Глибока аналітика Халвінгу Біткойна: вплив на інвесторів
Один. Вступ
Біткойн як перша та найвідоміша криптовалюта з моменту свого запуску в 2009 році постійно привертає увагу світової спільноти. Його децентралізована природа, публічний реєстр на основі блокчейну та відсутність контролю з боку єдиного інституту роблять його унікальною міжнародною монетою.
Халвінг Біткойна — це подія, що відбувається кожні чотири роки, коли винагорода за видобуток зменшується вдвічі, що має на меті контролювати постачання Біткойна та імітувати дефіцит золота. Від початкової винагороди в 50 біткойнів за блок до нинішніх 3.125 біткойнів, це періодичне зменшення постачання має значний вплив на ринок.
Два, аналіз механізму халвінгу Біткойна
Халвінг Біткойна – це процес, при якому кожні 210,000 блоків нова нагорода за блок Біткойна зменшується вдвічі, що відбувається приблизно раз на чотири роки. Ця механіка має на меті контролювати інфляцію і імітувати поступове уповільнення процесу видобутку рідкісних ресурсів.
Майнери відіграють ключову роль у підтримці безпеки блокчейну та обробці транзакцій у мережі Біткойн. Після кожного Халвінгу винагорода майнерів зменшується, що може призвести до виходу з ринку деяких менш ефективних майнінгових ферм. Щоб впоратися з Халвінгом, майнери зазвичай шукають більш ефективне обладнання та більш дешеві джерела електроенергії.
Халвінг має значний вплив на економіку майнінгу. Зменшення винагороди означає, що при незростаючій ціні на Біткойн однакові зусилля з майнінгу принесуть менше доходу. Це спонукає майнінгові компанії оцінювати ефективність операцій, інвестувати в сучасні технології або шукати більш економічно вигідні енергетичні рішення.
Щоб адаптуватися до викликів, пов'язаних із Халвінгом, майнери використовують різні стратегії, включаючи оновлення апаратного забезпечення, оптимізацію алгоритмів, переміщення до регіонів з дешевшою електроенергією тощо. Багато майнерів вже переїхали з Китаю до Центральної Азії, Північної Європи та навіть Північної Америки, щоб скористатися місцевими нижчими витратами на енергію та більш стабільним політичним середовищем.
Три. Вплив халвінгу на постачання Біткойнів
Халвінг безпосередньо впливає на швидкість нових постачань Біткойна, у довгостроковій перспективі це може призвести до зростання цін, роблячи Біткойн більш схожим на "цифрове золото". Історичні дані показують, що після кожного халвінгу ціна Біткойна значно зростала:
2012 рік Халвінг: ціна зросла з 12 доларів до 1 300 доларів, зростання понад 100 разів, час 357 днів.
2016 рік Халвінг: ціна зросла з 650 доларів до 18 000 доларів, зростання більше ніж у 27 разів, час 511 днів.
2020 рік Халвінг: ціна зросла з 9,000 доларів до 69,000 доларів, зростання понад 7 разів, час 546 днів.
У короткостроковій перспективі, після халвінгу ціна може коливатися, але в довгостроковій перспективі має зростаючий тренд. Це пов'язано з тим, що механізм халвінгу постійно зменшує обсяги постачання, тоді як загальна кількість Біткойн обмежена, що робить його дефіцитним активом.
Майнери можуть продати Біткойн після Халвінгу, що створить тиск на ціну в короткостроковій перспективі. Але якщо попит на ринку буде сильним, така поведінка може бути поглинена і не матиме значного впливу на ціну.
У січні 2024 року перший спотовий ETF на Біткойн буде запущений у США, що стане ознакою визнання цифрових активів традиційними фінансовими ринками. Це ще більше спонукатиме інституційних інвесторів входити на ринок криптовалют, збільшуючи ліквідність і глибину ринку, що матиме позитивний вплив на ціни.
Чотири, переваги Біткойну як інвестиційного активу
Біткойн має унікальні переваги в порівнянні з традиційними активами, такими як золото та акції:
Глобальний та зручний для торгівлі: подолання географічних обмежень, зберігання та переміщення зручні та з низькими витратами.
Висока ліквідність: ринок працює майже цілодобово, торгівля гнучка.
Ризиковані характеристики: ціна не підлягає безпосередньому впливу фінансових показників компанії або економічної політики, може демонструвати несинхронність під час глобальної економічної невизначеності.
