Шифрувальний фінансовий ринок продовжує розігріватися, Біткойн досягає 15-місячного максимуму
Ринок шифрування монет останнім часом демонструє сильний зростаючий тренд. Ціна Біткойн перевищила 12000 доларів, встановивши 15-місячний рекорд і продовжуючи зростати. Ефір також показує хороші результати, за останній місяць швидко зростаючи, 26 червня в обідній час досягнувши піку в 331 долар. Монети з ринковою капіталізацією в топ-100 практично всі показують зростання.
Цього тижня важлива позитивна новина надала ринку новий імпульс. Одній платформі для торгівлі Біткойном було надано дозвіл регуляторних органів на надання ф'ючерсних контрактів на Біткойн з фізичним виконанням. Це перший затверджений продукт такого типу, що, як очікується, приверне більше інституційних інвесторів.
Нещодавно, незалежно від того, чи це соціальні гіганти, які випускають біллі про шифрування монет, чи великі банки, які починають тестувати цифрові токени, все це свідчить про те, що більше великих установ починають працювати у сфері шифрування. З приходом нових і старих гравців фінансові інструменти шифрування стануть невід'ємною важливою частиною.
Шифрування фінансів: нова, але швидко зростаюча сфера
Шифрування фінансів є відносно новою підгалуззю, більшість продуктів почалися в кінці бичачого ринку 2017 року. Але наразі вже існує кілька сотень активних продуктів, і з четвертого кварталу 2018 року кількість нових продуктів помітно зросла. Основними постачальниками послуг є біржі, гаманці та професійні фінансові платформи.
З точки зору атрибутів продукту, основні категорії поділяються на три типи: боргове фінансування, фінансування з дивідендами та фінансування через вузли. Борговий тип отримує різницю відсотків через позики, тип з дивідендами розподіляє дивіденди через маржинальну торгівлю або кількісні фонди, а фінансування через вузли включає делегування вузлів та існування PoS.
упорядкування основних продуктів
Біржа: певна провідна біржа пропонує послуги збереження монет з доходом від 0.026% до 2.7% на рік; також є біржі, які надають послуги Staking з річною доходністю близько 6.6%.
Інвестиційна платформа: певна платформа підтримує накопичувальні інвестиції в цифрові монети, річна процентна ставка приблизно 12%.
Гаманець: Відомий гаманець пропонує різноманітні фінансові послуги, річна процентна ставка становить від 1,2% до 40%. Річні ставки для термінових та вільних фінансів складають відповідно 12%-14% і 1,2%-5%, річна ставка PoS Staking становить 6,5%-40%.
Хоча сектор шифрувальних фінансів швидко зростає, все ж існує невизначеність, яка потребує подальшого вдосконалення моделей прибутку та різноманітності продуктів. У порівнянні з цим, у сфері шифрувального кредитування вже з'явилися деякі помітні компанії.
Шифрування позики: результати провідних компаній вражають
У поточних фінансових продуктах шифрування, позики, як з точки зору масштабу підприємства, так і різноманітності продуктів, викликають значну увагу. В даний час форми продуктів шифрування позики стають все більш складними, часто поєднуючи кілька функцій, таких як стабільні монети, нарощування токенів, важелі тощо. Централізовані та децентралізовані продукти позики також демонструють тенденцію до злиття.
впорядкування головних продуктів
централізоване кредитування
Деяка провідна платформа є найбільшою за обсягом, загальна сума позик досягла 15,3 мільярда доларів США. Її основна бізнес-модель полягає в тому, щоб позичати токени у великих гравців, а потім позичати їх під вищу відсоткову ставку. Ставка позики 4%-5%, ставка кредитування 6,5%-7,5%. Ця платформа також надає деякі послуги кредитування в національній валюті.
Інша відома платформа пропонує різноманітні послуги: з одного боку, дозволяє клієнтам закладати криптовалюту для отримання доларових кредитів з річною процентною ставкою 4,5%; з іншого боку, підтримує клієнтів, які вкладають Біткойн та інші монети для отримання відсотків, максимальна річна ставка може досягати 6,2%. Продукти депозитів цієї платформи з січня цього року залучили понад 35 мільйонів доларів депозитів.
Децентралізоване кредитування
Головні децентралізовані платформи кредитування в основному покладаються на надмірне забезпечення ефіром або стабільною монетою для видачі кредитів. Станом на початок червня, в трьох найкращих платформах заблокована вартість криптовалюти становить приблизно 404 мільйони доларів, понад 20 мільйонів доларів і понад 20 мільйонів доларів, а коефіцієнт забезпечення становить відповідно 480%, 400% і близько 210%.
