Виникнення стейблкоїнів та майбутнє Блокчейн-платежів

стейблкоїн як "вбивця" на крипторинку став токенізованим представленням законних валют, що обертаються на Блокчейн. Станом на кінець 2024 року загальна капіталізація стейблкоїнів перевищить 200 мільярдів доларів. У зв'язку з швидким розвитком стейблкоїнів протягом п'яти років та їхньою глибокою інтеграцією в світову економіку, переваги Блокчейн як фінансової інфраструктури обов'язково будуть повною мірою використані традиційним фінансовим сектором.

Деякі платіжні гіганти вважають, що стейблкоїн є інновацією в платежах, що має потенціал забезпечити безпечний, надійний та зручний спосіб платежів для більшої кількості людей у більшій кількості місць. Тим часом, як одна з найперших і найдосвідченіших компаній з блокчейн-платежів на ринку, їхня монета вже отримала переоцінку вартості на ринку.

Ця стаття має на меті проаналізувати тенденції розвитку стейблкоїнів, дослідити логіку виявлення цінності одного відомого проекту платіжної системи на базі Блокчейн та порівняти її з іншим, також давно закріпленим платіжним проектом PlatON, обговорюючи, як у цій сфері можна захопити цінність.

Тенденції розвитку стейблкоїнів

Останній звіт про криптовалюту, опублікований відомою венчурною компанією, чітко вказує на те, що стейблкоїни знайшли точку дотику з ринком продуктів за останній рік і стали одним з найочевидніших "вбивць застосунків" у сфері Web3.0.

стейблкоїн спростив процес переміщення вартості, забезпечуючи швидке глобальне переміщення вартості. Його щоквартковий обсяг торгівлі вже вдвічі перевищує 39 трильйонів доларів США певного платіжного гіганта, щорічно розраховуючи десятки трильйонів активів. Лише в листопаді 2024 року 28,5 мільйона незалежних користувачів стейблкоїнів здійснили понад 600 мільйонів транзакцій, що повністю підтверджує їхню практичність. Тим часом, користувачі стейблкоїнів майже по всьому світу, надаючи їм безпечний, дешевий і стійкий до інфляції спосіб заощадження та споживання.

Відомий стартап-інкубатор нещодавно заявив: незважаючи на спірність практичного застосування технології Блокчейн, стейблкоїни, безумовно, стануть важливою складовою частиною майбутнього грошей. Майже 30% глобальних переказів наразі здійснюються через стейблкоїни, традиційні фінансові установи також пропонують банкам платформу для випуску власних стейблкоїнів. Крім того, нещодавно одна компанія з платіжних технологій придбала стартап зі стейблкоїнами за 1 мільярд доларів, що приверне більше уваги інвесторів та капіталу в цю галузь.

Інший платіжний гігант у своїй статті про десять основних тенденцій у платежах у 2025 році зазначив, що зрілість Блокчейн та цифрових активів в останні роки підтверджує трансформаційний потенціал цієї технології у зміцненні глобальної фінансової та комерційної системи. Криптовалюти, стейблкоїни та токенізовані активи перейшли від концепції до комерційного використання, особливо в застосуваннях, пов'язаних із реальними світовими активами. До 2025 року Блокчейн-технології можуть відігравати важливу роль у підвищенні швидкості, безпеки та ефективності, особливо в B2B та комерційних платежах.

Підйом відомого проекту платіжної системи Блокчейн та його монети

Незалежно від того, чи це криптоінвестиційні установи, традиційні платіжні мережі чи банківські системи, всі визнають, що обіг вартості на основі Блокчейн є розумною тенденцією розвитку фінансових технологій у майбутньому, а платежі безумовно стануть першими застосуваннями.

Цей проект є компанією в галузі технологій Блокчейн, яка в основному пропонує фінансові рішення на базі технології Блокчейн, мета яких полягає в підвищенні швидкості глобальних фінансових транзакцій та зниженні витрат. Її основні продукти та послуги включають міжнародні платежі та перекази, які здійснюються через її мережу, що розглядається як альтернатива традиційній платіжній мережі SWIFT, а також нещодавно запущений стейблкоїн.

Технології та послуги цього проєкту в основному залежать від його незалежного розподіленого реєстру, що дозволяє забезпечити низькі витрати на транзакції та високу продуктивність для запису та перевірки транзакцій. Його рідна монета класифікується як платіжна криптовалюта, яка слугує засобом оплати комісій за транзакції в реєстрі, надаючи спосіб використання розподіленої мережі замість централізованого зберігання та передачі вартості.

Нещодавно вартість токена цього проєкту пережила переоцінку, причинами чого є такі основні моменти:

1. Очікування змін у регуляторному середовищі: ринок очікує більш дружнього ставлення до криптовалют з боку регуляторів, деякі прихильники криптовалют обіймають ключові посади, що підвищує впевненість на ринку.