Останніми роками ринкова прийнятність Біткойна значно зросла. Все більше фінансових установ та технологічних компаній підтримують торгівлю Біткойном або приймають його як спосіб оплати. Приєднання міжнародних платіжних гігантів, таких як PayPal та Square, зробило Біткойн більш популярним, забезпечуючи звичайним інвесторам зручні способи інвестицій та використання.
З розвитком технології блокчейн та вдосконаленням регуляторного середовища для цифрових валют, довгостроковий потенціал зростання Біткойна широко визнається. Як безкордонна монета, його потенційна роль у світовій економіці розширюється та отримує визнання багатьох інвесторів.
Пʼять, Майбутнє та інвестиційні можливості
Включення Біткойну до традиційного інвестиційного портфеля може забезпечити значні переваги диверсифікації. Через низьку кореляцію з традиційними фінансовими активами, Біткойн надає засоби для розподілу ризиків у портфелі. У умовах глобальної економічної нестабільності або інфляції, Біткойн навіть демонструє характеристики активу-убежища.
Протягом останніх десяти років інвестиційний портфель, що містить Біткойн, показував кращі результати, ніж традиційний 60/40 портфель (60% акцій, 40% облігацій). Зі збільшенням частки Біткойна коливання доходності портфеля зросли, але загальна доходність помітно покращилася.
Проте це також супроводжується більшою волатильністю. Хоча включення Біткойна до портфеля може збільшити прибутковість, це також може підвищити ризик. Інвестори повинні зважувати ризики та прибутки, приймаючи рішення на основі особистої здатності витримувати ризики та інвестиційних цілей.
Біткойн у певні періоди має Шарпа-коефіцієнт, що значно перевищує інші активи, що свідчить про максимальну надприбутковість при прийнятті кожної одиниці ризику. Проте Шарпа-коефіцієнт Біткойна також демонструє значну волатильність, що відповідає його різким коливанням цін.
У порівнянні з цим, традиційні фондові індекси, такі як S&P 500 і Nasdaq, хоч і мають нижчий коефіцієнт Шарпа, але відрізняються меншою волатильністю, що відображає більш стабільну прибутковість з урахуванням ризику.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ConsensusBot
· 2год тому
Купую монету, тікаю.
Переглянути оригіналвідповісти на0
0xSleepDeprived
· 08-11 06:04
Халвінг Халвінг Чекаємо на зростання і все буде добре~
Переглянути оригіналвідповісти на0
PretendingToReadDocs
· 08-11 06:03
Все ще досліджую Блок, коли ж досліджу свій Гаманець...
Переглянути оригіналвідповісти на0
SeasonedInvestor
· 08-11 06:01
Халвінг ще раз Халвінг Гаманець все ще не зростає
Переглянути оригіналвідповісти на0
AltcoinAnalyst
· 08-11 05:45
TVL показник підсумуємо, здається, що цей Халвінг має великий тиск на прибуток Майнерів.
Біткойн Халвінг аналіз: вплив на інвестиції та майбутні можливості
Глибока аналітика Халвінгу Біткойна: вплив на інвесторів
Один. Вступ
Біткойн як перша та найвідоміша криптовалюта з моменту свого запуску в 2009 році постійно привертає увагу світової спільноти. Його децентралізована природа, публічний реєстр на основі блокчейну та відсутність контролю з боку єдиного інституту роблять його унікальною міжнародною монетою.
Халвінг Біткойна — це подія, що відбувається кожні чотири роки, коли винагорода за видобуток зменшується вдвічі, що має на меті контролювати постачання Біткойна та імітувати дефіцит золота. Від початкової винагороди в 50 біткойнів за блок до нинішніх 3.125 біткойнів, це періодичне зменшення постачання має значний вплив на ринок.
Два, аналіз механізму халвінгу Біткойна
Халвінг Біткойна – це процес, при якому кожні 210,000 блоків нова нагорода за блок Біткойна зменшується вдвічі, що відбувається приблизно раз на чотири роки. Ця механіка має на меті контролювати інфляцію і імітувати поступове уповільнення процесу видобутку рідкісних ресурсів.
Майнери відіграють ключову роль у підтримці безпеки блокчейну та обробці транзакцій у мережі Біткойн. Після кожного Халвінгу винагорода майнерів зменшується, що може призвести до виходу з ринку деяких менш ефективних майнінгових ферм. Щоб впоратися з Халвінгом, майнери зазвичай шукають більш ефективне обладнання та більш дешеві джерела електроенергії.