Крім того, в екосистемі певного публічного блокчейну з'явилися стабільні монети, які заслуговують на увагу, їх заблоковані оригінальні токени оцінюються приблизно в 19 мільйонів доларів, займаючи четверте місце серед аналогічних продуктів. Проте кількість активних користувачів цього проєкту досить мала, нещодавно максимальна кількість активних користувачів за день становила лише близько 40 осіб.
Шифрувальні деривативи: величезний потенціал ринку
У порівнянні з основними послугами зберігання та кредитування, шифрувальні деривативи приносять більше можливостей на ринок. Посилаючись на традиційний фінансовий ринок, масштаб ринку деривативів може перевищувати масштаб спотового ринку більше ніж у 10 разів. Деякі установи прогнозують, що масштаб ринку шифрувальних деривативів може досягти рівня в трильйони доларів.
Шифрувальні деривативи в основному включають ф'ючерси, термінові контракти, опціони, безстрокові контракти тощо. Наразі шифрувальні нативні біржі та традиційні біржі займаються цією сферою.
Деяка провідна біржа шифрування планує запустити опційні продукти на основі існуючих постійних контрактів. Що стосується традиційних бірж, то обсяг торгівлі ф'ючерсами на Біткойн на одній великій біржі у травні перевищив 8 мільярдів доларів. Інша біржа щойно отримала схвалення на надання ф'ючерсів на Біткойн з фізичною поставкою для інституційних та роздрібних інвесторів. Очікується, що у липні також нова платформа протестує аналогічні продукти. Ці ф'ючерси з фізичною поставкою можуть підвищити попит інституцій на накопичення Біткойнів.
У конкретних продуктах певний децентралізований фінансовий деривативний протокол підтримує маржинальну торгівлю з максимальним плечем 4x, а також кредитні операції з початковою ставкою застави 125%. У сфері ринків прогнозів також кілька проектів отримали фінансову підтримку, нові та старі учасники спільно сприяють розвитку галузі.
Зі збільшенням кількості великих установ, фінансові інструменти шифрування відіграватимуть дедалі важливішу роль у майбутньому. Проте відповідні ризики та регуляторні питання також потребують постійної уваги та реагування з боку галузі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Біткойн突破15个月新高 шифрування фінансовий ринок全面升温
Шифрувальний фінансовий ринок продовжує розігріватися, Біткойн досягає 15-місячного максимуму
Ринок шифрування монет останнім часом демонструє сильний зростаючий тренд. Ціна Біткойн перевищила 12000 доларів, встановивши 15-місячний рекорд і продовжуючи зростати. Ефір також показує хороші результати, за останній місяць швидко зростаючи, 26 червня в обідній час досягнувши піку в 331 долар. Монети з ринковою капіталізацією в топ-100 практично всі показують зростання.
Цього тижня важлива позитивна новина надала ринку новий імпульс. Одній платформі для торгівлі Біткойном було надано дозвіл регуляторних органів на надання ф'ючерсних контрактів на Біткойн з фізичним виконанням. Це перший затверджений продукт такого типу, що, як очікується, приверне більше інституційних інвесторів.
Нещодавно, незалежно від того, чи це соціальні гіганти, які випускають біллі про шифрування монет, чи великі банки, які починають тестувати цифрові токени, все це свідчить про те, що більше великих установ починають працювати у сфері шифрування. З приходом нових і старих гравців фінансові інструменти шифрування стануть невід'ємною важливою частиною.
Шифрування фінансів: нова, але швидко зростаюча сфера
Шифрування фінансів є відносно новою підгалуззю, більшість продуктів почалися в кінці бичачого ринку 2017 року. Але наразі вже існує кілька сотень активних продуктів, і з четвертого кварталу 2018 року кількість нових продуктів помітно зросла. Основними постачальниками послуг є біржі, гаманці та професійні фінансові платформи.
З точки зору атрибутів продукту, основні категорії поділяються на три типи: боргове фінансування, фінансування з дивідендами та фінансування через вузли. Борговий тип отримує різницю відсотків через позики, тип з дивідендами розподіляє дивіденди через маржинальну торгівлю або кількісні фонди, а фінансування через вузли включає делегування вузлів та існування PoS.
упорядкування основних продуктів
Біржа: певна провідна біржа пропонує послуги збереження монет з доходом від 0.026% до 2.7% на рік; також є біржі, які надають послуги Staking з річною доходністю близько 6.6%.
Інвестиційна платформа: певна платформа підтримує накопичувальні інвестиції в цифрові монети, річна процентна ставка приблизно 12%.
