Дані екосистеми Injective зростають: спалах на сковороді чи повернення на вершину?
Нещодавно один з відомих публічних блокчейнів знову привернув увагу ринку. Дані показують, що за останні 30 днів чистий приплив коштів до цього блокчейну склав приблизно 142 мільйони доларів, що лише поступається Ethereum. Окрім припливу коштів, цей блокчейн також продемонстрував помітне зростання в аспектах, таких як комісії в мережі, активні користувачі, обсяги торгівлі токенами тощо. Чи готовий цей давно забутий блокчейн-новачок до еко-сплеску? Чи це лише короткочасний спалах на сковороді?
Аналіз причин чистого припливу капіталу
Станом на 4 червня, цей публічний блокчейн за останній місяць забезпечив чистий приплив коштів у розмірі 142 мільйони доларів США. Хоча абсолютна сума не є великою, вона займає друге місце серед усіх публічних блокчейнів. Уточнивши, можна виявити, що причинами цього чистого припливу є: з одного боку, дійсно відбувся швидкий великий приплив коштів, з іншого боку, чистий відтік коштів є дуже малим, всього 11 мільйонів доларів США.
Варто зазначити, що з цих 142 мільйонів коштів, 140 мільйонів було переведено через кросчейн-мост, що становить 98,5%. Аналітична компанія в своєму звіті зазначила, що ця масова хвиля капіталу зумовлена запуском платформи прибутковості на рівні інститутів на цій публічній блокчейн. Відомо, що річна прибутковість скарбниці цієї платформи на публічній блокчейн досягає 30%, що, можливо, є важливою причиною залучення капіталу.
Однак розслідування виявило, що ліміт сховища, створеного на публічному блокчейні, становить 5 мільйонів доларів, і не може повністю прийняти цей обсяг фінансових вливань. Кошти, які не змогли взяти участь в інвестиціях у сховище, можуть знову втратитися в короткостроковій перспективі.
Від деривативів до RWA: чи може публічна блокчейн-мережа відкрити нові горизонти?
Окрім вливання коштів, цей блокчейн нещодавно також зазнав важливих змін в екосистемі. 22 квітня його основна мережа завершила важливе оновлення, впровадивши динамічну структуру зборів та технологічні оптимізації, такі як смарт-пул пам’яті, стверджуючи, що вона має нижчу затримку та вищу пропускну здатність.
Крім того, цей публічний блокчейн також запровадив фреймворк ораклів для RWA і на основі цього фреймворку запустив ринкову валюту на базі євро та фунта стерлінгів. Ці дії свідчать про те, що нова наратив публічного блокчейну, здається, є невід'ємною частиною RWA.
Як стара публічна блокчейн-мережа, її первісна ключова наративна лінія полягала в децентралізованій біржі деривативів. Проте, наразі в сфері торгівлі деривативами, здається, не вдалося досягти очікуваних цілей. Дані від 4 червня вказують на те, що за 24 години обсяг торгівлі BTC-контрактами на цій публічній блокчейн-мережі склав близько 39,75 мільйона доларів, загальний обсяг торгівлі деривативами по всій мережі склав близько 90 мільйонів доларів, що значно відрізняється від деяких конкурентів.
Можливо, саме через труднощі у прориві в сфері крипто деривативів, ця публічна блокчейн-система вирішила перейти до напрямку поєднання з RWA. З точки зору розвитку екосистеми, цей перехід, здається, вже приносить результати. 22 травня обсяг торгівлі деривативами публічної блокчейн-системи досяг максимального рівня в 19,7 мільярда доларів, що значно перевищує інші періоди, і останнім часом загалом спостерігається тенденція до зростання.
Що стосується активних користувачів, то з найнижчого показника в 6300 адрес у лютому їх кількість збільшилась до 47900 нещодавно, що становить приблизно 7,6 разів. Хоча за всіма публічними блокчейнами цей показник займає лише 12 місце, але враховуючи швидке зростання в короткі терміни та перевищення деяких відомих публічних блокчейнів, це можна вважати помітним проривом.