2. Позитивний прогрес у регуляторних позовах: у справах, що стосуються регуляторних органів, досягнуто часткових перемог, суддя постановив, що їхні токени, коли продаються на біржі роздрібним інвесторам, не вважаються цінними паперами, що є значним позитивом.

3. Зростання ETF та інституційних інвестицій: кілька компаній запустили відповідні трестові продукти та подали заявки на перетворення багатовалютних фондів, що містять цей токен, в ETF, що підвищило привабливість інституційних інвестицій.

4. Підвищена технічна масштабованість: оголошено про впровадження розширеної програмованості, включаючи смарт-контракти, що буде досягнуто шляхом впровадження нативних функцій смарт-контрактів і бічних ланцюгів, що зміцнить екосистему розробників.

5. Випуск стейблкоїна: оголошено про випуск корпоративного стейблкоїна, прив'язаного до долара 1:1, який має на меті підвищити інституційну ліквідність, довіру та відповідність у екосистемі.

PlatON: потенційний наступний платіжний гігант

У таких умовах, як нам захопити цінність подібних проектів? Наразі успішно випущені токени блокчейн-платіжних проектів переважно зосереджені на відносно незалежних платіжних протоколах, а також на проектах, що використовують їхній базовий блокчейн-реєстр як мережу для розрахунків. Досвід ринку показує, що цінність платіжної мережі більша, а екосистема має більшу можливість розвитку. Тому ми звертаємо увагу на PlatON.

PlatON на початку виділявся завдяки своїм технічним характеристикам "приватних обчислень". Після досягнення достатньої технічної бази, він почав використовувати свої технологічні переваги в таких сферах, як платежі, надаючи фінансову стабільність системи та продуктивність, управління цифровими активами з криптографічною підтримкою та багатосценарні рішення для платіжних розрахунків.

LAT є рідною монетою мережі PlatON, яка в основному використовується для управління її децентралізованою мережею, оплати витрат на використання обчислювальних ресурсів і даних у мережі, а також для стимулювання учасників мережі, включаючи операторів вузлів і постачальників даних, для підтримки та сприяння нормальному функціонуванню та розвитку мережі.

TOPOS є відкритою платіжною системою розрахунків, заснованою на PlatON, її платіжне ядро базується на Tokenized Money, забезпечуючи контрольовану передачу вартості в Web3.0 за допомогою трьох рівнів: блокування вартості, платіжної логіки та механізму авторизації, що дозволяє користувачам самостійно карбувати "гроші".

Бізнес-структура PlatON здатна повністю розкрити цінність LAT:

1. Платформа PlatON для розрахунків (LAT як рідна монета мережі)
2. Відкрита платіжна розрахункова система TOPOS
3. Ініціатори та рушії відкритої фінансової інфраструктури LatticeX

Як PlatON захоплює вартість платежів?

Блокчейн забезпечує технічні фонди, які повністю об'єднують інформаційні та фінансові потоки для обміну вартістю, проте з моменту розвитку Web3.0 платіжна архітектура на основі блокчейн все ще залишається на ранньому етапі, де основні правила розрахунків зосереджені на переказах між рівними, і ще не сформувалася система стандартів для розрахунків, яка могла б впоратися з різними складними платіжними сценаріями та участю багатьох сторін.

Хоча глобальні платежі на основі стейблкоїнів стали потенційно великим реальним бізнесом, наразі проста логіка переказів «точка-точка» не може підтримувати різноманітні сценарії платежів зі стейблкоїнами. Водночас, через відсутність стандартів правил клирингу на Блокчейн, платіжні транзакції все ще повинні виходити з бухгалтерської книги Блокчейн і повертатися до традиційної системи платежів і клирингу.

PlatON намагається використовувати свою мережу як "головну книгу" та платформу додатків для майбутнього глобального міжкордонного розрахунку, встановлюючи набір стандартів правил розрахунку на Блокчейні, щоб впоратися з розподілом інтересів багатьох учасників платежів та складними платіжними сценаріями. TOPOS є носієм цього набору стандартів правил розрахунку.

Коротко кажучи, мета PlatON полягає в створенні "VISA ери Web3". За допомогою TOPOS заповнити прогалини в стандартах правил розрахунків на блокчейні та створити мережу цифрових монет "VISA" для залучення участі багатьох сторін, таких як еквайрингова компанія, гаманці, споживачі та продавці, для реалізації багатих сценаріїв оплати.

З поступовим будівництвом екосистеми мережевий ефект зрештою виявиться, а кінцева цінність відобразиться на PlatON та LAT.

