Криптоактиви ринку зазнали різких коливань, загальна сума ліквідацій за 24 години становить 143 мільйони доларів США, з них ліквідація шорт ордерів склала 106 мільйонів доларів, що становить 74% від загальної суми, а ліквідація лонг ордерів – 37,0985 мільйона доларів США. Ethereum (ETH) та Біткойн (BTC) займають перші дві позиції в списку ліквідацій, зафіксувавши суми ліквідацій у 32,41 мільйона та 13,55 мільйона доларів відповідно, що підкреслює крайню чутливість ринку до коливань цін на основні активи.
шорт ордер домінує, ринковий настрій під тиском
2 серпня ціна Біткойна на деякий час впала нижче 112 000 доларів, досягнувши двотижневого мінімуму, а потім відскочила до 119 000 доларів, за 24 години коливання перевищило 6%. Ціна Етеру впала з 3634 доларів до 3517 доларів, ця ліквідація тісно пов'язана з нещодавніми коливаннями на ринку. Високий рівень ліквідації шорт ордерів свідчить про те, що багато інвесторів ставили на подальше зниження цін, але швидкий відскок ринку призвів до ліквідації високих коротких позицій.
Потрясіння на ринку через яструбину позицію ФРС та дані по Non-Farm
Рішення Федеральної резервної системи від 31 липня стало макроекономічним каталізатором для ліквідацій. Федеральний комітет з відкритих ринків (FOMC) з голосуванням 10:2 зберіг процентні ставки на рівні 4,25%-4,50%, віце-губернатор Бауен та директор Воглер проголосували проти, наполягаючи на зниженні на 25 базисних пунктів. Голова Пауел на пресконференції продемонстрував яструбину позицію, наголосивши на стійкості ринку праці та ризиках інфляції, заявивши, що рішення про зниження ставок у вересні потребує очікування даних за серпень та вересень. Ця заява призвела до підвищення індексу долара (DXY) до 100, створюючи тиск на ризикові активи.
Дані про зайнятість у липні, оприлюднені 1 серпня, ще більше загострили коливання на ринку. Фактичне збільшення зайнятості склало 73 тисячі, що менше за очікувані 110 тисяч; рівень безробіття зріс до 4,2%, що відповідає прогнозу. Незважаючи на те, що дані не відхилилися значно від прогнозу, побоювання щодо уповільнення на ринку праці все ж підвищили очікування щодо зниження ставок, станом на момент публікації ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів у вересні зросла до 80,5%.
Динаміка активів за лінією ліквідації
ETH: Сума ліквідації Ethereum в 32,26 мільйона доларів свідчить про його високу коливальність і активність високих кредитних угод. 2 серпня ціна Ethereum коливалася в межах 3500-3600 доларів, а обсяг торгів за 24 години склав 18 мільярдів доларів. Дані з блокчейну показують, що адреси китів Ethereum накопичили близько 12 тисяч ETH (приблизно 4,5 мільйона доларів) під час падіння, що свідчить про купівлю інституційними інвесторами на низьких рівнях. Проте, високий кредитний спекулятивний торговий обіг (кредитне плече на безтермінових контрактах досягає 50 разів) призвів до концентрації ліквідацій шорт ордерів, особливо на Binance і Bybit. Нещодавно Ethereum підтримувався бумом у сегменті RWA (токенізація реальних активів), 3 серпня сектор RWA зріс на 3,69%, але макроекономічний тиск обмежив його потенціал для зростання.
BTC: Біткойн ліквідувався на 13.53 мільйона доларів, обсяг хоча і нижчий за Етер, але все ще значний. Після падіння ціни нижче 112 тисяч доларів швидко відновилася, що призвело до ліквідації шорт ордерів. Аналіз в мережі показує, що OTC баланс Біткойна зменшився, активність китів з купівлі зросла, що свідчить про впевненість інституцій в довгостроковій цінності. Проте, яструбине рішення Федеральної резервної системи та зміцнення долара послабили короткострокову підйомну динаміку. Ринок прогнозує, що якщо Біткойн впаде нижче 110 тисяч доларів підтримки, це може призвести до подальшого тестування 105 тисяч доларів.
Макроекономіка та сигнали на блокчейні переплітаються
Ця ліквідація була спровокована кількома факторами:
1 Позиція ФРС в орлі: висловлювання Пауелла про "дані" та невизначеність щодо зниження процентних ставок у вересні підвищили волатильність ринку. Високі трейдери не змогли своєчасно відкоригувати свої позиції під час швидкого відскоку цін, що призвело до масових ліквідацій.
