Аналіз проблеми MEV за хвилею мем-токенів екосистеми Solana
Нещодавно мем- токени в екосистемі Solana стали центром уваги на ринку. Кілька мем- токенів, таких як BONK і Dogewifhat, користуються попитом у інвесторів, при цьому Dogewifhat навіть з'явився на кількох відомих торгових платформах, а його ринкова капіталізація перевищила 3 мільярди доларів. 15 березня токен під назвою BOME за короткий проміжок часу у 24 години подорожчав у 47 разів, а обсяг торгів перевищив 300 мільйонів доларів, викликавши обговорення на ринку.
Однак у бумі мем-токенів привертає увагу одна важлива проблема: користувачі під час покупки цих токенів на децентралізованій платформі в мережі Solana часто стикаються з атаками типу "сендвіч", що призводить до завищеної фактичної ціни покупки та збитків. Цей вид атаки належить до категорії MEV (максимально витягуваєма вартість). Тож що таке MEV? Який вплив він має на екосистему блокчейну? Як Solana реагує на виклики, пов'язані з MEV? Давайте детально розглянемо ці питання.
MEV та його застосування
MEV повна назва Maximal Extractable Value (максимально витягувана вартість). Спочатку MEV стосувалося того, як майнери отримують додатковий дохід, переставляючи транзакції в блоках. З розвитком технології блокчейн концепція MEV була розширена на різні мережі публічних ланцюгів.
MEV можна вважати своєрідним "податком", який мережеві адміністратори блокчейну стягують з простих користувачів. Хоча це виглядає як тягар, MEV відіграє важливу роль у підтримці розвитку блокчейн-мережі та стабільності екосистеми.
Звичайні стратегії застосування MEV включають:
Атомарний арбітраж: використання цінових відмінностей між різними ліквідністьними пулами для арбітражу, що допомагає збалансувати ціни активів.
Ліквідація: У кредитуванні на блокчейні ліквідатор очищає нездорові маржинальні позиції через MEV, підтримуючи стабільність протоколу.
Сендвіч-атака: використання механізму розрахунку ціни AMM для отримання прибутку шляхом вставлення купівельних та продажних ордерів до та після угоди користувача.
Крім того, MEV може бути використано для IDO, випуску NFT та інших потенційно прибуткових активностей.
Особливості MEV Solana
Solana використовує консенсусний механізм PoS, його вузли-верифікатори в основному розташовані в великих дата-центрах, звичайним користувачам важко брати участь. Половина комісії за транзакції, яку отримують верифікатори, знищується, що стимулює їх обробляти більше транзакцій.
Solana кожні 400 мілісекунд генерує блок, традиційно використовуючи механізм обробки транзакцій за принципом "перший прийшов - перший обслугований". Це означає, що конкуренція за MEV зосереджена в основному на зниженні затримок, а не на підвищенні вартості. Однак цей механізм також призводить до деяких проблем.
Стратегії протидії MEV на Solana
Пріоритетна газова плата: Solana впроваджує механізм пріоритетної газової плати, що має на меті зменшити сміттєві транзакції шляхом створення нових стимулів для пріоритету транзакцій. Це дозволяє користувачам підвищувати пріоритет транзакцій, сплачуючи вищі збори, подібно до механізму конкуренції за газ в Ethereum.
Jito-Solana: Це рішення, схоже на Flashbots, впроваджує механізм аукціону mempool та блочного простору. Користувачі можуть подавати пакети транзакцій та робити ставки валидаційникам, які запускають Jito-Solana, і транзакції з найвищою ставкою будуть оброблені в першу чергу. Це створює додаткові джерела доходу для валидаторів та стейкерів.
Наразі Jito-Solana став основним клієнтом верифікації для Solana, займаючи 66% ринку. Однак під час останнього буму мем- токенів, тривожні атаки з використанням Jito також доставили чимало неприємностей звичайним користувачам.
Майбутній розвиток MEV
MEV не є явищем, яке можна повністю усунути. У майбутньому дослідження MEV повинні зосередитися на тому, як використовувати MEV для вигоди всіх сторін в екосистемі. Наприклад, через MEV направляти валідаторів обирати більш різноманітні клієнти, збільшуючи ступінь децентралізації мережі; використовувати MEV для захисту активів користувачів і протоколів; повторно розподіляти доходи, отримані від MEV тощо.
