Біткойн: домінуюча сила ринку цифрових активів у 2024 році
У 2024 році ринок цифрових активів зустрів небувалий розквіт, особливо вражаючим стало зростання Біткойна. За минулий місяць Біткойн зріс більш ніж на 50%, які причини стоять за таким вражаючим ринковим виступом? Чи зможе цей тренд продовжитися? Давайте детально проаналізуємо.
Зростання цін на активи зазвичай викликане зменшенням пропозиції та збільшенням попиту. Ми можемо проаналізувати динаміку Біткойна з двох аспектів: пропозиції та попиту.
з боку постачання
Новий обсяг постачання Біткойнів становить менше 2 мільйонів монет, і незабаром відбудеться новий раунд зменшення нагороди за блок, що далі знизить тиск на продаж, пов'язаний з новим постачанням. Кількість Біткойнів, що знаходяться у майнерів, протягом тривалого часу залишається понад 1,8 мільйона монет, і наразі немає ознак масових продажів.
З іншого боку, кількість Біткойнів у довгострокових власників продовжує зростати і наразі становить близько 14,9 мільйонів монет. Фактична кількість Біткойнів, що перебувають в обігу, дуже обмежена, ринкова капіталізація менше 350 мільярдів доларів. Це пояснює, чому щоденні покупки на 500 мільйонів доларів можуть суттєво підвищити ціну Біткойна.
Сторона попиту
Зростання попиту в основному походить з кількох аспектів:
Ліквідність, що забезпечується ETF
Багаті утримують зростання вартості активів
Фінансові операції є більш привабливими в порівнянні з короткостроковими спекуляціями
Для фондів інвестиції в Біткойн можуть бути неправильними, але їх не можна пропустити.
Біткойн є ядром трафіку
ETF:Унікальні переваги Біткойну
Біткойн-ETF отримав схвалення, що відкрило двері для його входження у традиційний фінансовий ринок. Комплаєнсні кошти нарешті можуть поступати на ринок Біткойн, а у світі криптовалют ці традиційні кошти можуть інвестувати лише в Біткойн.
Трансакційні характеристики Біткойна роблять його вразливим до спекулятивного зростання. Як тільки фонди продовжують купувати, ціна буде постійно зростати, результати фондів, що володіють Біткойном, будуть випереджати, що, в свою чергу, приверне більше капіталу. Фонди, які не інвестують у Біткойн, стикаються з тиском на результати, а також можуть зазнати викупу. Ця модель існує на ринку нерухомості вже багато років.
Біткойн більше підходить для цієї спекулятивної гри. Протягом минулого місяця середній чистий купівельний обсяг у 500 мільйонів доларів щодня сприяв зростанню більш ніж на 50%. А це на традиційних фінансових ринках є лише невеликим обсягом торгів.
ETF також підвищив ліквіднісну вартість Біткойна. Глобальний обсяг традиційних фінансових активів ( включно з нерухомістю ) у 2023 році досяг 560 трильйонів доларів США, що свідчить про те, що існуючої ліквідності достатньо для підтримки таких величезних фінансових активів. Ліквідність Біткойна далека від ліквідності традиційних активів, але з доступом традиційних фінансів Біткойн отримає ліквідність, необхідну для досягнення вищої оцінки. Варто зазначити, що ця відповідна ліквідність може спрямовуватися лише на Біткойн, а не на інші криптоактиви. Біткойн більше не ділить один ліквідний пул з іншими цифровими активами.
Вища ліквідність означає вищу інвестиційну цінність. Тільки активи, які можуть бути своєчасно реалізовані, можуть нести більше багатства. Це підводить нас до наступної думки:
Біткойн, що користується популярністю серед багатіїв, неминуче стає все дорожчим
Згідно з ринковими дослідженнями, мільярдери в криптовалютній сфері зазвичай утримують великий відсоток Біткойну під час бичачого ринку, тоді як інвестори середнього класу або нижче зазвичай утримують Біткойн не більше ніж 1/4 свого портфеля. Наразі ринкова капіталізація Біткойну становить 54,8% від усього крипторинку. Якщо частка людей у вашому оточенні, які утримують Біткойн, значно нижча за це число, тоді в чиїх руках в основному перебуває Біткойн?
Відповідь: багатії та інституції.
Тут вводиться явище: ефект Матвія — активи, що належать багатим, постійно зростають в ціні, в той час як активи, що належать звичайним людям, можуть девальвуватися. У відсутності державного втручання ринкова економіка неминуче проявляє ефект Матвія. Багаті стають ще багатшими, а бідні ще біднішими. Це має теоретичну основу. Не тільки тому, що багаті можуть бути розумнішими та більш здібними, але й тому, що вони з народження мають більше ресурсів. Розумні люди, корисні ресурси та інформація природно прагнуть співпрацювати з цими багатіями. Якщо багатство людини не здобуте виключно завдяки удачі, це може створити множниковий ефект, і вона стає все багатшою. Отже, речі, що відповідають естетиці і вподобанням багатих, зазвичай стають дорожчими, тоді як речі, що відповідають естетиці і вподобанням звичайних людей, можуть ставати дешевшими.
