit une évaluation précise, quelle que soit la Liquidité, car elle est basée sur des données on-chain fiables.
Après avoir déposé des LST dans le pool Infinity, les utilisateurs reçoivent des jetons INF en retour. Ces jetons non seulement gagnent des récompenses de staking sur tous les LST dans le pool, mais génèrent également des revenus supplémentaires provenant des frais de transaction.
Infinity maintient l'équilibre en ajustant dynamiquement les frais d'échange, encourageant les transactions qui contribuent à maintenir un bon mélange de différents LST dans le pool, garantissant ainsi la croissance des nouveaux et anciens tokens et offrant de bons rendements.
La stratégie de répartition du pool Infinity encourage la création de nouveaux LST en réservant 20 % du pool aux nouveaux LST approuvés. Chaque nouveau LST nécessite au moins 1000 SOL et est ajusté en fonction de sa valeur détenue et de ses revenus récents. Les 80 % restants sont utilisés pour un mélange de LST existants et de rendements de trading, visant à réaliser des revenus diversifiés et un volume de trading élevé.
Validateur LST
Les LST de validateurs sont des jetons qui représentent le staking des utilisateurs avec des validateurs spécifiques. Ces jetons prennent de la valeur avec l'accumulation des récompenses de staking, offrant une méthode de staking flexible et efficace.
Comparé au staking traditionnel, le liquid staking permet aux utilisateurs de déposer des SOL dans le pool LST du validateur pour obtenir des LST représentant le staking. Cette méthode simplifie le processus de staking et évite le long temps d'attente associé au déstaking traditionnel.
Les avantages des LST des validateurs incluent :
Aider les validateurs à se distinguer en émettant leurs propres jetons et en offrant des récompenses uniques.
Permettre aux stakers de participer à un écosystème DeFi plus large et d'obtenir plus d'opportunités de récompense
Réduire la demande de création de pools de liquidité, permettant aux nouveaux et petits validateurs de rivaliser avec les grands validateurs.
Promouvoir la décentralisation et la concurrence du groupe de validateurs
The Reserve( réserve)
Le pool de réserve Sanctum fournit une liquidité profonde pour tous les LST sur Solana, résolvant ainsi des défis clés dans l'écosystème de staking.
Les utilisateurs peuvent immédiatement échanger LST contre SOL via le pool de réserve, évitant ainsi le délai d'attente de la méthode traditionnelle. Le pool de réserve désactivera ensuite le compte de stake correspondant et récupérera SOL après la période de refroidissement.
Le pool de réserve prend également en charge divers protocoles DeFi acceptant n'importe quel LST comme garantie, augmentant ainsi l'utilité et le taux d'adoption des LST. Plus important encore, il aide les petits validateurs à rivaliser plus facilement avec les grands validateurs en fournissant une source de liquidité partagée, favorisant ainsi la décentralisation du réseau.
Le Routeur(路由器)
Le routeur de Sanctum rend l'échange entre différents LST sur Solana simple et efficace. Il permet un échange sans couture entre n'importe quel LST en déplaçant des comptes de staking entre les pools, unifiant ainsi la liquidité de tous les LST.
Sanctum impose des frais fixes de 0,01 % sur chaque échange de LST en SOL effectué via le routeur. Cette innovation débloque tout le potentiel du liquid staking sur Solana, renforçant la liquidité et la disponibilité des LST dans l'écosystème DeFi.
Comparaison de Sanctum avec ses concurrents
Sanctum vs Lido
Lido est devenu une force dominante dans l'écosystème de staking sur Ethereum, son jeton stETH étant largement accepté. Cependant, cette concentration a également suscité des inquiétudes quant à la décentralisation du réseau.
En comparaison, Sanctum a adopté une stratégie différente sur Solana. Ils reconnaissent que les LST sont essentiellement interchangeables, et se concentrent donc sur la création d'un environnement multi-LST plutôt que sur la concurrence directe. L'objectif de Sanctum est de créer une infrastructure qui prend en charge divers LST, en élargissant le marché global du stake par la coopération plutôt que par la concurrence.
Sanctum vs Jito
Jito est le principal fournisseur de LST sur Solana, avec une part de marché dominante et une intégration avec plusieurs protocoles majeurs. Cependant, sa position dominante suscite également des inquiétudes concernant la santé de l'écosystème.
Sanctum se concentre sur la fourniture d'un soutien infrastructurel solide, garantissant la stabilité et la sécurité de l'écosystème Solana. Ses fonctionnalités telles que le pool de liquidité Infinity multi-LST, le pool de réserve et le routeur visent à promouvoir la liquidité, la stabilité et l'échange efficace de tokens.
