Ринок RWA перебуває на початковій стадії, Aptos демонструє сильний імпульс
Токенізація реальних активів (RWA) як область, що викликає великий інтерес, наразі ще не повністю реалізувала свій потенціал у зв'язку з величезними активами традиційного ринку. Дані показують, що загальна ринкова капіталізація активів RWA в криптоіндустрії становить лише 24 мільярди доларів, хоча в першій половині цього року вона зросла на 56%. Це свідчить про те, що розвиток RWA все ще перебуває на початковій стадії, і з реалізацією токенізації більшої кількості видів активів у майбутньому, ця область має всі шанси перейти до нового етапу розвитку.
У цей критичний період блокчейн Aptos демонструє відмінні результати. За останні 30 днів загальна заблокована вартість RWA в мережі Aptos зросла на 56,4%, досягнувши 538 мільйонів доларів, що підняло її на третє місце серед блокчейнів. З приєднанням нових проектів DeFi, активи RWA в екосистемі Aptos можуть отримати більше інвестиційних можливостей, що дозволить їм зайняти вигідну позицію в наступному етапі конкуренції.
Приватні кредити залишаються основним класом активів
Приватні кредитні активи становлять 58% RWA-активів, що є найбільш затребуваним класом активів на сьогодні, за ними йдуть державні облігації США. Приватні кредитні активи в основному існують у вигляді онлайнових активів і зазвичай не мають ліквідності на ринку; у той час як державні облігації США стикаються з конкуренцією з боку стабільних монет з процентним доходом, які забезпечені державними облігаціями і пропонують подібні характеристики доходу.
Приватне кредитування відноситься до позик, які надаються нефінансовими установами або інвесторами підприємствам або фізичним особам на непублічному ринку. У традиційній фінансовій сфері приватне кредитування привертає велику кількість інституційних інвесторів завдяки своїй гнучкості та високій прибутковості. Однак воно також стикається з проблемами високих витрат, низької ефективності та обмежень доступу. Наприклад, традиційні процеси аудиту приватного кредитування є громіздкими, торгові витрати є високими, а малі та середні підприємства часто стикаються з труднощами у отриманні фінансування через відсутність кредитної історії.
Криптопротоколи виконують роль посередників, основна бізнес-модель яких полягає в випуску та управлінні активами на блокчейні, знижуючи витрати шляхом скорочення проміжних ланок та збільшуючи прозорість за рахунок надання кредитних пулів і реального виконання базових активів.
Процес токенізації активів приватного кредитування
1. Генерація позикових активів поза ланцюгом
Емітент активів відповідає за створення позичкових активів поза блокчейном. Приватні кредитні установи, платформи фінансування малих і середніх підприємств або регіональні оператори кредитного ринку укладають кредитні угоди, встановлюють забезпечення активів, розробляють плани погашення та умови невиконання зобов'язань, а також перевіряють фінансовий стан позичальників. Наприклад, кредит у розмірі 1 мільйон доларів США надається логістичній компанії на строк 12 місяців з річною процентною ставкою 12%, з 1,1 мільйона доларів США дебіторської заборгованості в якості застави. Цей етап забезпечує відповідність активів традиційним фінансовим стандартам, закладаючи основу для подальшої токенізації.
2. Побудова структури токенів на блокчейні
За допомогою RWA-протоколу одноразові або багаторазові позики відображаються у вигляді токенів на блокчейні. Формат токенів включає NFT, SFT або тип ERC-20. Метадані токенів охоплюють анонімні ідентифікатори позичальників, суму основного боргу, процентну ставку, частоту погашення, термін погашення, деталі забезпечення активів та механізм обробки дефолту. Смарт-контракт підтримує управління статусом погашення, автоматичний розподіл доходів та дострокове викуплення або переказ між сторонами.
