Децентралізовані фінанси理财新范式: 从复杂到简单的演进

Нещодавно компанія під назвою Glider отримала 4 мільйони доларів фінансування від відомої венчурної компанії. Це викликало увагу та обговорення в індустрії щодо нової парадигми управління активами в Децентралізованих фінансах. Поява Glider свідчить про те, що сфера інвестицій на блокчейні переходить від складності до спрощення, що стало можливим завдяки розвитку нових технологій, таких як Intent, LLM тощо. Водночас усьому сектору DeFi також потрібна реструктуризація, щоб знизити бар'єри для інвестування.

Розвиток інструментів Децентралізовані фінанси

Розвиток інструментів Децентралізованих фінансів пройшов кілька етапів:

1. LEGO епоха: різні протоколи можуть вільно комбінуватися, але операції складні.
2. Безпечна епоха з’єднання: початок акценту на досвіді користувачів та безпеці коштів.

Минулі спроби та виклики

Ще в 2020 році на ринку з'явилися проекти, подібні до Glider, які намагалися спростити процес інвестування в Децентралізовані фінанси. Однак ці проекти стикалися з численними викликами:

1. Ністійкість доходів
2. Проблеми безпеки
3. Важкість оптимізації стратегії

У часи високих доходів стабільне управління фінансами важко утриматися. Роздрібні інвестори не можуть конкурувати з великими гравцями в плані продуктивності серверів та обсягу капіталу, що призводить до того, що більшість можливостей отримання прибутку не може бути реалізована.

Сьогодні: Універсалізація управління активами

З розвитком технологій токенізація активів сприяла виникненню парадигми RWA( реальних світових активів). Онлайнові ETF інструменти поступово стають фокусом уваги в стартапах. Деякі проекти, такі як певна платформа даних та певна платформа демонстрації стратегій, продемонстрували попит ринку на такі інструменти.

Проте, через прозорість на ланцюзі, ефективні стратегії важко зберегти в таємниці, що призводить до "гонки озброєнь", в результаті чого дохідність зрештою вирівнюється. Цей процес може перетворитися на новий раунд гри "велика риба з'їдає малу".

Перспективи: Ланцюгова реалізація активів з прибутком

У поточному циклі складність типів активів та Децентралізованих фінансів заважає користувачам біржі перейти на блокчейн. Але деякі інноваційні проєкти змінюють цю ситуацію:

1. Один проект перетворює дохід від зборів на дохід в мережі через альянс інтересів.
2. Інший проект впроваджує постійні контракти у вигляді LP Token на блокчейн.

Ці випадки доводять можливість ліквідності на блокчейні. Водночас розвиток RWA також свідчить про можливість токенізації активів.

Висновок

Фінансування Glider викликало зацікавленість ринку, але довгострокові проблеми в цій галузі все ще потребують вирішення, такі як уповноваження на інвестиційні рішення в AI та розподіл ризиків. Тим не менш, криптовалюта як відкрите інноваційне середовище продовжить процвітати, відкриваючи нові можливості для фінансових технологій.