Avantages et défis de Sanctum
Avantages :
Méthodes de réserve et de routeur uniques améliorent l'efficacité du capital
Les pools de liquidité à grande échelle garantissent un rachat instantané et un faible slippage.
A abaissé le seuil de création de LST, favorisant la décentralisation
La TVL augmente rapidement, montrant une reconnaissance du marché.
Défi:
Faire face à une concurrence féroce de la part des joueurs établis
Dépend du développement global de l'écosystème Solana
Risques potentiels de stake ( tels que les mécanismes de réduction qui pourraient être introduits à l'avenir )
Les mécanismes innovants peuvent faire face à des défis de compréhension et d'adoption par les utilisateurs.
L'incertitude de l'environnement réglementaire
Sanctum construit un écosystème innovant de liquid staking sur Solana. Grâce à son infrastructure unique et à son approche collaborative, Sanctum a le potentiel de jouer un rôle important dans la promotion de la décentralisation et l'amélioration de l'efficacité du staking. Cependant, son succès dépendra de sa capacité à relever des défis tels que la concurrence, la technologie et la réglementation.
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EthSandwichHero
· Il y a 7h
57 milliards... si ça s'effondre, ça va vraiment être excitant
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BlockTalk
· Il y a 7h
TVL bull ah c'est trop violent
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CryptoAdventurer
· Il y a 7h
Encore un nouveau truc qui donne de l'argent, je meurs de rire.
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ApeWithAPlan
· Il y a 7h
Ne fais pas le pigeon, ça va à Bengbu.
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MEVSandwichMaker
· Il y a 7h
Oubliez ça, qui joue encore à la mise en jeu traditionnelle maintenant ?
Sanctum : solution innovante de liquid staking sur Solana
Liquid staking : redéfinir la gestion des actifs du réseau PoS
La liquidité de staking transforme complètement la gestion des actifs dans les réseaux PoS. Le staking traditionnel nécessite généralement de verrouiller des cryptomonnaies pour soutenir le fonctionnement de la blockchain, mais cela rend les actifs inutilisables pendant la période de staking. La liquidité de staking permet d'émettre des tokens de liquidité de staking représentant les actifs stakés (LST), permettant aux utilisateurs de trader, d'utiliser ou de mettre en gage ces actifs pendant la période de staking.
EigenLayer, en tant que protocole de re-staking décentralisé sur Ethereum, élargit davantage ce concept. Les utilisateurs peuvent déposer des LST dans le contrat EigenLayer pour obtenir des jetons de liquidité de re-staking (LRT). Ces jetons contiennent non seulement la valeur de staking et les récompenses, mais permettent également d'obtenir des revenus supplémentaires.
La valeur totale des dépôts en liquid staking ( TVL ) a grimpé de 30 millions de dollars à plus de 57 milliards de dollars en moins de quatre ans. Parmi ceux-ci, les actifs de staking d'une grande plateforme de staking atteignent environ 35 milliards de dollars.
Cependant, il existe des différences dans les taux de stake entre les différents réseaux. Par exemple, le taux de stake de Solana dépasse 70 %, bien au-dessus des 27 % d'Ethereum. Mais selon les données, les LST ne représentent que 6 % de l'offre de stake de Solana, tandis qu'elles dépassent 40 % sur Ethereum.
Cela offre de grandes opportunités aux projets tels que Sanctum dans l'écosystème Solana. En introduisant des options de re-staking innovantes et en favorisant la concurrence, Sanctum peut offrir aux stakers de Solana plus de flexibilité, de liquidité et d'opportunités de profit. Cela correspond non seulement à la tendance de développement de DeFi, mais répond également à la demande du marché pour des solutions de staking plus efficaces et diversifiées, contribuant à éviter que Solana ne soit dominé par une seule plateforme comme Ethereum.
Sanctum: solution innovante de liquid staking sur Solana
Sanctum Infinity池
Sanctum Infinity est un pool de liquidité innovant, conçu pour simplifier les transactions et le stake des LST sur Solana. Il peut être considéré comme un grand pool flexible, supportant l'échange sans couture de divers LST.
Lorsque vous achetez des LST avec des SOL, la quantité de LST obtenue sera légèrement inférieure à un ratio de 1:1. Cela est dû au fait que les LST accumulent des récompenses de stake au fil du temps, ce qui les fait prendre de la valeur. Par exemple, le prix d'un certain LST est supérieur à celui du SOL, car il a généré environ 11% de retour depuis son lancement.
Sanctum Infinity utilise les données des pools de staking Solana pour évaluer avec précision les LST. Par rapport aux AMM traditionnels, cette méthode garantit une évaluation précise, quelle que soit la Liquidité, car elle est basée sur des données on-chain fiables.