3. Відповідна упаковка
Процес токенізації має відповідати вимогам регулювання. У певних регіонах слід створити спеціалізовані юридичні особи або постачальників послуг віртуальних активів як юридичних зберігачів. Усі інвестори повинні пройти перевірку особи, підлягаючи відповідним нормативним актам щодо доступу та прав на передачу. Документи, що розкривають інформацію поза ланцюгом, чітко вказують, що токен є борговим активом, не має голосувальних прав або атрибутів акцій.
4. Випуск токенів та фінансування
Представлення токенів через інтерфейс користувача або платформу протоколу, прийом інвестицій на блокчейні. Після завершення автентифікації інвестори використовують цифрову валюту для інвестування, отримують токени RWA як підтвердження та регулярно отримують погашення основної суми та відсотків.
5. Розподіл доходів та ліквідація активів
Позичальник повертає позикові кошти відповідно до графіка, кошти, отримані емітентом, передаються спеціально створеній організації, яка за допомогою технологічних засобів відображає їх в блокчейні та розподіляє серед власників токенів. Смарт-контракти автоматично розділяють відсотки відповідно до частки володіння, після закінчення терміну позики автоматично повертають основну суму або організовують продовження активів. Частина структури токенів дозволяє торгівлю на децентралізованих біржах або спеціалізованих ринках, але зазвичай має період блокування.
Конкурентні переваги Aptos на ринку RWA
Технічні переваги
Aptos як нове покоління Layer 1 блокчейну демонструє унікальні переваги у технологічній архітектурі в сегменті RWA:
Висока пропускна спроможність та низька затримка: теоретична пропускна спроможність Aptos може досягати 150 000 транзакцій на секунду, а в реальних умовах стабільно становить 4000-5000 TPS, що значно перевищує інші публічні блокчейни. Час остаточного підтвердження транзакцій становить лише 650 мілісекунд, що підтримує миттєві розрахунки.
Низькі витрати на транзакції: Середня комісія за транзакції Aptos становить менше 0,01 долара, що сприяє частим операціям в ланцюзі.
Модульна архітектура та масштабованість: Дизайн Aptos дозволяє незалежну оптимізацію кожного рівня, що підходить для управління складними метаданими активів RWA.
Екологічна структура
Aptos значно підвищив свою конкурентоспроможність шляхом співпраці з традиційними фінансовими гігантами та розширення екосистеми DeFi:
Співпраця з установами: Aptos співпрацює з кількома відомими фінансовими установами для залучення різних активів RWA.
Регуляторна дружелюбність: Aptos, співпрацюючи з платформами, що відповідають вимогам, вбудував функції верифікації особи в ланцюгу та відстеження активів, що відповідають відповідним нормативним вимогам.
Позиціонування на нових ринках: стратегія RWA Aptos зосереджена на нових ринках, зокрема в регіонах з недостатньою фінансовою інклюзивністю, пропонуючи різноманітні фінансові рішення через токенізацію приватних кредитних продуктів.
Резюме
Швидкий зріст Aptos на ринку RWA зумовлений його технологічними перевагами та екосистемним розташуванням. Станом на останній час, його RWA TVL досягла 5,38 мільярда доларів, зайнявши третє місце серед публічних блокчейнів. Приватне кредитування, як двигун зростання RWA, через токенізацію реалізує комбінацію на ланцюзі, дозволяючи кредитним токенам брати участь у різних стратегіях DeFi, що забезпечує значні доходи.
На сьогоднішній день, через звуження процентних ставок на традиційних фінансових ринках, установи переходять на рішення на основі блокчейн, Aptos заповнює дефіцит фінансування малих і середніх підприємств, обслуговуючи нові ринки. З оптимізацією регуляторного середовища та розширенням екосистеми DeFi, Aptos має можливість залучити додаткові 500 мільйонів доларів США RWA TVL у наступному році. Завдяки синергії технологій та екосистеми, Aptos демонструє постійний потенціал зростання на ринку приватного кредитування.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SerumSurfer
· 08-10 16:08
Рано зайняв місце, блокчейн все одно колись зросте.
