Два моделі ланцюга акцій: відкрита екосистема та закрите відповідність
Нещодавно, токенізація акцій стала гарячою темою для обговорення в блокчейн-спільноті, серед яких найбільше уваги привертають моделі xStocks та певної торгової платформи. У порівнянні, модель токенізації акцій, підтримувана xStocks, має вищу відкритість і композабельність, звичайні користувачі можуть вільно торгувати на ланцюгу. Натомість певна торгова платформа надає свої послуги лише користувачам з європейського регіону з чітко визначеним регуляторним середовищем, суворо дотримуючись вимог відповідності, і не дозволяє переносити токени на не відповідні адреси. Далі ми детально розглянемо ці дві моделі на основі кількох наборів даних.
xStocks режим
Стан угоди
xStocks наразі підтримує 61 акцію, з яких 10 вже мають обсяг торгів на ланцюзі. Незважаючи на те, що час запуску незначний, станом на 2 липня SPY, TSLA, CRCL, MSTR та NVDA накопичили понад 1 мільйон доларів обсягу торгів. Крім того, AAPL, GOOGL, QQQ, META та AMZN також зафіксували торги користувачів. Деякі нові торгові платформи також запустили спеціальну зону торгівлі xStocks.
Після отримання підтримки від певних торгових платформ, обсяги торгівлі токенами акцій xStocks значно зросли. 1 липня обсяг торгівлі досяг 6,641,000 доларів США, кількість торгових користувачів перевищила 6500 осіб, а кількість угод перевищила 17,800. У цей день обсяги торгівлі TSLA, SPY та CRCL перевищили 1,000,000 доларів США.
Механізм роботи
xStocks використовує модель, де 1 токен дорівнює 1 акції. Професійні інвестори або інвестори, що відповідають вимогам, можуть подати заявку на статус первинного інвестора та купувати акції через платформу. Платформа допомагає цим первинним інвесторам купувати акції у брокерів і зберігає придбані акції в третій стороні. Потім платформа через xStocks мінує кількість придбаних акцій у відповідну кількість токенів і повертає їх первинним інвесторам. Первинні інвестори, що мають відповідні рахунки, можуть у будь-який час випускати та викуповувати токени акцій. Наразі серед 10 токенів акцій xStocks, що вже торгуються, токени акцій NVDIA, Circle і Tesla мають найбільшу кількість, кожен з яких перевищує 10 000 штук.
Джерело ліквідності
Права на випуск токенів акцій зосереджені в руках професійних інвесторів першого рівня, але ліквідність в основному залежить від маркет-мейкерів біржі. xStocks співпрацює з біржею, не лише надаючи канали для розподілу токенів акцій, а й роблячи біржу частиною первинного випуску, використовуючи ресурси маркет-мейкерів біржі для забезпечення кращої ліквідності. Активність торгівлі та глибина ліквідності взаємопов’язані; чим активніша торгівля, тим більше суб'єктів надає ліквідність. Наприклад, обсяг торгівлі найбільшого SP500 (SPY) в ланцюзі на базі USDC досяг 1 мільйона доларів, що перевищує ринкову вартість випущених токенів акцій. Однак токени акцій з низьким обсягом торгівлі все ще стикаються з проблемою недостатньої ліквідності.
Щоб сприяти та заохочувати дрібних інвесторів надавати ліквідність токенам акцій, xStocks співпрацює з публічними блокчейнами та основними децентралізованими біржами, розглядаючи можливість використання токенів третіх сторін DeFi для стимулювання. Наразі xStocks уклала угоди з кількома DeFi-протоколами в екосистемі Solana, включаючи агрегатори децентралізованих бірж та кредитні протоколи.
Модель певної торгової платформи
Стан розгортання
Деяка торгова платформа вирішила випустити свої токени акцій в мережі Arbitrum, вже розгорнуто 213 видів токенів акцій або проводяться тести. Розгортання цих токенів коштувало всього 5.35 доларів, середня вартість кожного токена становила лише 0.03 долара. Низькі комісії є одним з важливих факторів вибору Arbitrum цією платформою. У майбутньому ця платформа планує розробити свою власну власну блокчейн на базі Arbitrum.
