2025 рік шифрування ринку

Макрооточення

2025 рік стане ключовим роком для реформування політики США у сфері шифрування. FIT21 та законопроект про стабільні монети мають на меті зробити глобальну регуляторну систему у сфері шифрування більш прозорою та стандартизованою. Незважаючи на те, що нова політика уряду у сфері шифрування може зазнати змін, загалом очікується, що вона буде дружнішою, ніж наразі.

Багато установ прогнозують тенденції на ринку у 2025 році досить однозначно: очікується, що в першому кварталі першої половини року буде зафіксовано новий рекорд, у другому кварталі можливе суттєве коригування, а в третьому та четвертому кварталах є надія на відновлення та встановлення нових рекордів за рік.

Напрямки установ

У 2024 році установи в основному зосередяться на подачі заявок та управлінні спотовими ETF на біткоїн/ETH, а також на просуванні бізнесу RWA, орієнтованого на токенізацію американських облігацій. Межі між фінансовими технологіями, платежами та шифруванням поступово розмиваються.

У сфері інвестицій установи використовують "дискримінаційну стратегію", що поєднує AI та DePin. Загальна сума фінансування цих двох сегментів зросла приблизно на 100% та 300% відповідно в порівнянні з минулим роком. Очікується, що у 2025 році уряд США серйозно розгляне можливість співпраці з проектами DePin.

Розподіл користувачів

Згідно з аналізом даних, активних шифрувальних користувачів близько 30 мільйонів до 60 мільйонів. Користувачі переважно розподілені по деяким основним гаманцям, стабільним монетам, соціальним платформам, програмам, ринкам прогнозів та новим публічним блокчейнам.

Зростання кількості користувачів на блокчейні у 2025 році, можливо, більше залежатиме від продуктивності децентралізованих додатків (Dapp), а не від новин про нові рекорди Біткойна чи історій про швидке збагачення. Тому, прийняття абстракції блокчейну та агрегованих фронтендів у 2025 році, ймовірно, прискориться.

Основні перспективи треків

біткойн

• Написи/руни можуть відновитися під впливом таких чинників, як запуск нового блокчейну, підтримка великими платформами NFT тощо.
• Ключова технологія програмованості біткоїна BitVM2 має надію на досягнення інженерного прогресу
• Основна увага проекту BTC Staking, можливо, буде зосереджена на підвищенні проникнення серед власників BTC.

ефір

• Позиція ETH на спотовому ETF зміцнилася після затвердження
• Оновлена цінова механіка Канкуна може вплинути на здатність L1 захоплювати витрати L2
• Екосистема Ethereum залишається найпотужнішою, але на рівні застосувань її рідні продукти показують погані результати.

Солана

• Важливі технічні оновлення клієнта Firedancer будуть поступово випускатися.
• Очікується поява великих DePin проектів на основі Solana
• AI агент може процвітати в екосистемі Solana
• ETF на спот SOL, ймовірно, буде схвалено

Інші публічні ланцюги та інфраструктура

• Нові високопродуктивні публічні блокчейни, такі як Monad, Sonic, приєднаються до конкуренції
• Можливе надмірне постачання блокпростору, права голосу розробників посиляться
• Модульні публічні блокчейни можуть трансформуватися в координаційний рівень міжланцюгової взаємодії
• Нове покоління високопродуктивних L2 рішень з'явиться
• Технологія абстракції ланцюга прискорить перехід від концепції до продукції

DeFi

• Декси з безстроковими контрактами мають надію звузити розрив з централізованими біржами.
• RWA буде розвиватися в двох напрямках: токенізація американських облігацій та виведення доходності на блокчейн.
• Фінансові бали та нові сфери, такі як анти-MEV, будуть продовжувати інновації

AI x шифрування

• Децентралізовані обчислювальні мережі, координаційні платформи, інструменти ШІ та додатки будуть подальшого розвитку
• AI Agent може реалізуватися на блокчейні, розійшовшись з AI MemeCoin.
• Відкриті проекти AGI отримають більше уваги

DePin

• Проекти DePin, такі як відновлювальна енергія та мережі даних, швидко розвиватимуться.
• Провідна позиція Solana в сфері DePin може зіткнутися з викликами

сфера споживачів

• Дизайн Web3 ігор переходить від Play2Airdrop до Pay2Airdrop
• Платформа запуску Мем-коінів стає ігровою та персоналізованою
• Крипторинок NFT може очікувати нову хвилю процвітання
• Відомий NFT проект запустить власний блокчейн

В цілому, у 2025 році крипторинок має шанс на нові прориви завдяки зрозумілості регулювання, входженню інститутів та технологічним інноваціям. Проте коливання на ринку все ще будуть існувати, інвесторам слід бути обережними та здійснювати управління ризиками.