2 Очікування даних по нефермерському сектору: помірні результати за даними нефермерського сектора за липень (110 тисяч нових робочих місць, 4,2% рівень безробіття) не викликали паніки щодо рецесії, але побоювання щодо уповільнення ринку праці все ще підвищують коливання.
3 Політика тарифів Трампа: Пауелл згадував, що тарифи можуть призвести до "одноразового шоку цін", що посилило спекулятивну поведінку на ринку деривативів через розбіжності в очікуваннях інфляції.
4 Ланцюгова динаміка: високий важіль у торгівлі похідними є основною причиною ліквідації. Дані показують, що 2 серпня загальний обсяг незакритих контрактів на ринку криптоактивів досяг 60 мільярдів доларів, середнє значення важеля становило 20 разів, а деякі безстрокові контракти досягали 50 разів. Швидке відновлення цін викликало примусове закриття, втрати шорт ордерів були особливо серйозними.
Перспективи ринку та інвестиційні стратегії
Короткострокові ризики:
Коливання постійно високі: Дані про інфляцію та зайнятість за серпень і вересень визначать напрямок рішення Федеральної резервної системи у вересні. Якщо дані покажуть відновлення інфляції або сильну зайнятість, Біткойн і Ethereum можуть зазнати подальшого тиску, тестуючи рівні підтримки в 110000 доларів та 3500 доларів.
Ризик ліквідності: глибока ліквідність Ethereum і Біткойн становить відповідно 120 мільйонів доларів і 200 мільйонів доларів, що нижче, ніж на фондовому ринку, що може посилити коливання цін.
Регуляторний тиск: SEC США посилює регулювання ринку крипто衍生них продуктів, що може обмежити торгівлю з високим важелем і вплинути на активність на ринку.
Інвестиційні можливості:
Потенціал сектора RWA: Ethereum виграє від буму RWA, проекти, такі як Maker (MKR), можуть продовжувати лідирувати, що робить їх підходящими для довгострокових інвестицій.
Дані, що керують стратегією: якщо 12 серпня ввечері оприлюднені дані CPI покажуть зниження інфляції, ймовірність зниження процентних ставок у вересні може продовжити зростати, що позитивно вплине на криптоактиви.
Ця стаття призначена лише для обміну інформацією і не є інвестиційною порадою для будь-кого.
Приєднуйтесь до нашої спільноти, щоб обговорити цю подію
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
крипторинок 24 години ліквідації 143 мільйонів доларів: ETH та BTC різко впали
Криптоактиви ринку зазнали різких коливань, загальна сума ліквідацій за 24 години становить 143 мільйони доларів США, з них ліквідація шорт ордерів склала 106 мільйонів доларів, що становить 74% від загальної суми, а ліквідація лонг ордерів – 37,0985 мільйона доларів США. Ethereum (ETH) та Біткойн (BTC) займають перші дві позиції в списку ліквідацій, зафіксувавши суми ліквідацій у 32,41 мільйона та 13,55 мільйона доларів відповідно, що підкреслює крайню чутливість ринку до коливань цін на основні активи.
шорт ордер домінує, ринковий настрій під тиском
2 серпня ціна Біткойна на деякий час впала нижче 112 000 доларів, досягнувши двотижневого мінімуму, а потім відскочила до 119 000 доларів, за 24 години коливання перевищило 6%. Ціна Етеру впала з 3634 доларів до 3517 доларів, ця ліквідація тісно пов'язана з нещодавніми коливаннями на ринку. Високий рівень ліквідації шорт ордерів свідчить про те, що багато інвесторів ставили на подальше зниження цін, але швидкий відскок ринку призвів до ліквідації високих коротких позицій.
Потрясіння на ринку через яструбину позицію ФРС та дані по Non-Farm
Рішення Федеральної резервної системи від 31 липня стало макроекономічним каталізатором для ліквідацій. Федеральний комітет з відкритих ринків (FOMC) з голосуванням 10:2 зберіг процентні ставки на рівні 4,25%-4,50%, віце-губернатор Бауен та директор Воглер проголосували проти, наполягаючи на зниженні на 25 базисних пунктів. Голова Пауел на пресконференції продемонстрував яструбину позицію, наголосивши на стійкості ринку праці та ризиках інфляції, заявивши, що рішення про зниження ставок у вересні потребує очікування даних за серпень та вересень. Ця заява призвела до підвищення індексу долара (DXY) до 100, створюючи тиск на ризикові активи.
Дані про зайнятість у липні, оприлюднені 1 серпня, ще більше загострили коливання на ринку. Фактичне збільшення зайнятості склало 73 тисячі, що менше за очікувані 110 тисяч; рівень безробіття зріс до 4,2%, що відповідає прогнозу. Незважаючи на те, що дані не відхилилися значно від прогнозу, побоювання щодо уповільнення на ринку праці все ж підвищили очікування щодо зниження ставок, станом на момент публікації ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів у вересні зросла до 80,5%.