Проте, незважаючи на помітне зростання активності користувачів, TVL цього публічного блокчейну не показує значних змін, з березня 2024 року він продовжує поступово знижуватися, наразі становить лише 26,33 мільйона доларів США. Це свідчить про те, що DeFi проекти на публічному блокчейні все ще не здатні залучити достатньо коштів.
Виступ токенів короткостроково вражає, але до піку все ще є відстань
У економічному плані ринкова капіталізація цього токена управління публічним блокчейном наразі складає приблизно 1,26 мільярда доларів, займаючи 82 місце. У порівнянні з історичним максимумом ринкової капіталізації у 5,3 мільярда доларів, вона впала на 76%. Однак з квітневого мінімуму 6,34 долара він відскочив до максимальних 15,48 долара, що становить приріст на 144%, що є досить помітним у середовищі старих публічних блокчейнів. Проте чи зможе цей ріст продовжитись, поки що невідомо.
Окрім вищезгаданих змін, цей публічний блокчейн нещодавно також залучив кілька відомих установ до рядів валідаторів і випустив деякі продукти, пов'язані з ШІ. Загалом, публічний блокчейн активно скористався новими наративами, такими як ШІ та RWA, за останній рік, і дійсно досяг певного зростання за останні кілька місяців. Але з точки зору масштабів, він все ще має значну різницю з основними публічними блокчейнами.
Наразі екологічна трансформація та відродження цієї публічної блокчейн-мережі все ще перебуває на початковій стадії. Нещодавні фінансові вливання більше схожі на важливе тестування ринкових настроїв і демонстрацію екологічного потенціалу, а не на кардинальну зміну ситуації. Чи справді стратегічний ухил до RWA зможе відкрити диференційовані конкурентні переваги та перетворитися на стійке екологічне процвітання та захоплення цінності, ще потрібно подолати безліч викликів і пройти довгострокову перевірку ринку.
Короткочасне відновлення даних насправді є спалахом на сковороді, чи є це позитивним знаком у довгому шляху відновлення, лише час зможе дати остаточну відповідь. Для цієї публічної блокчейн-мережі справжнє випробування тільки починається.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasFeeSobber
· 15год тому
Не варто надто сильно покладатися на заробіток завдяки штучному інтелекту
Вибух екосистеми Injective, лідерство за обсягом коштів, чи зможе вона повернутися на вершину?
Дані екосистеми Injective зростають: спалах на сковороді чи повернення на вершину?
Нещодавно один з відомих публічних блокчейнів знову привернув увагу ринку. Дані показують, що за останні 30 днів чистий приплив коштів до цього блокчейну склав приблизно 142 мільйони доларів, що лише поступається Ethereum. Окрім припливу коштів, цей блокчейн також продемонстрував помітне зростання в аспектах, таких як комісії в мережі, активні користувачі, обсяги торгівлі токенами тощо. Чи готовий цей давно забутий блокчейн-новачок до еко-сплеску? Чи це лише короткочасний спалах на сковороді?
Аналіз причин чистого припливу капіталу
Станом на 4 червня, цей публічний блокчейн за останній місяць забезпечив чистий приплив коштів у розмірі 142 мільйони доларів США. Хоча абсолютна сума не є великою, вона займає друге місце серед усіх публічних блокчейнів. Уточнивши, можна виявити, що причинами цього чистого припливу є: з одного боку, дійсно відбувся швидкий великий приплив коштів, з іншого боку, чистий відтік коштів є дуже малим, всього 11 мільйонів доларів США.
Варто зазначити, що з цих 142 мільйонів коштів, 140 мільйонів було переведено через кросчейн-мост, що становить 98,5%. Аналітична компанія в своєму звіті зазначила, що ця масова хвиля капіталу зумовлена запуском платформи прибутковості на рівні інститутів на цій публічній блокчейн. Відомо, що річна прибутковість скарбниці цієї платформи на публічній блокчейн досягає 30%, що, можливо, є важливою причиною залучення капіталу.
Однак розслідування виявило, що ліміт сховища, створеного на публічному блокчейні, становить 5 мільйонів доларів, і не може повністю прийняти цей обсяг фінансових вливань. Кошти, які не змогли взяти участь в інвестиціях у сховище, можуть знову втратитися в короткостроковій перспективі.
Від деривативів до RWA: чи може публічна блокчейн-мережа відкрити нові горизонти?