В цілому, MEV є двосічним мечем. Розумне використання MEV може сприяти стабільності та розвитку блокчейн-мережі, але надмірна активність MEV також може зашкодити інтересам користувачів. У майбутньому, як знайти баланс між захистом прав користувачів та підтриманням стабільності мережі, стане важливим питанням для блокчейн-індустрії.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ETHReserveBank
· 10год тому
Цей смартконтракт навіть людей не може контролювати, не кажучи вже про стандартні контракти~
Переглянути оригіналвідповісти на0
NFTArtisanHQ
· 10год тому
ще один випадок, коли культура мемів зустрічається з експлуатацією MEV... класична діалектика web3, якщо чесно
Переглянути оригіналвідповісти на0
AltcoinMarathoner
· 10год тому
так само як на 20 милі в сезоні мемів сол... атаки сендвічів — це просто ще одна стіна, яку потрібно подолати, чесно кажучи
Аналіз проблеми MEV та стратегій реагування на неї, що стоять за бумом мем-токенів в екосистемі Solana
Аналіз проблеми MEV за хвилею мем-токенів екосистеми Solana
Нещодавно мем- токени в екосистемі Solana стали центром уваги на ринку. Кілька мем- токенів, таких як BONK і Dogewifhat, користуються попитом у інвесторів, при цьому Dogewifhat навіть з'явився на кількох відомих торгових платформах, а його ринкова капіталізація перевищила 3 мільярди доларів. 15 березня токен під назвою BOME за короткий проміжок часу у 24 години подорожчав у 47 разів, а обсяг торгів перевищив 300 мільйонів доларів, викликавши обговорення на ринку.
Однак у бумі мем-токенів привертає увагу одна важлива проблема: користувачі під час покупки цих токенів на децентралізованій платформі в мережі Solana часто стикаються з атаками типу "сендвіч", що призводить до завищеної фактичної ціни покупки та збитків. Цей вид атаки належить до категорії MEV (максимально витягуваєма вартість). Тож що таке MEV? Який вплив він має на екосистему блокчейну? Як Solana реагує на виклики, пов'язані з MEV? Давайте детально розглянемо ці питання.
MEV та його застосування
MEV повна назва Maximal Extractable Value (максимально витягувана вартість). Спочатку MEV стосувалося того, як майнери отримують додатковий дохід, переставляючи транзакції в блоках. З розвитком технології блокчейн концепція MEV була розширена на різні мережі публічних ланцюгів.
MEV можна вважати своєрідним "податком", який мережеві адміністратори блокчейну стягують з простих користувачів. Хоча це виглядає як тягар, MEV відіграє важливу роль у підтримці розвитку блокчейн-мережі та стабільності екосистеми.
Звичайні стратегії застосування MEV включають:
Атомарний арбітраж: використання цінових відмінностей між різними ліквідністьними пулами для арбітражу, що допомагає збалансувати ціни активів.
Ліквідація: У кредитуванні на блокчейні ліквідатор очищає нездорові маржинальні позиції через MEV, підтримуючи стабільність протоколу.
Сендвіч-атака: використання механізму розрахунку ціни AMM для отримання прибутку шляхом вставлення купівельних та продажних ордерів до та після угоди користувача.
Крім того, MEV може бути використано для IDO, випуску NFT та інших потенційно прибуткових активностей.
Особливості MEV Solana
Solana використовує консенсусний механізм PoS, його вузли-верифікатори в основному розташовані в великих дата-центрах, звичайним користувачам важко брати участь. Половина комісії за транзакції, яку отримують верифікатори, знищується, що стимулює їх обробляти більше транзакцій.
Solana кожні 400 мілісекунд генерує блок, традиційно використовуючи механізм обробки транзакцій за принципом "перший прийшов - перший обслугований". Це означає, що конкуренція за MEV зосереджена в основному на зниженні затримок, а не на підвищенні вартості. Однак цей механізм також призводить до деяких проблем.
Стратегії протидії MEV на Solana
Пріоритетна газова плата: Solana впроваджує механізм пріоритетної газової плати, що має на меті зменшити сміттєві транзакції шляхом створення нових стимулів для пріоритету транзакцій. Це дозволяє користувачам підвищувати пріоритет транзакцій, сплачуючи вищі збори, подібно до механізму конкуренції за газ в Ethereum.
Jito-Solana: Це рішення, схоже на Flashbots, впроваджує механізм аукціону mempool та блочного простору. Користувачі можуть подавати пакети транзакцій та робити ставки валидаційникам, які запускають Jito-Solana, і транзакції з найвищою ставкою будуть оброблені в першу чергу. Це створює додаткові джерела доходу для валидаторів та стейкерів.
Наразі Jito-Solana став основним клієнтом верифікації для Solana, займаючи 66% ринку. Однак під час останнього буму мем- токенів, тривожні атаки з використанням Jito також доставили чимало неприємностей звичайним користувачам.
Майбутній розвиток MEV
MEV не є явищем, яке можна повністю усунути. У майбутньому дослідження MEV повинні зосередитися на тому, як використовувати MEV для вигоди всіх сторін в екосистемі. Наприклад, через MEV направляти валідаторів обирати більш різноманітні клієнти, збільшуючи ступінь децентралізації мережі; використовувати MEV для захисту активів користувачів і протоколів; повторно розподіляти доходи, отримані від MEV тощо.
В цілому, MEV є двосічним мечем. Розумне використання MEV може сприяти стабільності та розвитку блокчейн-мережі, але надмірна активність MEV також може зашкодити інтересам користувачів. У майбутньому, як знайти баланс між захистом прав користувачів та підтриманням стабільності мережі, стане важливим питанням для блокчейн-індустрії.