Халвінг має значний вплив на економіку майнінгу. Зменшення винагороди означає, що при незростаючій ціні на Біткойн однакові зусилля з майнінгу принесуть менше доходу. Це спонукає майнінгові компанії оцінювати ефективність операцій, інвестувати в сучасні технології або шукати більш економічно вигідні енергетичні рішення.
Щоб адаптуватися до викликів, пов'язаних із Халвінгом, майнери використовують різні стратегії, включаючи оновлення апаратного забезпечення, оптимізацію алгоритмів, переміщення до регіонів з дешевшою електроенергією тощо. Багато майнерів вже переїхали з Китаю до Центральної Азії, Північної Європи та навіть Північної Америки, щоб скористатися місцевими нижчими витратами на енергію та більш стабільним політичним середовищем.
Три. Вплив халвінгу на постачання Біткойнів
Халвінг безпосередньо впливає на швидкість нових постачань Біткойна, у довгостроковій перспективі це може призвести до зростання цін, роблячи Біткойн більш схожим на "цифрове золото". Історичні дані показують, що після кожного халвінгу ціна Біткойна значно зростала:
У короткостроковій перспективі, після халвінгу ціна може коливатися, але в довгостроковій перспективі має зростаючий тренд. Це пов'язано з тим, що механізм халвінгу постійно зменшує обсяги постачання, тоді як загальна кількість Біткойн обмежена, що робить його дефіцитним активом.
Майнери можуть продати Біткойн після Халвінгу, що створить тиск на ціну в короткостроковій перспективі. Але якщо попит на ринку буде сильним, така поведінка може бути поглинена і не матиме значного впливу на ціну.
У січні 2024 року перший спотовий ETF на Біткойн буде запущений у США, що стане ознакою визнання цифрових активів традиційними фінансовими ринками. Це ще більше спонукатиме інституційних інвесторів входити на ринок криптовалют, збільшуючи ліквідність і глибину ринку, що матиме позитивний вплив на ціни.
Чотири, переваги Біткойну як інвестиційного активу
Біткойн має унікальні переваги в порівнянні з традиційними активами, такими як золото та акції:
Останніми роками ринкова прийнятність Біткойна значно зросла. Все більше фінансових установ та технологічних компаній підтримують торгівлю Біткойном або приймають його як спосіб оплати. Приєднання міжнародних платіжних гігантів, таких як PayPal та Square, зробило Біткойн більш популярним, забезпечуючи звичайним інвесторам зручні способи інвестицій та використання.
З розвитком технології блокчейн та вдосконаленням регуляторного середовища для цифрових валют, довгостроковий потенціал зростання Біткойна широко визнається. Як безкордонна монета, його потенційна роль у світовій економіці розширюється та отримує визнання багатьох інвесторів.
Пʼять, Майбутнє та інвестиційні можливості
Включення Біткойну до традиційного інвестиційного портфеля може забезпечити значні переваги диверсифікації. Через низьку кореляцію з традиційними фінансовими активами, Біткойн надає засоби для розподілу ризиків у портфелі. У умовах глобальної економічної нестабільності або інфляції, Біткойн навіть демонструє характеристики активу-убежища.
Протягом останніх десяти років інвестиційний портфель, що містить Біткойн, показував кращі результати, ніж традиційний 60/40 портфель (60% акцій, 40% облігацій). Зі збільшенням частки Біткойна коливання доходності портфеля зросли, але загальна доходність помітно покращилася.
Проте це також супроводжується більшою волатильністю. Хоча включення Біткойна до портфеля може збільшити прибутковість, це також може підвищити ризик. Інвестори повинні зважувати ризики та прибутки, приймаючи рішення на основі особистої здатності витримувати ризики та інвестиційних цілей.
Біткойн у певні періоди має Шарпа-коефіцієнт, що значно перевищує інші активи, що свідчить про максимальну надприбутковість при прийнятті кожної одиниці ризику. Проте Шарпа-коефіцієнт Біткойна також демонструє значну волатильність, що відповідає його різким коливанням цін.
У порівнянні з цим, традиційні фондові індекси, такі як S&P 500 і Nasdaq, хоч і мають нижчий коефіцієнт Шарпа, але відрізняються меншою волатильністю, що відображає більш стабільну прибутковість з урахуванням ризику.