Окрім вливання коштів, цей блокчейн нещодавно також зазнав важливих змін в екосистемі. 22 квітня його основна мережа завершила важливе оновлення, впровадивши динамічну структуру зборів та технологічні оптимізації, такі як смарт-пул пам’яті, стверджуючи, що вона має нижчу затримку та вищу пропускну здатність.
Крім того, цей публічний блокчейн також запровадив фреймворк ораклів для RWA і на основі цього фреймворку запустив ринкову валюту на базі євро та фунта стерлінгів. Ці дії свідчать про те, що нова наратив публічного блокчейну, здається, є невід'ємною частиною RWA.
Як стара публічна блокчейн-мережа, її первісна ключова наративна лінія полягала в децентралізованій біржі деривативів. Проте, наразі в сфері торгівлі деривативами, здається, не вдалося досягти очікуваних цілей. Дані від 4 червня вказують на те, що за 24 години обсяг торгівлі BTC-контрактами на цій публічній блокчейн-мережі склав близько 39,75 мільйона доларів, загальний обсяг торгівлі деривативами по всій мережі склав близько 90 мільйонів доларів, що значно відрізняється від деяких конкурентів.
Можливо, саме через труднощі у прориві в сфері крипто деривативів, ця публічна блокчейн-система вирішила перейти до напрямку поєднання з RWA. З точки зору розвитку екосистеми, цей перехід, здається, вже приносить результати. 22 травня обсяг торгівлі деривативами публічної блокчейн-системи досяг максимального рівня в 19,7 мільярда доларів, що значно перевищує інші періоди, і останнім часом загалом спостерігається тенденція до зростання.
Що стосується активних користувачів, то з найнижчого показника в 6300 адрес у лютому їх кількість збільшилась до 47900 нещодавно, що становить приблизно 7,6 разів. Хоча за всіма публічними блокчейнами цей показник займає лише 12 місце, але враховуючи швидке зростання в короткі терміни та перевищення деяких відомих публічних блокчейнів, це можна вважати помітним проривом.
Проте, незважаючи на помітне зростання активності користувачів, TVL цього публічного блокчейну не показує значних змін, з березня 2024 року він продовжує поступово знижуватися, наразі становить лише 26,33 мільйона доларів США. Це свідчить про те, що DeFi проекти на публічному блокчейні все ще не здатні залучити достатньо коштів.
Виступ токенів короткостроково вражає, але до піку все ще є відстань
У економічному плані ринкова капіталізація цього токена управління публічним блокчейном наразі складає приблизно 1,26 мільярда доларів, займаючи 82 місце. У порівнянні з історичним максимумом ринкової капіталізації у 5,3 мільярда доларів, вона впала на 76%. Однак з квітневого мінімуму 6,34 долара він відскочив до максимальних 15,48 долара, що становить приріст на 144%, що є досить помітним у середовищі старих публічних блокчейнів. Проте чи зможе цей ріст продовжитись, поки що невідомо.
Окрім вищезгаданих змін, цей публічний блокчейн нещодавно також залучив кілька відомих установ до рядів валідаторів і випустив деякі продукти, пов'язані з ШІ. Загалом, публічний блокчейн активно скористався новими наративами, такими як ШІ та RWA, за останній рік, і дійсно досяг певного зростання за останні кілька місяців. Але з точки зору масштабів, він все ще має значну різницю з основними публічними блокчейнами.
Наразі екологічна трансформація та відродження цієї публічної блокчейн-мережі все ще перебуває на початковій стадії. Нещодавні фінансові вливання більше схожі на важливе тестування ринкових настроїв і демонстрацію екологічного потенціалу, а не на кардинальну зміну ситуації. Чи справді стратегічний ухил до RWA зможе відкрити диференційовані конкурентні переваги та перетворитися на стійке екологічне процвітання та захоплення цінності, ще потрібно подолати безліч викликів і пройти довгострокову перевірку ринку.
Короткочасне відновлення даних насправді є спалахом на сковороді, чи є це позитивним знаком у довгому шляху відновлення, лише час зможе дати остаточну відповідь. Для цієї публічної блокчейн-мережі справжнє випробування тільки починається.