TOPOS відкритий фінансовий екосистема, формує платіжну структуру PlatON

PlatON будує великий відкритий платіжний кліринговий мережевий TOPOS, заснований на Блокчейн. За допомогою інноваційної системи платіжного клірингу перетворює глобальні платежі у спосіб Web3.0.

TOPOS може знизити високі витрати на трансакції в міжнародних платежах щонайменше на 60%. Торговці та споживачі можуть неуправлінським способом володіти цифровими активами, покладаючись на стандарти платіжних сцен, визначені платіжними установами, гаманцями та Tokenized Money для завершення платежів і обміну цінностями. Усі учасники платежу виконують свої різні ролі в процесі завершення платежу та отримують прибуток.

TOPOS не лише платформа для розрахунків і платежів на Блокчейн, а й основа відкритої фінансової екосистеми. Як відкрита операційна система, вона може адаптуватися до різних сценаріїв застосування та вимог, легко інтегруючи нові технології та функції.

Одночасно TOPOS прагне побудувати міст між Web2.0 та Web3.0, зламуючи бар'єри між традиційною фінансовою системою та новітніми фінансовими технологіями. Це означає, що як традиційні фінансові установи, так і новітні проекти в сфері блокчейн можуть знайти своє місце в екосистемі TOPOS, забезпечуючи вільний рух капіталу та безперешкодну передачу вартості.

Наразі платіжні рішення TOPOS охоплюють випуск стейблкоїнів (TOPOS MINT), міжнародні перекази (TOPOS RemiNet), обробку цифрових монет, міжнародну торгівлю тощо. Будь-хто може зібрати остаточні платіжні послуги в цій екосистемі, скориставшись можливостями виклику блокчейну, які надає TOPOS.

Точка прориву PlatON у майбутньому

Створивши "VISA ери Web3", PlatON може залишити цінність на ланцюгах транзакцій для учасників мережі, формуючи систему стимулів, а не повертати її до традиційної системи розрахунків, яку ділять різні посередники. Одночасно, завдяки складним платіжним сценаріям, побудованим на TOPOS, можна ідеально поєднати їх із застосунками Web2.0 та платіжними сценаріями, досягаючи зниження витрат і підвищення ефективності застосунків, а також кращого користувацького досвіду.

PlatON не обмежує свій погляд лише на цифрові монети та Web3.0 на блокчейні. У довгостроковій перспективі, все, що є на сьогоднішній день, є етапним виявом та досвідом всіх первинних інновацій на ланцюгу, які є частиною цього довгострокового тренду. Основою прориву є ітераційне оновлення фінансової інфраструктури міжбанківського обслуговування, яке викликане суттєвими бізнес-потребами Web2.0.

Засновник PlatON вважає: "Найбільша ринкова можливість на даний момент і на наступному етапі полягає в повному переході основних команд і додатків Web2.0 на Web3.0, подібно до переходу інтернет-додатків Web у мобільні додатки десять років тому. Через обмеження в технологіях і інфраструктурних можливостях, абсолютна більшість основних додатків епохи Web2.0 досі не можуть бути безпосередньо повністю перенесені на блокчейн, а лише можуть використовувати особливості Crypto-технологій і механізмів стимулювання для обробки послуг з оплати, клірингу, торгівлі, зберігання, верифікації активів/коштів тощо на публічному блокчейні та його екосистемі."

Отже, основний запит перетворюється на виведення та введення фіатних грошей, а також на отримання/передачу цифрових монет. Це означає, що наступна конкуренція між блокчейнами не буде переважно виходити з рідних сценаріїв на ланцюгу, а скоріше з мігрування транзакцій з первинного Інтернету поза ланцюгом та залучення користувачів. Єдиний канал входу не рідних користувачів Web3.0 залишається через звичні їм додатки/послуги, і, ймовірно, це буде шлях B2B2C.

У епоху Web2.0 щорічно в усьому світі обробляється понад 200 трильйонів роздрібних платіжних транзакцій. Для PlatON важливо скористатися можливістю переходу традиційної роздрібної торгівлі до повного використання цифрових монет як нового платіжного засобу, відповідно до контексту переходу від Web2.0 до Web3.0, де право власності на дані та монети належить їх власникам. Ми будуємо децентралізовану інфраструктуру, подібну до стандарту відкритого циклу, як-от VISA, щоб забезпечити добру інфраструктуру для переходу роздрібної торгівлі з Web2.0 на Web3.0. TOPOS - це інноваційна платіжна та розрахункова інфраструктура, яку ми запустили з урахуванням вищезазначеного.

Ця точка зору збігається з думкою в індустрії: великі капітали, що мають вплив у новому та старому світі, активно займаються криптоплатежами, обговорень про PayTech стає все більше. "Адже якщо порівняти глобальний ринок платежів з тортом на казковому весіллі, то навіть якщо з торта впаде одна крихта, це створить тисячу мільярдів."