На ринку криптовалют багаті та установи можуть використовувати неосновні монети як інструмент для отримання коштів звичайних інвесторів, тоді як монети з високою ліквідністю використовуються як засіб зберігання вартості. Багатство може почати з інвестицій звичайних людей у альткоїни, після чого його можуть «збирати» багаті або установи, а потім воно знову переходить до основних монет, таких як Біткойн. З постійним зростанням ліквідності Біткойна, його привабливість для багатих та установ також буде зростати.
Ціна Біткойн не є ключовою, важливою є боротьба за частку фінансового ринку.
Біткойн-спотовий ETF отримав схвалення, що викликало багаторівневу конкуренцію на ринку. Кілька великих установ США змагаються за лідерство на ринку ETF, в той час як фінансові центри по всьому світу, включаючи Сінгапур, Швейцарію, Гонконг та інші, також активно приєднуються. Існує ймовірність, що установи будуть продавати Біткойн, але в умовах глобальної ліквідності є невизначеність щодо можливості відновлення після продажу.
Втрати підкріплення ETF для Біткойн-споту не лише означає втрату комісійних зборів, але й, що важливіше, втрату впливу на визначення ціни Біткойна. Відповідно, фінансові ринки також втратять право на формування цін на цю "цифрову золото" — майбутній фінансовий опорний камінь, а також на ринок деривативів Біткойн-споту. Це є стратегічною поразкою для будь-якої країни та фінансового ринку.
Тому традиційному фінансовому капіталу важко сформувати змову для спільного продажу, натомість, можливо, в процесі постійного скуповування виникне панічне купівлю.
Біткойн є "написом" Уолл-стріт
Для активів з низькою вартістю та високим потенціалом прибутку помірна участь може не лише значно підвищити дохідність портфеля активів, але й контролювати загальний ризик. Біткойн наразі має відносно невелику оцінку на традиційних фінансових ринках, і його кореляція з основними активами не є високою. Тому для основних фондів утримання певного відсотка Біткойна здається розумним кроком.
Більш важливо, якщо в 2024 році Біткойн стане найкращим активом на фінансовому ринку, тим фондовим менеджерам, які пропустили цю можливість, буде важко пояснити це інвесторам. Натомість навіть утримуючи лише 1% або 2% Біткойна, навіть у разі збитків, це не матиме великого впливу на загальні результати, і буде легше пояснити інвесторам.
Біткойн: Ідеальний вибір для фондових менеджерів Уолл-стріт
Напіванонімність Біткойну надає певний простір для маневру керуючим фондами. Хоча основні торгові платформи вимагають KYC, офлайн-OTC-торгівля все ще існує. Регулюючі органи, можливо, не зможуть повністю контролювати ситуацію з наявними позиціями фінансових працівників.
Виходячи з наведеного аналізу, у менеджера фонду є достатні підстави для інвестування в Біткойн. Оскільки невелика сума грошей може вплинути на ціну Біткойна, за наявності розумних підстав, які можуть бути причини у менеджера фонду не використовувати державні кошти для отримання прибутку?
Самопромоція проекту
Біткойн довгостроково виграє від "позначення маркетингу" інших проєктів. Багато альтернативних монет під час випуску згадують легендарну історію Біткойна, розповідаючи про таємничість та велич Сатоші Накамото, стверджуючи, що вони мають намір стати "наступним Біткойном". Такий підхід безпосередньо здійснює пасивний маркетинг і будівництво бренду для Біткойна.
На даний момент конкуренція між проектами стає більш жорсткою. У екосистемі Біткойна з'явилося десятки другорядних мереж і десятки мільйонів проектів з铭文, які намагаються скористатися впливом Біткойна для спільного сприяння масовому прийняттю Біткойна. Цього року в екосистемі Біткойна вперше з'явилося стільки проектів, які допомагають, тому ефект самореклами може бути сильнішим, ніж у попередні роки.
Висновок
У порівнянні з минулим роком найбільша зміна на ринку полягає в схваленні ETF на Біткойн. Аналіз показує, що численні фактори сприяють зростанню ціни на Біткойн. Зменшення пропозиції та різке збільшення попиту.
Отже, Біткойн, ймовірно, стане найперспективнішою інвестиційною можливістю 2024 року.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ser_ngmi
· 6год тому
Тільки це зростання називається булраном?
