Кризис боргів засновника Curve Finance викликав увагу галузі

У червні 2024 року засновник Curve Finance став центром уваги в індустрії через проблему боргу в розмірі до 100 мільйонів доларів. Цей засновник активно використовував кредитне плече, що виявило вразливості в управлінні ризиками платформи, що призвело до величезного ризику втрат фондів. Багато інвесторів висловили занепокоєння щодо майбутнього Curve Finance, в той час як цей інцидент також справив глибокий вплив на інші проекти в його екосистемі, зокрема на Silo Finance.

Silo Finance є платформою, що зосереджується на децентралізованих фінансах (DeFi), яка пропонує безпечні та ефективні рішення для міжланцюгового кредитування. Однією з її основних функцій є ізольоване кредитування, що дозволяє користувачам ізолювати активи у певних пулів активів, зменшуючи ризики та підвищуючи гнучкість управління активами. Користувачі можуть вибирати різні пули активів для кредитування відповідно до своїх потреб, зберігаючи безпеку та ліквідність активів. Платформа має на меті забезпечити глобальним користувачам безпечне, низьковартісне торгове середовище та прагне сприяти розвитку та інноваціям у децентралізованих фінансах.

У цій кризовій ситуації з ліквідацією засновник Curve Finance заставив велику кількість CRV як заставу в кількох позикових протоколах, позичивши велику кількість стабільних монет (переважно crvUSD). Його позики займають понад 90% ринкової частки в деяких протоколах, що робить його фінансові ризики високо сконцентрованими. Silo був одним з найбільших джерел позик для цього засновника.

Зіткнувшись зі зниженням ціни CRV та ризиком ліквідації позицій за кредитами, засновник проявив спокій, не вживаючи заходів щодо підвищення позицій, навіть жартуючи про це на соціальних платформах і взаємодіючи з іншими користувачами. Цей вчинок викликав у ринку сумніви щодо того, чи використовує він кредитну платформу для продажу токенів CRV і отримання готівки. Одна з кредитних платформ зазначила, що ще кілька місяців тому позиція цього засновника за кредитами вже була попереджена про можливий ризик ліквідації, тому спільнота сумнівається, чи здійснював він конвертацію CRV через кредитну платформу.

Варто зазначити, що цей засновник заклав велику кількість CRV на кількох кредитних платформах для отримання кредитів у стейблкоїнах, протягом тривалого часу стикаючись з кредитними ризиками. Раніше вже виникали подібні попередження про ліквідацію, але не було вжито активних заходів. Silo привертає велику увагу через свою відкриту механіку ліквідації та високий ризик застави CRV. Борг цього засновника на Silo вважається одним з основних аспектів його кризи, хоча він використовував позики цієї платформи для підтримки своїх позицій, ця практика викликала широкі дискусії щодо прозорості ринку та ефективності кредитних механізмів.

Ця ризикова подія не тільки виявила проблеми особистої фінансової стабільності засновника, але й поставила під загрозу ціну протоколу Curve та його токена CRV. Незважаючи на те, що засновник вже вживав заходів для зменшення тиску, продаючи частину токенів та застосовуючи інші заходи, ринок все ще зберігає обережність, побоюючись можливих ризиків ліквідації в майбутньому та їхнього довгострокового впливу на Curve.

Реакція галузі на цю фінансову кризу різна, але більшість думок зосереджена на кількох ключових питаннях:

1. Управління ризиками та стратегії позики: подія виявила недоліки DeFi-платформ у сфері управління коштами та стратегій позики, особливо в їхній здатності реагувати на ринкові коливання та виведення коштів. Ці проблеми спонукали галузь переосмислити свої рамки управління ризиками та стратегії розподілу активів, підкреслюючи важливість надійних операційних моделей та заходів контролю ризиків.

2. Прозорість платформи та комунікаційна стратегія: деякі думки підкреслюють ключову роль прозорості платформи та комунікаційної стратегії під час кризових подій. Успішне управління кризою не тільки залежить від технічних та фінансових заходів, а й включає своєчасне та прозоре розкриття інформації для підтримки довіри та підтримки користувачів і інвесторів.

3. Стабільність екосистеми DeFi: подія підкреслила структурні виклики та ринкові ризики, з якими стикається екосистема DeFi під час швидкого розвитку. Галузь закликає посилити регуляторну відповідність, технологічні інновації та прозорість ринку, щоб сприяти довгостроковому здоровому розвитку DeFi та захисту активів користувачів.

Ця подія неминуче вплине на Silo. Засновник стикається з фінансовим тиском через велику кількість маржинальної торгівлі, що призвело до сумнівів щодо безпеки основного фонду, що, у свою чергу, викликало занепокоєння у інвесторів і користувачів.

На такому фоні Silo Finance змушений швидко адаптувати свою стратегію управління ризиками та розподілу активів. Це включає посилення внутрішнього аудиту та механізмів моніторингу, щоб забезпечити своєчасне виявлення та реагування на потенційні ризики в подібних випадках. Одночасно Silo Finance може посилити співпрацю з іншими DeFi платформами, щоб розподілити джерела своєї ліквідності та фондів, зменшуючи ризик, пов'язаний з окремою платформою.

Незважаючи на те, що Silo Finance вже впровадила суворі заходи в дизайні платформи та управлінні ризиками, щоб забезпечити безпеку та надійність коштів користувачів, однак, як крос-ланцюгова платформа, її тісний зв'язок з іншими проектами DeFi ускладнює повне усунення можливого негативного впливу, який може виникнути внаслідок цього інциденту.

Незважаючи на це, команда та спільнота Silo Finance все ще активно реагують та вживають ефективних заходів для стабілізації та відновлення роботи своєї платформи. Вони підтримують свою репутацію в галузі та довіру користувачів, посилюючи контроль за ризиками та прозорість, а також зміцнюючи співпрацю та комунікацію з іншими платформами DeFi. Така активна реакція не лише демонструє професійні здібності команди Silo Finance, але й зміцнює їхнє становище та вплив у екосистемі DeFi.