Après avoir déposé des LST dans le pool Infinity, les utilisateurs reçoivent des jetons INF en retour. Ces jetons non seulement gagnent des récompenses de staking sur tous les LST dans le pool, mais génèrent également des revenus supplémentaires provenant des frais de transaction.
Infinity maintient l'équilibre en ajustant dynamiquement les frais d'échange, encourageant les transactions qui contribuent à maintenir un bon mélange de différents LST dans le pool, garantissant ainsi la croissance des nouveaux et anciens tokens et offrant de bons rendements.
La stratégie de répartition du pool Infinity encourage la création de nouveaux LST en réservant 20 % du pool aux nouveaux LST approuvés. Chaque nouveau LST nécessite au moins 1000 SOL et est ajusté en fonction de sa valeur détenue et de ses revenus récents. Les 80 % restants sont utilisés pour un mélange de LST existants et de rendements de trading, visant à réaliser des revenus diversifiés et un volume de trading élevé.
Validateur LST
Les LST de validateurs sont des jetons qui représentent le staking des utilisateurs avec des validateurs spécifiques. Ces jetons prennent de la valeur avec l'accumulation des récompenses de staking, offrant une méthode de staking flexible et efficace.
Comparé au staking traditionnel, le liquid staking permet aux utilisateurs de déposer des SOL dans le pool LST du validateur pour obtenir des LST représentant le staking. Cette méthode simplifie le processus de staking et évite le long temps d'attente associé au déstaking traditionnel.
Les avantages des LST des validateurs incluent :
The Reserve( réserve)
Le pool de réserve Sanctum fournit une liquidité profonde pour tous les LST sur Solana, résolvant ainsi des défis clés dans l'écosystème de staking.
Les utilisateurs peuvent immédiatement échanger LST contre SOL via le pool de réserve, évitant ainsi le délai d'attente de la méthode traditionnelle. Le pool de réserve désactivera ensuite le compte de stake correspondant et récupérera SOL après la période de refroidissement.
Le pool de réserve prend également en charge divers protocoles DeFi acceptant n'importe quel LST comme garantie, augmentant ainsi l'utilité et le taux d'adoption des LST. Plus important encore, il aide les petits validateurs à rivaliser plus facilement avec les grands validateurs en fournissant une source de liquidité partagée, favorisant ainsi la décentralisation du réseau.
Le Routeur(路由器)
Le routeur de Sanctum rend l'échange entre différents LST sur Solana simple et efficace. Il permet un échange sans couture entre n'importe quel LST en déplaçant des comptes de staking entre les pools, unifiant ainsi la liquidité de tous les LST.
Sanctum impose des frais fixes de 0,01 % sur chaque échange de LST en SOL effectué via le routeur. Cette innovation débloque tout le potentiel du liquid staking sur Solana, renforçant la liquidité et la disponibilité des LST dans l'écosystème DeFi.
Comparaison de Sanctum avec ses concurrents
Sanctum vs Lido
Lido est devenu une force dominante dans l'écosystème de staking sur Ethereum, son jeton stETH étant largement accepté. Cependant, cette concentration a également suscité des inquiétudes quant à la décentralisation du réseau.
En comparaison, Sanctum a adopté une stratégie différente sur Solana. Ils reconnaissent que les LST sont essentiellement interchangeables, et se concentrent donc sur la création d'un environnement multi-LST plutôt que sur la concurrence directe. L'objectif de Sanctum est de créer une infrastructure qui prend en charge divers LST, en élargissant le marché global du stake par la coopération plutôt que par la concurrence.
Sanctum vs Jito
Jito est le principal fournisseur de LST sur Solana, avec une part de marché dominante et une intégration avec plusieurs protocoles majeurs. Cependant, sa position dominante suscite également des inquiétudes concernant la santé de l'écosystème.
Sanctum se concentre sur la fourniture d'un soutien infrastructurel solide, garantissant la stabilité et la sécurité de l'écosystème Solana. Ses fonctionnalités telles que le pool de liquidité Infinity multi-LST, le pool de réserve et le routeur visent à promouvoir la liquidité, la stabilité et l'échange efficace de tokens.
Avantages et défis de Sanctum
Avantages :
Défi:
Sanctum construit un écosystème innovant de liquid staking sur Solana. Grâce à son infrastructure unique et à son approche collaborative, Sanctum a le potentiel de jouer un rôle important dans la promotion de la décentralisation et l'amélioration de l'efficacité du staking. Cependant, son succès dépendra de sa capacité à relever des défis tels que la concurrence, la technologie et la réglementation.