Переглянути оригіналвідповісти на0
RooftopReserver
· 6год тому
金脑 прийшов бичачий ходити хвилею
Переглянути оригіналвідповісти на0
FlashLoanPrince
· 7год тому
криптосвіт старих невдах знову зросте до небес
Переглянути оригіналвідповісти на0
DecentralizedElder
· 7год тому
Я вже казав, що потрібно увійти в позицію, поки є можливість.
Біткойн веде ринок цифрових активів 2024 року, ETF сприяє переоцінці вартості
Біткойн: домінуюча сила ринку цифрових активів у 2024 році
У 2024 році ринок цифрових активів зустрів небувалий розквіт, особливо вражаючим стало зростання Біткойна. За минулий місяць Біткойн зріс більш ніж на 50%, які причини стоять за таким вражаючим ринковим виступом? Чи зможе цей тренд продовжитися? Давайте детально проаналізуємо.
Зростання цін на активи зазвичай викликане зменшенням пропозиції та збільшенням попиту. Ми можемо проаналізувати динаміку Біткойна з двох аспектів: пропозиції та попиту.
з боку постачання
Новий обсяг постачання Біткойнів становить менше 2 мільйонів монет, і незабаром відбудеться новий раунд зменшення нагороди за блок, що далі знизить тиск на продаж, пов'язаний з новим постачанням. Кількість Біткойнів, що знаходяться у майнерів, протягом тривалого часу залишається понад 1,8 мільйона монет, і наразі немає ознак масових продажів.
З іншого боку, кількість Біткойнів у довгострокових власників продовжує зростати і наразі становить близько 14,9 мільйонів монет. Фактична кількість Біткойнів, що перебувають в обігу, дуже обмежена, ринкова капіталізація менше 350 мільярдів доларів. Це пояснює, чому щоденні покупки на 500 мільйонів доларів можуть суттєво підвищити ціну Біткойна.
Сторона попиту
Зростання попиту в основному походить з кількох аспектів:
ETF:Унікальні переваги Біткойну
Біткойн-ETF отримав схвалення, що відкрило двері для його входження у традиційний фінансовий ринок. Комплаєнсні кошти нарешті можуть поступати на ринок Біткойн, а у світі криптовалют ці традиційні кошти можуть інвестувати лише в Біткойн.
Трансакційні характеристики Біткойна роблять його вразливим до спекулятивного зростання. Як тільки фонди продовжують купувати, ціна буде постійно зростати, результати фондів, що володіють Біткойном, будуть випереджати, що, в свою чергу, приверне більше капіталу. Фонди, які не інвестують у Біткойн, стикаються з тиском на результати, а також можуть зазнати викупу. Ця модель існує на ринку нерухомості вже багато років.
Біткойн більше підходить для цієї спекулятивної гри. Протягом минулого місяця середній чистий купівельний обсяг у 500 мільйонів доларів щодня сприяв зростанню більш ніж на 50%. А це на традиційних фінансових ринках є лише невеликим обсягом торгів.
ETF також підвищив ліквіднісну вартість Біткойна. Глобальний обсяг традиційних фінансових активів ( включно з нерухомістю ) у 2023 році досяг 560 трильйонів доларів США, що свідчить про те, що існуючої ліквідності достатньо для підтримки таких величезних фінансових активів. Ліквідність Біткойна далека від ліквідності традиційних активів, але з доступом традиційних фінансів Біткойн отримає ліквідність, необхідну для досягнення вищої оцінки. Варто зазначити, що ця відповідна ліквідність може спрямовуватися лише на Біткойн, а не на інші криптоактиви. Біткойн більше не ділить один ліквідний пул з іншими цифровими активами.
Вища ліквідність означає вищу інвестиційну цінність. Тільки активи, які можуть бути своєчасно реалізовані, можуть нести більше багатства. Це підводить нас до наступної думки:
Біткойн, що користується популярністю серед багатіїв, неминуче стає все дорожчим
Згідно з ринковими дослідженнями, мільярдери в криптовалютній сфері зазвичай утримують великий відсоток Біткойну під час бичачого ринку, тоді як інвестори середнього класу або нижче зазвичай утримують Біткойн не більше ніж 1/4 свого портфеля. Наразі ринкова капіталізація Біткойну становить 54,8% від усього крипторинку. Якщо частка людей у вашому оточенні, які утримують Біткойн, значно нижча за це число, тоді в чиїх руках в основному перебуває Біткойн?
Відповідь: багатії та інституції.
