Розмова з директором з досліджень та інвестицій першого класу Стюартом

У цьому випуску ми запросили директора з досліджень та інвестицій Stewart( у першокласному фонді поділитися інвестиційними порадами. Stewart увійшов у криптовалютну індустрію в 2017 році, наразі він відповідає за аналітичні звіти та частину інвестицій на вторинному ринку.

Основний зміст розмови:

Інвестиційна стратегія

• Фонд першого класу має обсяг кілька десятків мільйонів доларів, кожен інвестиційний менеджер керує не більше ніж 10 позиціями.
• Основні інвестиції в альткоїни, очікуваний дохід має перевищити біткойн
• Немає жорсткої лінії відкату, якщо тільки ситуація з розвитком проєкту не погіршиться, тоді буде продаж.
• Торговельна логіка – це "гарний проєкт + гарна ціна", відносно довгострокове утримання.

Теорія успішних інвестицій в AAVE

1. Зосередьтеся на нових напрямках ) тоді Open Finance (
2. Оцініть три питання: чи є попит? Наскільки великий попит? Чи можна добре задовольнити попит?
3. Постійно відстежуйте розвиток проекту, чекайте на відповідний момент
4. Відкриття позицій після зміни режиму проекту, купити на низькому рівні
5. Продавати на піку бичачого ринку

Характеристики цього раунду Alpha

• Першопрохідці або лідери нової ніші
• Є красиві бізнес-дані для підтримки

Але в цьому раунді важко знайти чіткий Alpha, оскільки "мало грошей, багато квитків, великий обсяг", може бути лише частковий ринок.

Зміна інвестиційних підходів

Не більше не зосереджуюсь на інвестуванні в цінність, а переходжу до роздумів про "що буде розкручувати ринок". Наприклад:

• Напис: забезпечити додатковий дохід для майнерів біткоїнів
• MEME: висока стеля, структура чипів підходить для спекуляцій

Як не пропустити нові можливості

1. Відкиньте упередження, не чіпляйтеся за традиційну ціннісну інвестиційну рамку
2. Подумайте, які основні учасники/групи можуть спекулювати, як вони це робитимуть.
3. Або беріть участь, або принаймні спостерігайте за накопиченням зразків

Рекомендуємо звернути увагу на трейдерів

1. Кава засновника першого класу: всебічні можливості, мислення за першими принципами, здатність діяти всупереч людській природі.
2. Кевін Чжоу з Galois Capital: торгові рішення базуються на кількісному, точному судженні.

Написано на завершення

Зміни на ринку змушують нас шукати нові способи інвестування в цінності, змінюючи виміри нашого мислення і прийняття рішень. Хоча ми не знаємо, що станеться в другій половині бичачого ринку, через постійну комунікацію, участь, помилки і спостереження ми, можливо, дуже близькі до цього.