Aave: Децентралізовані фінанси领域的主导力量

У світі децентралізованих фінансів (DeFi) мережеві ефекти часто визначають успіх або невдачу проєкту. У цьому відношенні Aave, безсумнівно, демонструє найкращі результати. Після п'яти років перебування на ринку Aave не лише накопичила мільйони користувачів, але й створила найглибші ліквідні резерви в сфері DeFi. Ця перевага надає проєктам, побудованим на основі Aave, безпрецедентний ефект масштабу та мережеві ефекти, що є основною конкурентною перевагою, яку інші платформи важко відтворити.

Вибір проектів, які співпрацюють з Aave, може миттєво забезпечити зрілу інфраструктуру, величезну базу користувачів і достатню ліквідність, що, якщо будувати самостійно, може зайняти кілька років. Це явище в індустрії називають "ефектом Aave".

Ринкова позиція Aave

Aave наразі є найбільшим протоколом у сфері Децентралізованих фінансів, його загальна заблокована вартість (TVL) становить 21% від усього ринку Децентралізованих фінансів, а на ринку кредитування він займає 51% частки. Чистий обсяг депозитів Aave вже перевищив 49 мільярдів доларів, ця цифра вражає.

Ринкова проникненість Aave ще більш вражаюча. Наприклад:

• sUSDe від Ethena після запуску на Aave зросла з 2 мільйонів доларів до 1,1 мільярда доларів всього за два місяці.
• Після запуску Pendle на Aave через кілька тижнів користувачі внесли PT токени на суму 1 мільярд доларів, наразі ця сума зросла до 2 мільярдів доларів.
• Після того, як rsETH KelpDAO був прийнятий Aave, його TVL за чотири місяці зріс з 65000 ETH до 255000 ETH, що становить приріст в 4 рази.

Це лише верхівка айсберга ефекту Aave. Aave наразі займає майже 50% активної частки ринку стабільних монет, а також є основним каналом обігу біткоїнів у Децентралізованих фінансах. Варто зазначити, що Aave реалізував майже 1 мільярд доларів TVL на чотирьох основних незалежних мережах блокчейн, що є вкрай рідкісним явищем у галузі.

Принцип формування ефекту Aave

Хоча багато проєктів можуть залучати депозити за допомогою токенних винагород і майнінгу доходів, справжнім викликом є створення попиту на використання активів. Саме в цьому унікальність Aave.

Обсяг активних позик на платформі Aave перевищує 18 мільярдів доларів, що значно більше, ніж загальна сума всіх його конкурентів. Це свідчить про те, що Aave є не просто висококласним контрактом на стейкінг, а справжньою платформою для обігу коштів. Активи, які користувачі вносять в Aave, або позичаються, або використовуються як забезпечення для отримання інших активів, забезпечуючи постійну ефективність обігу коштів.

Цей механізм формує позитивний цикл: коли нові активи виходять на Aave або команди розробляють на базі Aave, вони всі можуть отримати вигоду від цього постійного попиту. Врешті-решт, усі учасники отримають вигоду від реальної економічної діяльності, що виникає з цієї великої та активної користувацької бази.

Це особливо важливо для команд, які обирають розвивати проекти на основі Aave. Aave витримав п'ятирічне випробування ринком, пройшовши через кілька ринкових циклів, завжди зберігаючи високий рівень довіри з боку розробників і користувачів. Як основна платформа, що управляє десятками мільярдів доларів, надійність Aave значно перевищує багато нових протоколів.

Крім того, розробники на платформі Aave не підлягають обмеженням "масштабу". На відміну від інших протоколів, Aave здатен підтримувати більші обсяги депозитів і позик, що дозволяє фінансовим технологічним застосункам, орієнтованим як на роздрібних користувачів, так і на інституційних інвесторів, стабільно розвиватися на платформі Aave.

Майбутнє

З наближенням запуску Aave V4, основний двигун, що сприяє ефекту Aave, продовжить розвиватися. Архітектура нової версії надасть розробникам та користувачам більш широкий доступ до активів та більш гнучкі варіанти стратегій позики.

Aave наразі має ключові переваги в сфері Децентралізовані фінанси, які в майбутньому будуть подальшого зміцнені, продовжуючи вести розвиток галузі.