Тут вводиться явище: ефект Матвія — активи, що належать багатим, постійно зростають в ціні, в той час як активи, що належать звичайним людям, можуть девальвуватися. У відсутності державного втручання ринкова економіка неминуче проявляє ефект Матвія. Багаті стають ще багатшими, а бідні ще біднішими. Це має теоретичну основу. Не тільки тому, що багаті можуть бути розумнішими та більш здібними, але й тому, що вони з народження мають більше ресурсів. Розумні люди, корисні ресурси та інформація природно прагнуть співпрацювати з цими багатіями. Якщо багатство людини не здобуте виключно завдяки удачі, це може створити множниковий ефект, і вона стає все багатшою. Отже, речі, що відповідають естетиці і вподобанням багатих, зазвичай стають дорожчими, тоді як речі, що відповідають естетиці і вподобанням звичайних людей, можуть ставати дешевшими.
На ринку криптовалют багаті та установи можуть використовувати неосновні монети як інструмент для отримання коштів звичайних інвесторів, тоді як монети з високою ліквідністю використовуються як засіб зберігання вартості. Багатство може почати з інвестицій звичайних людей у альткоїни, після чого його можуть «збирати» багаті або установи, а потім воно знову переходить до основних монет, таких як Біткойн. З постійним зростанням ліквідності Біткойна, його привабливість для багатих та установ також буде зростати.
Ціна Біткойн не є ключовою, важливою є боротьба за частку фінансового ринку.
Біткойн-спотовий ETF отримав схвалення, що викликало багаторівневу конкуренцію на ринку. Кілька великих установ США змагаються за лідерство на ринку ETF, в той час як фінансові центри по всьому світу, включаючи Сінгапур, Швейцарію, Гонконг та інші, також активно приєднуються. Існує ймовірність, що установи будуть продавати Біткойн, але в умовах глобальної ліквідності є невизначеність щодо можливості відновлення після продажу.
Втрати підкріплення ETF для Біткойн-споту не лише означає втрату комісійних зборів, але й, що важливіше, втрату впливу на визначення ціни Біткойна. Відповідно, фінансові ринки також втратять право на формування цін на цю "цифрову золото" — майбутній фінансовий опорний камінь, а також на ринок деривативів Біткойн-споту. Це є стратегічною поразкою для будь-якої країни та фінансового ринку.
Тому традиційному фінансовому капіталу важко сформувати змову для спільного продажу, натомість, можливо, в процесі постійного скуповування виникне панічне купівлю.
Біткойн є "написом" Уолл-стріт
Для активів з низькою вартістю та високим потенціалом прибутку помірна участь може не лише значно підвищити дохідність портфеля активів, але й контролювати загальний ризик. Біткойн наразі має відносно невелику оцінку на традиційних фінансових ринках, і його кореляція з основними активами не є високою. Тому для основних фондів утримання певного відсотка Біткойна здається розумним кроком.
Більш важливо, якщо в 2024 році Біткойн стане найкращим активом на фінансовому ринку, тим фондовим менеджерам, які пропустили цю можливість, буде важко пояснити це інвесторам. Натомість навіть утримуючи лише 1% або 2% Біткойна, навіть у разі збитків, це не матиме великого впливу на загальні результати, і буде легше пояснити інвесторам.
Біткойн: Ідеальний вибір для фондових менеджерів Уолл-стріт
Напіванонімність Біткойну надає певний простір для маневру керуючим фондами. Хоча основні торгові платформи вимагають KYC, офлайн-OTC-торгівля все ще існує. Регулюючі органи, можливо, не зможуть повністю контролювати ситуацію з наявними позиціями фінансових працівників.
Виходячи з наведеного аналізу, у менеджера фонду є достатні підстави для інвестування в Біткойн. Оскільки невелика сума грошей може вплинути на ціну Біткойна, за наявності розумних підстав, які можуть бути причини у менеджера фонду не використовувати державні кошти для отримання прибутку?
Самопромоція проекту
Біткойн довгостроково виграє від "позначення маркетингу" інших проєктів. Багато альтернативних монет під час випуску згадують легендарну історію Біткойна, розповідаючи про таємничість та велич Сатоші Накамото, стверджуючи, що вони мають намір стати "наступним Біткойном". Такий підхід безпосередньо здійснює пасивний маркетинг і будівництво бренду для Біткойна.
На даний момент конкуренція між проектами стає більш жорсткою. У екосистемі Біткойна з'явилося десятки другорядних мереж і десятки мільйонів проектів з铭文, які намагаються скористатися впливом Біткойна для спільного сприяння масовому прийняттю Біткойна. Цього року в екосистемі Біткойна вперше з'явилося стільки проектів, які допомагають, тому ефект самореклами може бути сильнішим, ніж у попередні роки.
Висновок
У порівнянні з минулим роком найбільша зміна на ринку полягає в схваленні ETF на Біткойн. Аналіз показує, що численні фактори сприяють зростанню ціни на Біткойн. Зменшення пропозиції та різке збільшення попиту.
Отже, Біткойн, ймовірно, стане найперспективнішою інвестиційною можливістю 2024 року.