Токени акцій приватних компаній
Ця платформа оголосила про запуск перших у світі токенів акцій приватних компаній, включаючи токени відомої компанії з штучного інтелекту та токени відомої космічної компанії. Цей крок має на меті зробити криптовалюту передринком для акцій приватних компаній з високим потенціалом, в майбутньому користувачі криптовалют можуть отримати доступ до акцій, що виходять на фондовий ринок, раніше, ніж інвестори традиційного фондового ринку. Наразі платформа вже випустила 2,309 токенів відомої компанії з штучного інтелекту.
Відповідність вимогам
Ця платформа має вбудовані суворі вимоги до Відповідності для токенів акцій. Кожного разу при переказі необхідно перевіряти затверджений реєстр гаманців (KYC/AML), ці токени можуть не взаємодіяти з DeFi-протоколами, але централізовані біржі з функцією розподілу можуть отримати вигоду. Навіть користувачі з ЄС, купуючи акції в ланцюзі, не можуть перевести токени акцій на адреси, які не є в реєстрі, такі перекази будуть заблоковані.
незабаром запуститься токен акцій
Окрім певної відомої AI компанії, відповідні адреси платформи вже налаштовані з метаданими для 79 розгорнутіх токенів акцій, включаючи саму платформу, певну медіа-технологічну групу, певного рітейлера ігор тощо, а також деякі ETF. Деякі токени акцій, для яких вже налаштовано метадані, були невеликою кількістю чеканки.
Ці два типи моделей акцій на блокчейні мають свої особливості: xStocks прагне відкритості та комбінованості, тоді як певна торгова платформа суворо дотримується Відповідності. У майбутньому, як розвиватимуться ці дві моделі, а також чи з'являться нові моделі, заслуговує на нашу постійну увагу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BlockchainWorker
· 4год тому
Кого завгодно здерти, подивимося, хто попаде.
Переглянути оригіналвідповісти на0
HypotheticalLiquidator
· 4год тому
Волатильність памп на максимум, управління ризиками ще не на місці, перша партія ліквідацій осені вже тут.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SighingCashier
· 4год тому
Як же все має бути відповідність, справді втомлює.
Переглянути оригіналвідповісти на0
pvt_key_collector
· 4год тому
Відповідність це пастка, вибачте, я сказав, що втомився
Нова хвиля акцій на блокчейні: порівняння відкритої торгівлі xStocks з закритою моделлю відповідності певної платформи
Два моделі ланцюга акцій: відкрита екосистема та закрите відповідність
Нещодавно, токенізація акцій стала гарячою темою для обговорення в блокчейн-спільноті, серед яких найбільше уваги привертають моделі xStocks та певної торгової платформи. У порівнянні, модель токенізації акцій, підтримувана xStocks, має вищу відкритість і композабельність, звичайні користувачі можуть вільно торгувати на ланцюгу. Натомість певна торгова платформа надає свої послуги лише користувачам з європейського регіону з чітко визначеним регуляторним середовищем, суворо дотримуючись вимог відповідності, і не дозволяє переносити токени на не відповідні адреси. Далі ми детально розглянемо ці дві моделі на основі кількох наборів даних.
xStocks режим
Стан угоди
xStocks наразі підтримує 61 акцію, з яких 10 вже мають обсяг торгів на ланцюзі. Незважаючи на те, що час запуску незначний, станом на 2 липня SPY, TSLA, CRCL, MSTR та NVDA накопичили понад 1 мільйон доларів обсягу торгів. Крім того, AAPL, GOOGL, QQQ, META та AMZN також зафіксували торги користувачів. Деякі нові торгові платформи також запустили спеціальну зону торгівлі xStocks.
Після отримання підтримки від певних торгових платформ, обсяги торгівлі токенами акцій xStocks значно зросли. 1 липня обсяг торгівлі досяг 6,641,000 доларів США, кількість торгових користувачів перевищила 6500 осіб, а кількість угод перевищила 17,800. У цей день обсяги торгівлі TSLA, SPY та CRCL перевищили 1,000,000 доларів США.