Екосистема Aptos RWA досягла обсягу активів понад 500 мільйонів доларів США, перспективи токенізації приватного продажу кредитів є широкими.
Ринок RWA перебуває на початковій стадії, Aptos демонструє сильний імпульс
Токенізація реальних активів (RWA) як область, що викликає великий інтерес, наразі ще не повністю реалізувала свій потенціал у зв'язку з величезними активами традиційного ринку. Дані показують, що загальна ринкова капіталізація активів RWA в криптоіндустрії становить лише 24 мільярди доларів, хоча в першій половині цього року вона зросла на 56%. Це свідчить про те, що розвиток RWA все ще перебуває на початковій стадії, і з реалізацією токенізації більшої кількості видів активів у майбутньому, ця область має всі шанси перейти до нового етапу розвитку.
У цей критичний період блокчейн Aptos демонструє відмінні результати. За останні 30 днів загальна заблокована вартість RWA в мережі Aptos зросла на 56,4%, досягнувши 538 мільйонів доларів, що підняло її на третє місце серед блокчейнів. З приєднанням нових проектів DeFi, активи RWA в екосистемі Aptos можуть отримати більше інвестиційних можливостей, що дозволить їм зайняти вигідну позицію в наступному етапі конкуренції.
Приватні кредити залишаються основним класом активів
Приватні кредитні активи становлять 58% RWA-активів, що є найбільш затребуваним класом активів на сьогодні, за ними йдуть державні облігації США. Приватні кредитні активи в основному існують у вигляді онлайнових активів і зазвичай не мають ліквідності на ринку; у той час як державні облігації США стикаються з конкуренцією з боку стабільних монет з процентним доходом, які забезпечені державними облігаціями і пропонують подібні характеристики доходу.
Приватне кредитування відноситься до позик, які надаються нефінансовими установами або інвесторами підприємствам або фізичним особам на непублічному ринку. У традиційній фінансовій сфері приватне кредитування привертає велику кількість інституційних інвесторів завдяки своїй гнучкості та високій прибутковості. Однак воно також стикається з проблемами високих витрат, низької ефективності та обмежень доступу. Наприклад, традиційні процеси аудиту приватного кредитування є громіздкими, торгові витрати є високими, а малі та середні підприємства часто стикаються з труднощами у отриманні фінансування через відсутність кредитної історії.
Криптопротоколи виконують роль посередників, основна бізнес-модель яких полягає в випуску та управлінні активами на блокчейні, знижуючи витрати шляхом скорочення проміжних ланок та збільшуючи прозорість за рахунок надання кредитних пулів і реального виконання базових активів.
Процес токенізації активів приватного кредитування
1. Генерація позикових активів поза ланцюгом
Емітент активів відповідає за створення позичкових активів поза блокчейном. Приватні кредитні установи, платформи фінансування малих і середніх підприємств або регіональні оператори кредитного ринку укладають кредитні угоди, встановлюють забезпечення активів, розробляють плани погашення та умови невиконання зобов'язань, а також перевіряють фінансовий стан позичальників. Наприклад, кредит у розмірі 1 мільйон доларів США надається логістичній компанії на строк 12 місяців з річною процентною ставкою 12%, з 1,1 мільйона доларів США дебіторської заборгованості в якості застави. Цей етап забезпечує відповідність активів традиційним фінансовим стандартам, закладаючи основу для подальшої токенізації.
2. Побудова структури токенів на блокчейні
За допомогою RWA-протоколу одноразові або багаторазові позики відображаються у вигляді токенів на блокчейні. Формат токенів включає NFT, SFT або тип ERC-20. Метадані токенів охоплюють анонімні ідентифікатори позичальників, суму основного боргу, процентну ставку, частоту погашення, термін погашення, деталі забезпечення активів та механізм обробки дефолту. Смарт-контракт підтримує управління статусом погашення, автоматичний розподіл доходів та дострокове викуплення або переказ між сторонами.
