Solana стає швидкісною платформою для шифрування світу

Нещодавні дані показують, що Solana стає швидкісною торговою платформою в галузі шифрування, спеціально розробленою для швидкої торгівлі, онлайнової комбінованості та масштабної обробки прибутків. Ось три ключові дані, які підтримують цю думку:

1. Тренд SaaS-ізації платформ: певна нова платформа перевершила традиційні платформи, досягнувши 60% рівня випуску та увійшовши до ліквіднісного пулу, з денним доходом понад 1 мільйон доларів. Втрата лояльності творців зробила рівень утримання та GMV новими конкурентними бар'єрами.

2. Токенізовані акції стають основним забезпеченням: вони приносять безперервну ліквідність для приватного ринку, модульну маржу та можливість розблокування капіталу. Справжній ринковий потенціал полягає в обігу повторно розміщених акцій.

3. Різноманітність структури доходів Solana: у другому кварталі доходи склали 570 мільйонів доларів, що становить 46% від усіх публічних блокчейнів. Основні доходи надходять від децентралізованих додатків, автоматизованих послуг, платформ для запуску та виробничих інструментів.

Конкуренція на платформі запуску

Поява нової платформи для запуску проявляється не лише в цифрах:

• Зміна частки ринку: 5 липня новий випуск токенів на цій платформі становив 66% від загальної кількості на ринку, тоді як традиційні платформи займали лише 26%.
• Перевага якості капіталу: у нових платформах близько 60% випускників, що значно перевищує 31% традиційних платформ.
• Здатність до монетизації значно зросла: денний дохід швидко зріс з майже нуля до понад 1 мільйон доларів, тоді як традиційна платформа знизилася до 500 тисяч доларів.

Галузеві інсайти

Утримання високої ваги GMV є справжньою конкурентною перевагою. Показник випуску насправді є індикатором рівня утримання чистого доходу платформи запуску; хто зможе першим інституалізувати це, той зможе виграти на ринку інтеграції API для підприємств.

Хоча традиційні платформи все ще займають більшу частину свідомості творців (накопичений дохід близько 700 мільйонів доларів), нові платформи вже довели, що вартість переходу для користувачів наближається до нуля. Наступна хвиля втрати користувачів може бути запланованою, наприклад, топові інфлюенсери пропонують "гарантійні послуги з 24-годинним виходом на біржу".

Аналіз оцінки проєкту: навіть з стабільним щоденним доходом у 1 мільйон доларів, річний дохід може досягти 100 мільйонів доларів. З урахуванням приблизно 80% рентабельності інфраструктури Solana, цей протокол, який працює лише рік, вже демонструє економічну модель рівня SaaS. Навіть якщо виключити суттєві коливання, оцінка в 1-2 мільярди доларів, виходячи з 10-15 кратного прогнозованого обсягу продажів, все ще є розумною.

Токенізовані акції: новий канал ліквідності для традиційних фінансів

Токенізовані акції - це не просто традиційні акції на блокчейні, вони також:

• Скоротити затримки традиційних фінансових розрахунків до рівня хвилин
• Відкрила новий клас заставних активів
• забезпечено нові канали фінансування для великих приватних установ

Успішна блокчейн-екосистема майбутнього повинна мати три основні елементи: регульований механізм випуску токенів, надійну систему оракулів і ринок безперервних контрактів з високою ліквідністю. Остаточний переможець стане постачальником інфраструктури в сфері токенізованого капіталу, повністю захоплюючи зростання вартості.

Solana як перевага механізму доходу

Прибуток Solana за другий квартал склав 570 мільйонів доларів, що становить 46% ринкової частки. Порівняно з:

• Ефіріум: 213 мільйонів доларів
• Трон: 165 мільйонів доларів
• Binance Chain: 150 мільйонів доларів
• Інше: максимум 75 мільйонів доларів США

Ці дані відображають два факти:

1. Основний сценарій використання криптовалюти все ще є торгівля як послуга.
2. платформа орієнтується на професійних користувачів: професійні користувачі керують прибутком і збитками; основні біржі в майбутньому сприятимуть залученню широкої аудиторії.

Привабливість Solana для професійних користувачів

Solana оптимізувала цінність протягом усього життєвого циклу для професійних користувачів:

• Затримка арбітражу: 400 мілісекунд часу торгівлі та дуже низькі витрати дозволяють роботам оновлювати замовлення десятки раз на секунду, кожна маленька перевага безпосередньо перетворюється на прибуток протоколу.
• Швидке поєднання важелів: від випуску токенів до ліквідності AMM та забезпечення безстрокових контрактів, весь процес займає лише кілька хвилин, швидкість обігу коштів значно перевищує інші мережі.
• Механізм мережевих стимулів: задовольняє потреби професійних користувачів, які готові платити вищі збори, мають низький рівень відтоку та можуть забезпечити платформу основою ліквідності, постійно залучаючи нових професійних користувачів.

Висновок

Solana активно фокусується на максимізації цінності повного життєвого циклу професійних користувачів, тоді як централізовані біржі беруть на себе витрати на підтвердження користувачів, обслуговування фіатних каналів та підтримку новачків. У сфері шифрування найшвидше зростаючі компанії розглядають блокчейн як швидкісний коридор для фінансових ринків.