Гаманець: Відомий гаманець пропонує різноманітні фінансові послуги, річна процентна ставка становить від 1,2% до 40%. Річні ставки для термінових та вільних фінансів складають відповідно 12%-14% і 1,2%-5%, річна ставка PoS Staking становить 6,5%-40%.
Хоча сектор шифрувальних фінансів швидко зростає, все ж існує невизначеність, яка потребує подальшого вдосконалення моделей прибутку та різноманітності продуктів. У порівнянні з цим, у сфері шифрувального кредитування вже з'явилися деякі помітні компанії.
! 1.gif
Шифрування позики: результати провідних компаній вражають
У поточних фінансових продуктах шифрування, позики, як з точки зору масштабу підприємства, так і різноманітності продуктів, викликають значну увагу. В даний час форми продуктів шифрування позики стають все більш складними, часто поєднуючи кілька функцій, таких як стабільні монети, нарощування токенів, важелі тощо. Централізовані та децентралізовані продукти позики також демонструють тенденцію до злиття.
впорядкування головних продуктів
централізоване кредитування
Деяка провідна платформа є найбільшою за обсягом, загальна сума позик досягла 15,3 мільярда доларів США. Її основна бізнес-модель полягає в тому, щоб позичати токени у великих гравців, а потім позичати їх під вищу відсоткову ставку. Ставка позики 4%-5%, ставка кредитування 6,5%-7,5%. Ця платформа також надає деякі послуги кредитування в національній валюті.
Інша відома платформа пропонує різноманітні послуги: з одного боку, дозволяє клієнтам закладати криптовалюту для отримання доларових кредитів з річною процентною ставкою 4,5%; з іншого боку, підтримує клієнтів, які вкладають Біткойн та інші монети для отримання відсотків, максимальна річна ставка може досягати 6,2%. Продукти депозитів цієї платформи з січня цього року залучили понад 35 мільйонів доларів депозитів.
Децентралізоване кредитування
Головні децентралізовані платформи кредитування в основному покладаються на надмірне забезпечення ефіром або стабільною монетою для видачі кредитів. Станом на початок червня, в трьох найкращих платформах заблокована вартість криптовалюти становить приблизно 404 мільйони доларів, понад 20 мільйонів доларів і понад 20 мільйонів доларів, а коефіцієнт забезпечення становить відповідно 480%, 400% і близько 210%.
Крім того, в екосистемі певного публічного блокчейну з'явилися стабільні монети, які заслуговують на увагу, їх заблоковані оригінальні токени оцінюються приблизно в 19 мільйонів доларів, займаючи четверте місце серед аналогічних продуктів. Проте кількість активних користувачів цього проєкту досить мала, нещодавно максимальна кількість активних користувачів за день становила лише близько 40 осіб.
Шифрувальні деривативи: величезний потенціал ринку
У порівнянні з основними послугами зберігання та кредитування, шифрувальні деривативи приносять більше можливостей на ринок. Посилаючись на традиційний фінансовий ринок, масштаб ринку деривативів може перевищувати масштаб спотового ринку більше ніж у 10 разів. Деякі установи прогнозують, що масштаб ринку шифрувальних деривативів може досягти рівня в трильйони доларів.
Шифрувальні деривативи в основному включають ф'ючерси, термінові контракти, опціони, безстрокові контракти тощо. Наразі шифрувальні нативні біржі та традиційні біржі займаються цією сферою.
Деяка провідна біржа шифрування планує запустити опційні продукти на основі існуючих постійних контрактів. Що стосується традиційних бірж, то обсяг торгівлі ф'ючерсами на Біткойн на одній великій біржі у травні перевищив 8 мільярдів доларів. Інша біржа щойно отримала схвалення на надання ф'ючерсів на Біткойн з фізичною поставкою для інституційних та роздрібних інвесторів. Очікується, що у липні також нова платформа протестує аналогічні продукти. Ці ф'ючерси з фізичною поставкою можуть підвищити попит інституцій на накопичення Біткойнів.
У конкретних продуктах певний децентралізований фінансовий деривативний протокол підтримує маржинальну торгівлю з максимальним плечем 4x, а також кредитні операції з початковою ставкою застави 125%. У сфері ринків прогнозів також кілька проектів отримали фінансову підтримку, нові та старі учасники спільно сприяють розвитку галузі.
Зі збільшенням кількості великих установ, фінансові інструменти шифрування відіграватимуть дедалі важливішу роль у майбутньому. Проте відповідні ризики та регуляторні питання також потребують постійної уваги та реагування з боку галузі.
! 3.gif
! 6.jpg