3. Відповідна упаковка
Процес токенізації має відповідати вимогам регулювання. У певних регіонах слід створити спеціалізовані юридичні особи або постачальників послуг віртуальних активів як юридичних зберігачів. Усі інвестори повинні пройти перевірку особи, підлягаючи відповідним нормативним актам щодо доступу та прав на передачу. Документи, що розкривають інформацію поза ланцюгом, чітко вказують, що токен є борговим активом, не має голосувальних прав або атрибутів акцій.
4. Випуск токенів та фінансування
Представлення токенів через інтерфейс користувача або платформу протоколу, прийом інвестицій на блокчейні. Після завершення автентифікації інвестори використовують цифрову валюту для інвестування, отримують токени RWA як підтвердження та регулярно отримують погашення основної суми та відсотків.
5. Розподіл доходів та ліквідація активів
Позичальник повертає позикові кошти відповідно до графіка, кошти, отримані емітентом, передаються спеціально створеній організації, яка за допомогою технологічних засобів відображає їх в блокчейні та розподіляє серед власників токенів. Смарт-контракти автоматично розділяють відсотки відповідно до частки володіння, після закінчення терміну позики автоматично повертають основну суму або організовують продовження активів. Частина структури токенів дозволяє торгівлю на децентралізованих біржах або спеціалізованих ринках, але зазвичай має період блокування.
Конкурентні переваги Aptos на ринку RWA
Технічні переваги
Aptos як нове покоління Layer 1 блокчейну демонструє унікальні переваги у технологічній архітектурі в сегменті RWA:
Висока пропускна спроможність та низька затримка: теоретична пропускна спроможність Aptos може досягати 150 000 транзакцій на секунду, а в реальних умовах стабільно становить 4000-5000 TPS, що значно перевищує інші публічні блокчейни. Час остаточного підтвердження транзакцій становить лише 650 мілісекунд, що підтримує миттєві розрахунки.
Низькі витрати на транзакції: Середня комісія за транзакції Aptos становить менше 0,01 долара, що сприяє частим операціям в ланцюзі.
Модульна архітектура та масштабованість: Дизайн Aptos дозволяє незалежну оптимізацію кожного рівня, що підходить для управління складними метаданими активів RWA.
Екологічна структура
Aptos значно підвищив свою конкурентоспроможність шляхом співпраці з традиційними фінансовими гігантами та розширення екосистеми DeFi:
Співпраця з установами: Aptos співпрацює з кількома відомими фінансовими установами для залучення різних активів RWA.
Регуляторна дружелюбність: Aptos, співпрацюючи з платформами, що відповідають вимогам, вбудував функції верифікації особи в ланцюгу та відстеження активів, що відповідають відповідним нормативним вимогам.
Позиціонування на нових ринках: стратегія RWA Aptos зосереджена на нових ринках, зокрема в регіонах з недостатньою фінансовою інклюзивністю, пропонуючи різноманітні фінансові рішення через токенізацію приватних кредитних продуктів.
Резюме
Швидкий зріст Aptos на ринку RWA зумовлений його технологічними перевагами та екосистемним розташуванням. Станом на останній час, його RWA TVL досягла 5,38 мільярда доларів, зайнявши третє місце серед публічних блокчейнів. Приватне кредитування, як двигун зростання RWA, через токенізацію реалізує комбінацію на ланцюзі, дозволяючи кредитним токенам брати участь у різних стратегіях DeFi, що забезпечує значні доходи.
На сьогоднішній день, через звуження процентних ставок на традиційних фінансових ринках, установи переходять на рішення на основі блокчейн, Aptos заповнює дефіцит фінансування малих і середніх підприємств, обслуговуючи нові ринки. З оптимізацією регуляторного середовища та розширенням екосистеми DeFi, Aptos має можливість залучити додаткові 500 мільйонів доларів США RWA TVL у наступному році. Завдяки синергії технологій та екосистеми, Aptos демонструє постійний потенціал зростання на ринку приватного кредитування.