Механізм роботи
xStocks використовує модель, де 1 токен дорівнює 1 акції. Професійні інвестори або інвестори, що відповідають вимогам, можуть подати заявку на статус первинного інвестора та купувати акції через платформу. Платформа допомагає цим первинним інвесторам купувати акції у брокерів і зберігає придбані акції в третій стороні. Потім платформа через xStocks мінує кількість придбаних акцій у відповідну кількість токенів і повертає їх первинним інвесторам. Первинні інвестори, що мають відповідні рахунки, можуть у будь-який час випускати та викуповувати токени акцій. Наразі серед 10 токенів акцій xStocks, що вже торгуються, токени акцій NVDIA, Circle і Tesla мають найбільшу кількість, кожен з яких перевищує 10 000 штук.
Джерело ліквідності
Права на випуск токенів акцій зосереджені в руках професійних інвесторів першого рівня, але ліквідність в основному залежить від маркет-мейкерів біржі. xStocks співпрацює з біржею, не лише надаючи канали для розподілу токенів акцій, а й роблячи біржу частиною первинного випуску, використовуючи ресурси маркет-мейкерів біржі для забезпечення кращої ліквідності. Активність торгівлі та глибина ліквідності взаємопов’язані; чим активніша торгівля, тим більше суб'єктів надає ліквідність. Наприклад, обсяг торгівлі найбільшого SP500 (SPY) в ланцюзі на базі USDC досяг 1 мільйона доларів, що перевищує ринкову вартість випущених токенів акцій. Однак токени акцій з низьким обсягом торгівлі все ще стикаються з проблемою недостатньої ліквідності.
Щоб сприяти та заохочувати дрібних інвесторів надавати ліквідність токенам акцій, xStocks співпрацює з публічними блокчейнами та основними децентралізованими біржами, розглядаючи можливість використання токенів третіх сторін DeFi для стимулювання. Наразі xStocks уклала угоди з кількома DeFi-протоколами в екосистемі Solana, включаючи агрегатори децентралізованих бірж та кредитні протоколи.
Модель певної торгової платформи
Стан розгортання
Деяка торгова платформа вирішила випустити свої токени акцій в мережі Arbitrum, вже розгорнуто 213 видів токенів акцій або проводяться тести. Розгортання цих токенів коштувало всього 5.35 доларів, середня вартість кожного токена становила лише 0.03 долара. Низькі комісії є одним з важливих факторів вибору Arbitrum цією платформою. У майбутньому ця платформа планує розробити свою власну власну блокчейн на базі Arbitrum.
Токени акцій приватних компаній
Ця платформа оголосила про запуск перших у світі токенів акцій приватних компаній, включаючи токени відомої компанії з штучного інтелекту та токени відомої космічної компанії. Цей крок має на меті зробити криптовалюту передринком для акцій приватних компаній з високим потенціалом, в майбутньому користувачі криптовалют можуть отримати доступ до акцій, що виходять на фондовий ринок, раніше, ніж інвестори традиційного фондового ринку. Наразі платформа вже випустила 2,309 токенів відомої компанії з штучного інтелекту.
Відповідність вимогам
Ця платформа має вбудовані суворі вимоги до Відповідності для токенів акцій. Кожного разу при переказі необхідно перевіряти затверджений реєстр гаманців (KYC/AML), ці токени можуть не взаємодіяти з DeFi-протоколами, але централізовані біржі з функцією розподілу можуть отримати вигоду. Навіть користувачі з ЄС, купуючи акції в ланцюзі, не можуть перевести токени акцій на адреси, які не є в реєстрі, такі перекази будуть заблоковані.
незабаром запуститься токен акцій
Окрім певної відомої AI компанії, відповідні адреси платформи вже налаштовані з метаданими для 79 розгорнутіх токенів акцій, включаючи саму платформу, певну медіа-технологічну групу, певного рітейлера ігор тощо, а також деякі ETF. Деякі токени акцій, для яких вже налаштовано метадані, були невеликою кількістю чеканки.
Ці два типи моделей акцій на блокчейні мають свої особливості: xStocks прагне відкритості та комбінованості, тоді як певна торгова платформа суворо дотримується Відповідності. У майбутньому, як розвиватимуться ці дві моделі, а також чи з'являться нові моделі, заслуговує на нашу постійну увагу.