Динаміка активів за лінією ліквідації
ETH: Сума ліквідації Ethereum в 32,26 мільйона доларів свідчить про його високу коливальність і активність високих кредитних угод. 2 серпня ціна Ethereum коливалася в межах 3500-3600 доларів, а обсяг торгів за 24 години склав 18 мільярдів доларів. Дані з блокчейну показують, що адреси китів Ethereum накопичили близько 12 тисяч ETH (приблизно 4,5 мільйона доларів) під час падіння, що свідчить про купівлю інституційними інвесторами на низьких рівнях. Проте, високий кредитний спекулятивний торговий обіг (кредитне плече на безтермінових контрактах досягає 50 разів) призвів до концентрації ліквідацій шорт ордерів, особливо на Binance і Bybit. Нещодавно Ethereum підтримувався бумом у сегменті RWA (токенізація реальних активів), 3 серпня сектор RWA зріс на 3,69%, але макроекономічний тиск обмежив його потенціал для зростання.
BTC: Біткойн ліквідувався на 13.53 мільйона доларів, обсяг хоча і нижчий за Етер, але все ще значний. Після падіння ціни нижче 112 тисяч доларів швидко відновилася, що призвело до ліквідації шорт ордерів. Аналіз в мережі показує, що OTC баланс Біткойна зменшився, активність китів з купівлі зросла, що свідчить про впевненість інституцій в довгостроковій цінності. Проте, яструбине рішення Федеральної резервної системи та зміцнення долара послабили короткострокову підйомну динаміку. Ринок прогнозує, що якщо Біткойн впаде нижче 110 тисяч доларів підтримки, це може призвести до подальшого тестування 105 тисяч доларів.
Макроекономіка та сигнали на блокчейні переплітаються
Ця ліквідація була спровокована кількома факторами:
1 Позиція ФРС в орлі: висловлювання Пауелла про "дані" та невизначеність щодо зниження процентних ставок у вересні підвищили волатильність ринку. Високі трейдери не змогли своєчасно відкоригувати свої позиції під час швидкого відскоку цін, що призвело до масових ліквідацій.
2 Очікування даних по нефермерському сектору: помірні результати за даними нефермерського сектора за липень (110 тисяч нових робочих місць, 4,2% рівень безробіття) не викликали паніки щодо рецесії, але побоювання щодо уповільнення ринку праці все ще підвищують коливання.
3 Політика тарифів Трампа: Пауелл згадував, що тарифи можуть призвести до "одноразового шоку цін", що посилило спекулятивну поведінку на ринку деривативів через розбіжності в очікуваннях інфляції.
4 Ланцюгова динаміка: високий важіль у торгівлі похідними є основною причиною ліквідації. Дані показують, що 2 серпня загальний обсяг незакритих контрактів на ринку криптоактивів досяг 60 мільярдів доларів, середнє значення важеля становило 20 разів, а деякі безстрокові контракти досягали 50 разів. Швидке відновлення цін викликало примусове закриття, втрати шорт ордерів були особливо серйозними.
Перспективи ринку та інвестиційні стратегії
Короткострокові ризики:
Коливання постійно високі: Дані про інфляцію та зайнятість за серпень і вересень визначать напрямок рішення Федеральної резервної системи у вересні. Якщо дані покажуть відновлення інфляції або сильну зайнятість, Біткойн і Ethereum можуть зазнати подальшого тиску, тестуючи рівні підтримки в 110000 доларів та 3500 доларів.
Ризик ліквідності: глибока ліквідність Ethereum і Біткойн становить відповідно 120 мільйонів доларів і 200 мільйонів доларів, що нижче, ніж на фондовому ринку, що може посилити коливання цін.
Регуляторний тиск: SEC США посилює регулювання ринку крипто衍生них продуктів, що може обмежити торгівлю з високим важелем і вплинути на активність на ринку.
Інвестиційні можливості:
Потенціал сектора RWA: Ethereum виграє від буму RWA, проекти, такі як Maker (MKR), можуть продовжувати лідирувати, що робить їх підходящими для довгострокових інвестицій.
Дані, що керують стратегією: якщо 12 серпня ввечері оприлюднені дані CPI покажуть зниження інфляції, ймовірність зниження процентних ставок у вересні може продовжити зростати, що позитивно вплине на криптоактиви.
Ця стаття призначена лише для обміну інформацією і не є інвестиційною порадою для будь-кого.
Приєднуйтесь до нашої спільноти, щоб обговорити цю подію
Офіційна спільнота в Telegram:
Чат кімната: Група збагачення